國壽「萬里優悠」：被吹上天的"保證派息4%"，和友邦宏利一比，差距太扎心

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過200多位臨退休客戶做養老規劃。

最近被問得最多的一個問題是：

延遲退休真的來了，我的養老金到底夠不夠用？

說實話，我見過太多臨退休才著急的客戶。

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地。

男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

這意味著什么？

養老金領取時間又往后推了。

更扎心的是，安聯《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口已經達到51萬億美元。

而國內呢？

2025年養老金調整比例只有2%，連續多年收窄。

養老這事兒，最怕的就是不確定。

所以當我看到國壽（海外）2026年開門紅推出的「萬里優悠」——保證派息4%寫進合同，剛性兌付26年——第一反應是：

這玩意兒靠譜嗎？

帶著這個問題，我把它和市場上同類的友邦、宏利美式分紅產品做了個硬核對比。

結果嘛……

差距確實有點扎心。

美式分紅 vs 英式分紅：你真的選對了嗎

在聊產品之前，得先搞清楚一個基礎問題：

美式分紅和英式分紅，到底有什么區別？

很多人買港險，上來就問"哪個收益高"。

卻忽略了一個關鍵點——

你要的是確定性，還是可能性？

這兩種分紅模式，底層邏輯完全不同。

英式分紅，簡單說就是"畫大餅"。

保險公司把保證部分壓得很低，大部分收益都放在非保證的終期紅利里。

好處是長期預期IRR可能更高（6%甚至更高）。

壞處是——

這錢能不能拿到，得看保險公司臉色。

美式分紅則相反。

它的設計理念是"先把確定的給你"。

「萬里優悠」就是典型的美式分紅結構，提供三個收益賬戶：

保證現金價值、周年紅利、終期紅利賬戶。

這里面最關鍵的一個數據：

「萬里優悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達63.13%。

什么概念？

你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」。

這就是「萬里優悠」的核心設計理念——

「短期確定性+長期增長性」的完美結合。

你有沒有算過退休后每月要花多少？

如果你算過，就知道養老規劃最怕的不是收益不夠高。

而是不確定。

今天說給你6%，明天市場一波動，分紅實現率打個五折。

你的退休計劃就全亂了。

確定性就是安全感。

當然，美式分紅也有代價——

長期預期收益確實不如英式分紅那么"性感"。

但問題是：

你要的是紙面上的高收益，還是每年按時到賬的真金白銀？

這個問題想清楚了，再往下看。

三大美式分紅產品硬核PK

既然選定了美式分紅賽道，下一個問題就是：

市場上這么多美式分紅產品，「萬里優悠」到底強在哪？

廢話不多說，直接上對比表。

我拿「萬里優悠」和友邦、宏利的同類美式分紅產品做了個硬核PK。

同樣是10萬美元總保費，看看各項數據誰更能打：

先看回本期：

• 宏利最快，15年保證回本
• 友邦19年
• 國壽25年

單看這個數據，好像國壽吃虧了？

別急，繼續往下看。

再看保證IRR（這才是美式分紅的核心指標）：

第30年及以后，國壽的保證IRR開始反超。

中長期確定性，國壽最強。

為什么？

因為國壽把更多資源放在了"保證派發"上。

而不是用來做短期賬面好看。

最后看預期IRR：

短中長期預期IRR，「萬里優悠」全面領先。

這意味著什么？

在流動性、安全性和收益性三個維度上，「萬里優悠」都領先于友邦、宏利的同類產品。

當然，我得說句公道話：

友邦和宏利的產品也不差，各有各的定位。

但如果你追求的是"確定性優先"。

「萬里優悠」確實更能打。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品——

它不是來跟你比誰的預期收益更高、誰的賬面更好看的。

它就是來給你一份確定的、可預期的、每年按時到賬的現金流。

這種產品，市場上真不多。

保證派息4%：市場稀缺的剛性承諾

說了半天，「萬里優悠」最核心的差異化優勢到底是什么？

四個字：

保證派息。

這不是營銷話術。

是白紙黑字寫進合同的剛性承諾。

具體怎么操作呢？

選擇預繳模式后，從第5年末到第30年末，每年保證派發預繳總保費的4%。

剛性兌現26年。

無論市場怎么波動，無論經濟周期怎么變化。

這筆錢都會準時到賬。

我用一個具體案例來說明：

假設你投入100萬美金，選擇5年預繳（預繳利率3.5%）。

實際預繳總保費約97.1萬美元。

• 第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）
• 26年累計保證派發：約101萬美元，相當于104%總保費
• 此時保單剩余價值：145萬美元

