宏利宏摯傳承：第9年IRR破4%、14年翻倍，為什么我說(shuō)它只適合一類人？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

上個(gè)月有個(gè)老客戶問(wèn)我：

利率都跌成這樣了，10萬(wàn)存銀行一年利息才950塊，還有什么能穩(wěn)穩(wěn)跑贏通脹的？

我給他看了宏利的宏摯傳承——第9年IRR突破4%，第14年本金翻倍。

他眼睛都亮了。

但我緊接著潑了盆冷水：

這產(chǎn)品不是誰(shuí)都適合。

今天就來(lái)聊聊，什么人買(mǎi)它能賺到，什么人買(mǎi)了會(huì)后悔。

教育金規(guī)劃：為什么20年是關(guān)鍵周期？

2025年5月，六大國(guó)有銀行第七次下調(diào)存款利率。

1年期定存跌到0.95%，活期更慘，只剩0.05%。

躺著賺錢(qián)的時(shí)代，徹底結(jié)束了。

但孩子的教育金不能等。

0歲開(kāi)始存，18歲要用，中間剛好20年左右。

這個(gè)周期，銀行存款顯然不夠看。

以0歲男孩、年交6萬(wàn)美元、交5年為例，我們來(lái)看看宏摯傳承能不能完美匹配教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備這類中期需求。

如果你需要6年回本、15年翻倍

先說(shuō)結(jié)論：

前15年，宏摯傳承在主流產(chǎn)品里穩(wěn)居第一，其他產(chǎn)品根本追不上。

具體看數(shù)據(jù)：

• 完成繳費(fèi)后第6年，預(yù)期收益就超過(guò)本金了
• 第9年預(yù)期總收益39.7萬(wàn)美金，復(fù)利IRR突破4%
• 第14年本金直接翻倍，復(fù)利IRR沖到5.85%

什么概念？

銀行5年定存利率才1.30%，這邊第9年就4%了。

存銀行不如存這個(gè)，真不是我瞎說(shuō)。

從圖里能看出來(lái)，宏摯傳承在前15年的收益曲線，是碾壓級(jí)的存在。

友邦、永明的同類產(chǎn)品，這個(gè)階段都得靠邊站。

這也是為什么我說(shuō)它是"前期收益之王"。

如果你需要邊存邊取

很多人買(mǎi)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是為了一直放著。

中間要用錢(qián)怎么辦？

我用566提領(lǐng)模式來(lái)測(cè)算（交5年，第6年起每年提6%）：

• 前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承
• 第10年賬戶剩余價(jià)值31萬(wàn)美元
• 第15年賬戶剩余價(jià)值37萬(wàn)美元

一邊取錢(qián)，賬戶還在漲。

這就叫提領(lǐng)韌性。

在前20年的提領(lǐng)表現(xiàn)上，宏摯傳承一家獨(dú)大。

別的產(chǎn)品要么回本慢，要么提了就傷本金，它偏偏兩頭都占了。

別讓錢(qián)躺著貶值，該用的時(shí)候能用，這才是實(shí)在的。

如果你想要穩(wěn)定的現(xiàn)金流

這里要重點(diǎn)講一個(gè)功能：

無(wú)憂選。

簡(jiǎn)單說(shuō)，就是把英式分紅產(chǎn)品變成了美式分紅產(chǎn)品——既能像傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)一樣復(fù)利增值，又能像年金險(xiǎn)一樣穩(wěn)定領(lǐng)錢(qián)。

怎么做到的？

• 無(wú)憂選功能從終期紅利中提取，按固定比例定期派發(fā)
• 派息100%來(lái)自終期紅利，不損傷保證現(xiàn)金價(jià)值
• 可選擇按月或按年提取，靈活得很

以5年交為例：

• 從第6年開(kāi)始領(lǐng)取，每年可領(lǐng)取本金的4.6%
• 第10年開(kāi)始領(lǐng)，每年領(lǐng)6.4%
• 第15年能領(lǐng)到9.7%

