忠意啟航創富卓越版：前30年收益第一，但這個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到不少朋友問忠意的啟航創富（卓越版），說看到收益數據挺亮眼的，想讓我分析分析。

說實話，我當年就是沒注意這類"前期猛、后期軟"的產品特點，差點給客戶推薦錯了方案。

今天就掏心窩子跟大家聊聊，這款產品到底值不值得買，有哪些坑需要提前避開。

忠意啟航創富 vs 市場熱門產品

先說個大背景。

收益率限高之后，港險市場發生了一個很有意思的變化——產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

你去看各家產品的長線收益率，基本都卡在**6.5%**這條線上，誰也別想往上突破。

這種情況下，很多人忽略了一個關鍵問題：

既然長期收益差不多，那選產品的思路是不是該換換了？

沒錯，現在要換個思路，學會往前看，看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

我在分析傲瓏盛世的時候，順手對比了一下2年交熱門產品的預期收益，一眼就看到了忠意的啟航創富（卓越版）。

別光看表面，關鍵要看它在什么階段領先、領先多少、能領先多久。

接下來我就從回本速度、前30年收益、提領能力、長線表現、公司實力這五個維度，把這款產品扒個底朝天。

回本速度對比：啟航創富領先

先看回本速度，這是很多朋友最關心的指標。

**啟航創富（卓越版）**的數據是這樣的：

• 2年交：保證14年回本，預期4年回本
• 5年交：保證14年回本，預期7年回本

2年交4年預期回本，速度最快。

這個數據放到市場上是什么水平？

我對比了萬年青星河尊享II、匠心傳承2、盈聚天下、富饒千秋等熱門產品，啟航創富（卓越版）確實沖在最前面。

這個坑我替你踩過了——很多人只看回本時間，不看回本之后的增長曲線。

4年回本快是快，但回本之后呢？

能不能繼續保持領先？

這個問題后面會詳細說。

不過這里要提醒一下，5年交7年預期回本，在5年交產品里沒什么優勢。

宏摯傳承、環宇盈活這些產品，5年交的回本速度都差不多，有的甚至更快。

所以如果你選2年交，啟航創富（卓越版）的回本速度確實是一個加分項。

但如果選5年交，這個優勢就不明顯了。

前30年收益對比：穩居第一梯隊

回本之后看什么？

看收益增長。

**啟航創富（卓越版）**前期"沖"得確實猛，很亮眼。

我拉了一下具體數據：

2年交預期IRR：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 長線：6.22%

5年交預期IRR：

• 10年：3.75%
• 20年：6.15%
• 30年：6.16%
• 長線：6.5%

光看數字可能沒感覺，放到市場上對比一下就清楚了。

以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例：

• 第10年：啟航創富（卓越版）預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右
• 第20年：預期收益31萬美元，比其他產品同期多0.5-2萬美元左右

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

5年交的情況稍微復雜一些。

前30年收益上表現比較突出的有宏摯傳承、啟航創富（卓越版）和環宇盈活，三款產品各有領先的時間段。

啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

說到這里，你可能覺得這產品挺香的。

別急，關鍵要看下面這個坑。

提領能力對比：明顯落后

這個坑，很多人忽略了。

啟航創富（卓越版）有一個致命的結構性問題——這款產品沒有復歸紅利。

什么意思？

簡單說，提取只能從保證金額和終期紅利里面提，沒有中間那層"復歸紅利"作為緩沖。

這會導致什么問題？

長期提領的時候，賬戶余額會被"吃"得很快，復利增值效果大打折扣。

我用常見的255提領模式驗證了一下（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

賬戶余額上表現比較好的產品分別是永明的萬年青星河尊享II、富衛的盈聚天下和萬通的富饒千秋。

跟萬年青星河尊享II比比看：

• 第30年：啟航創富109萬美元 vs 萬年青星河尊享II 170萬美元
• 第60年：啟航創富109萬美元 vs 萬年青星河尊享II 170萬美元

時間越長，差距越大。

566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）也是同樣的情況：

• 第30年：啟航創富33萬美元 vs 萬年青星河尊享II 57萬美元
• 第60年：啟航創富78萬美元 vs 萬年青星河尊享II 254萬美元

差距是不是有點嚇人？

這就是沒有復歸紅利的代價。

長線收益對比：30年后趨于平庸

前面說了，啟航創富（卓越版）前30年收益很能打。

但30年以后呢？

2年交的啟航創富（卓越版）長線收益率只有6.21%，連6.5%都沒"跑"到。

30年以后就沒什么優勢了，長線甚至沒"跑"到6.5%。

后期收益很普通，不適合長期持有，提領也很弱。

這就是我說的"前期猛、后期軟"。

如果你的規劃是持有50年、60年甚至更久，這款產品的性價比就不高了。

公司實力對比：百年老店、評級優秀

產品分析完了，再看看公司背景。

忠意這家公司，之前確實不太起眼。

但背后的母公司忠意集團可不簡單：

• 成立于1831年，快200年歷史了
• 是全球最大的保險和資產管理企業之一
• A.M.Best財務實力評級A+
• Fitch財務實力評級A+
• 管理資產規模8,630億歐元

分紅實現率方面，2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

不過這里要客觀說一句：

參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

畢竟忠意在港險市場發力比較晚，歷史數據不像友邦、保誠那么豐富。

但公司還是靠譜的，百年老店、評級優秀、分紅達標，這些基本面沒問題。

對比總結：各有千秋，按需選擇

最后幫大家總結一下。

啟航創富（卓越版）的優勢：

• 2年交回本速度最快（預期4年）
• 前30年收益穩居第一梯隊
• 功能齊全：有更換受保人、保單分拆等基礎功能，有終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能
• 公司靠譜，分紅實現率達標

啟航創富（卓越版）的劣勢：

• 沒有復歸紅利，提領能力明顯落后
• 長線收益率只有6.21%，30年后趨于平庸
• 只支持美元保單，沒有多幣種選擇

如果沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。

但如果你的規劃是長期持有、邊提領邊增值，市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

最近安聯的全球養老金報告說，全球養老金儲蓄缺口高達51萬億美元。

養老規劃這事兒，真的需要長期視角，不能只看短期收益數據。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有一些信息差沒說完。