你沒看錯——

光是保證領取的錢，就已經超過本金了。

而且保單里還剩著145萬美元繼續增值。

前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

從第31年起呢？

周年紅利接力，繼續每年派發38,800美元。

直至終身。

這就是我說的"確定性就是安全感"。

你想想，如果你今年35歲，投保這款產品。

到你55歲的時候開始每年收到一筆固定的錢，一直收到81歲——

這26年正好覆蓋你退休后最需要現金流的階段。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風險偏好者的終極答案」。

在內地利率持續下行、優質資產越來越難找的大背景下。

這份長期剛性承諾的稀缺價值，不用我多說了吧？

背后的底氣：央企實力+全球投資布局

說到這兒，你可能會問：

憑什么國壽敢給出這樣的承諾？

畢竟保證派息4%、剛性兌付26年。

這可不是隨便哪家公司都敢寫進合同的。

答案很簡單：

背后有人。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

由財政部和社保基金直接控股。

看清楚這個股權結構：

• 財政部持股90%
• 全國社保基金理事會持股10%

這是什么概念？

國家隊親兒子。

再看幾個硬指標：

• 穆迪評級A1，標普評級A
• 償付充足率208%（遠超監管紅線）
• 投資規模達4151.37億港元
• 布局全球近50個國家/地區

而且，國壽（海外）依托的都是全球頂尖的投資機構：

貝萊德、摩根大通、高盛、KKR、黑石……

這些名字隨便拎一個出來，都是全球資管行業的天花板。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

說白了，這家公司不是靠"畫大餅"來吸引客戶的。

而是靠實打實的資源和能力來兌現承諾的。

提前鎖定，心里踏實。

分紅實現率：誰的承諾更靠譜

光說實力還不夠，得看歷史表現。

畢竟保險公司的承諾值不值錢。

得看它過去兌現得怎么樣。

這就要看一個關鍵指標：

分紅實現率。

國壽（海外）2024年度的分紅實現率數據：

過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。

發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%。

這個表現，堪稱「教科書級」。

而且，國壽（海外）是香港規模最大、運營時間最久的中資保司。

根據2025年上半年標準保費非銀數據，國壽海外排名第三。

市場份額7.9%，僅次于友邦和保誠。

這說明什么？

市場用腳投票，認可度是實打實的。

我見過太多客戶，買保險的時候只看預期收益，不看分紅實現率。

結果買完才發現，說好的6%變成了3%。

說好的紅利打了對折。

選保險，不能只看"畫的餅有多大"。

得看"過去兌現了多少"。

傳承功能對比：類信托服務誰更強

如果你只是想給自己規劃養老金。

上面這些內容已經夠用了。

但如果你還想把這筆錢留給下一代。

那「萬里優悠」還有一套類信托功能值得關注。

具體包括：

• 保單分拆：可以把一張大保單拆成多張小保單，分給不同的子女
• 無限次轉換受保人：受保人可以換，保單可以一代傳一代
• 后備機制：可以指定后備受保人和后備保單持有人，防止意外
• 身故賠償自選賠付方式：可以選擇一次性賠付或分期賠付

這些功能加在一起。

基本實現了財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承。

而且，別忘了前面提到的那個數據：

100年時，本金增長至130倍。

如果你今年35歲投保，100年后你的曾孫輩還能享受這張保單的紅利。

優悠相伴，傳承無憂——

這不是一句廣告詞，是產品設計的底層邏輯。

開門紅福利：現在入手最劃算

最后說說大家最關心的問題：

現在買劃不劃算？

「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品。

先到先得，額滿即止。

開門紅期間有個特別優惠：

5年預繳可享3.5%保證優惠利率。

這個利率意味著什么？

舉個例子：

5萬美金×5年，年總保費25萬美元。

選擇預繳模式后，實際保費只需要23.3萬美金。

直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。

相當于首期保費打了個七折。

更少的投入，獲得相同的保障。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

國壽（海外）「萬里優悠」，把剛性兌付的確定性、周年紅利的穩定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。

這樣的產品，市場上真不多見。

大賀說點心里話

寫到這里，我想起一位客戶跟我說的話：

"大賀，我不怕收益低一點，我就怕退休后沒有穩定的錢進賬。"

養老規劃這事兒，真的不能等。

你有沒有算過，如果延遲退休到63歲，養老金替代率只有40%。

退休后收入直接腰斬？

如果你也在考慮這個問題，掃碼加我微信。

發送「信息差」三個字。