一份保單兩種體驗(yàn)。

想增值就放著，想領(lǐng)錢(qián)就開(kāi)無(wú)憂選。

這個(gè)設(shè)計(jì)確實(shí)貼心。

如果你追求資金快速解套

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的回本速度，直接關(guān)系到資金靈活性。

宏摯傳承在這方面也很能打：

• 躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產(chǎn)品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本
• 2年交5年回本，穩(wěn)居第二

宏摯傳承前20年的爆發(fā)力十足。

鎖定收益才是王道。

但前提是錢(qián)不能被套太久。

這一點(diǎn)，宏摯傳承做到了。

但如果你想傳承給下一代…

前面說(shuō)了那么多優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在該潑冷水了。

20年是一個(gè)分水嶺。

過(guò)了這個(gè)節(jié)點(diǎn)，宏摯傳承的優(yōu)勢(shì)就不明顯了。

看數(shù)據(jù)：

• 20年之后宏摯傳承的收益不再占據(jù)優(yōu)勢(shì)
• 20~27年復(fù)利IRR增長(zhǎng)極慢，幾乎停滯
• 友邦環(huán)宇盈活30年達(dá)到限高，宏摯傳承要47年，晚了17年

提領(lǐng)也是同樣的問(wèn)題：

到第30年，宏摯傳承賬戶余額只有49萬(wàn)美元。

而星河尊享II能到69萬(wàn)美元。

差距20萬(wàn)，不是小數(shù)目。

為什么會(huì)這樣？

核心原因：

宏摯傳承只有終期紅利，沒(méi)有復(fù)歸紅利。

復(fù)歸紅利相當(dāng)于護(hù)城河，能讓保單更晚動(dòng)用保證金額和終期紅利。

沒(méi)有這層保護(hù)，首年提取就開(kāi)始磨損本金。

時(shí)間越久，磨損越大。

所以結(jié)論很清楚：

更適合20年的短期持有，想要長(zhǎng)期規(guī)劃傳承不是最優(yōu)選擇。

升級(jí)后的變化與分紅表現(xiàn)

為了應(yīng)對(duì)限高政策，宏利對(duì)宏摯傳承做了兩次升級(jí)：

• 貨幣選項(xiàng)從美元/港元擴(kuò)展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種
• 新增2年繳付期
• 3年交的10年IRR從3.45%提升到4.29%

關(guān)于分紅實(shí)現(xiàn)率，市場(chǎng)上爭(zhēng)議不少。

但看實(shí)際數(shù)據(jù)：

• 10年+保單的總現(xiàn)金價(jià)值比率最大值99%，均值94%
• 旗艦產(chǎn)品持續(xù)100%達(dá)標(biāo)
• **99%**的終期紅利計(jì)劃總現(xiàn)金價(jià)值比率>95%

宏利被詬病的分紅實(shí)現(xiàn)率，其實(shí)也算行業(yè)中上水準(zhǔn)。

投資風(fēng)格確實(shí)比友邦激進(jìn)一些。

但換個(gè)角度看，收益也沒(méi)設(shè)上限。

仁者見(jiàn)仁，智者見(jiàn)智。

你的需求是哪種？

說(shuō)到底，優(yōu)勢(shì)和短板都很明確。

要想清楚自己要短期靈活還是長(zhǎng)期積累。

適合買(mǎi)宏摯傳承的人：

• 給孩子存教育金，18-22歲要用
• 給自己存養(yǎng)老金，15-20年后領(lǐng)取
• 需要中途靈活提領(lǐng)
• 看重回本速度，不想資金被套太久

不太適合的人：

• 想做30年以上的長(zhǎng)期傳承
• 追求后期極致收益
• 對(duì)分紅波動(dòng)零容忍

只要前20年用錢(qián)場(chǎng)景多，選宏利的宏摯傳承絕對(duì)沒(méi)有錯(cuò)。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪買(mǎi)，中間的差價(jià)可能比你想象的大得多。