友邦環(huán)宇盈活VS盈御3：同一家公司兩款王牌，99%的人選錯(cuò)了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

前幾天安聯(lián)發(fā)布了《2025年全球養(yǎng)老金報(bào)告》，一個(gè)數(shù)字讓我后背發(fā)涼——全球養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄缺口約51萬(wàn)億美元。

更扎心的是，到2050年全球65歲以上人口將從8.57億激增至15.78億。

養(yǎng)老這件事，越早規(guī)劃越輕松。

但問(wèn)題來(lái)了：同樣是友邦的王牌儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，環(huán)宇盈活和盈御3到底該選哪個(gè)？

最近咨詢這個(gè)問(wèn)題的人特別多，今天就用真實(shí)數(shù)據(jù)幫你拆解清楚。

買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)之前，先想清楚這個(gè)問(wèn)題

很多人上來(lái)就問(wèn)"哪個(gè)收益高"，這其實(shí)是個(gè)偽命題。

選擇環(huán)宇盈活還是盈御3，不是簡(jiǎn)單的"新舊替代"，而是不同投資性格的精準(zhǔn)匹配。

你是30歲存養(yǎng)老金，還是45歲給孩子存教育金？

是想10年后換房用錢，還是打算傳給下一代？

兩款都是友邦的實(shí)力之作，關(guān)鍵是找到最懂你財(cái)富需求的那一款。

別急著做決定，我們一個(gè)場(chǎng)景一個(gè)場(chǎng)景來(lái)看。

場(chǎng)景一：5年繳費(fèi)，持有20-30年

這是最常見的場(chǎng)景——每年交10萬(wàn)美金，交5年，然后放著等增值。

我用50萬(wàn)美金總保費(fèi)做了個(gè)實(shí)測(cè)，結(jié)果差距挺明顯的：

第30年的預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值，環(huán)宇盈活是292.7萬(wàn)美金，盈御3是263.3萬(wàn)美金，差了將近30萬(wàn)美金。

更關(guān)鍵的是，環(huán)宇盈活第30年就達(dá)到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

放在整個(gè)市場(chǎng)來(lái)看，環(huán)宇盈活的收益都處于領(lǐng)先地位。

在5年交的產(chǎn)品里，這樣的收益表現(xiàn)能排到第一梯隊(duì)。

結(jié)論：如果你計(jì)劃持有20-30年，比如35歲存、60歲用，環(huán)宇盈活是更優(yōu)選擇。

場(chǎng)景二：躉交50萬(wàn)，快速增值

有些朋友手頭有一筆閑錢，想一次性投入讓它滾起來(lái)。

躉交模式下，兩款產(chǎn)品的差距同樣明顯：

• 第10年：環(huán)宇盈活預(yù)期退保總額82.5萬(wàn)美金，盈御3為77.2萬(wàn)美金
• 第30年：環(huán)宇盈活預(yù)期退保總額330.7萬(wàn)美金，盈御3為287.8萬(wàn)美金

兩款產(chǎn)品的保證回本期都是16年（躉交），預(yù)期回本期都是5年左右。

安全性上沒(méi)有差別，但收益上環(huán)宇盈活明顯更快。

對(duì)于中前期持有（30年內(nèi)）的客戶來(lái)說(shuō)，選擇環(huán)宇盈活資金回籠速度更快。

現(xiàn)在存的每一分，都是未來(lái)的底氣——但前提是選對(duì)產(chǎn)品。

結(jié)論：躉交場(chǎng)景下，30年內(nèi)取用選環(huán)宇盈活。

場(chǎng)景三：早期提領(lǐng)，補(bǔ)貼生活

這個(gè)場(chǎng)景很現(xiàn)實(shí)：買了保險(xiǎn)，但中途需要用錢怎么辦？

我用"567提領(lǐng)"來(lái)測(cè)試——第6年起，每年提取總保費(fèi)的7%（也就是3.5萬(wàn)美金），一直提到終身。

結(jié)果讓我有點(diǎn)意外：

• 盈御3在第40年后出現(xiàn)斷單，賬戶歸零
• 環(huán)宇盈活提領(lǐng)不斷單，長(zhǎng)期預(yù)期收益+總提取能拿426萬(wàn)美金
• 盈御3只能拿到130萬(wàn)美金

差距接近300萬(wàn)美金！

為什么差這么多？

看復(fù)歸紅利占比就明白了：

第6年環(huán)宇盈活的復(fù)歸紅利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，前期收益增速更快、提取更靈活。

結(jié)論：如果你有早期提領(lǐng)需求，盈御3不太合適，環(huán)宇盈活更能扛。

場(chǎng)景四：長(zhǎng)期傳承，50年以上

說(shuō)完中短期，再看長(zhǎng)期。

2025年政府工作報(bào)告剛公布，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)從123元提到143元。

每月143塊，夠干嘛的？

規(guī)劃做得好，老了不求人——但前提是你得自己存夠。

如果你的目標(biāo)是傳承給下一代，持有50年以上，情況又不一樣了。

第50年及以后，兩款產(chǎn)品的IRR都穩(wěn)定在6.5%，差距消失。

但如果中間需要提領(lǐng)呢？

我用"5/20/16提領(lǐng)"來(lái)測(cè)試——第20年開始，每年提取總保費(fèi)的16%：

這時(shí)候盈御3的韌勁就出來(lái)了。

友邦盈御3的動(dòng)態(tài)收益率前期表現(xiàn)一般，但越往后韌勁就越凸顯，更專注長(zhǎng)線收益。

盈御3適合什么人？

長(zhǎng)線純儲(chǔ)蓄/傳承的"遠(yuǎn)見派"，滿足長(zhǎng)期持有、穩(wěn)健增值、財(cái)富傳承的需求。

結(jié)論：50年以上超長(zhǎng)期傳承，盈御3后勁更足。

為什么收益曲線差這么多？

同一家公司的產(chǎn)品，為什么表現(xiàn)差這么大？

答案藏在底層資產(chǎn)配置里。

我把兩款產(chǎn)品的投資策略拉出來(lái)對(duì)比：

• 盈御3：債券固收類型不低于25%、增長(zhǎng)型不超過(guò)75%
• 環(huán)宇盈活：債券固收類型不低于20%、增長(zhǎng)型不超過(guò)80%

增長(zhǎng)型資產(chǎn)配置比例上限提高了5%。

別小看這5%，環(huán)宇盈活的底層資產(chǎn)配置會(huì)更激進(jìn)一些。

這就促成了環(huán)宇盈活"中期猛、長(zhǎng)期穩(wěn)"的收益特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)中前期收益逆襲。

既能在20-30年關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)給出高收益，30年后IRR穩(wěn)定在**6.5%**的市場(chǎng)上限，不會(huì)因激進(jìn)配置"后勁不足"。

友邦的分紅：場(chǎng)景再多，也得靠譜

說(shuō)了這么多收益預(yù)期，你可能會(huì)問(wèn)：這些數(shù)字能兌現(xiàn)嗎？

這就要看分紅實(shí)現(xiàn)率了。

2025年，友邦公布了38款運(yùn)營(yíng)十年以上產(chǎn)品的分紅數(shù)據(jù)：

• 周年紅利：波動(dòng)區(qū)間64%-130%，均值89%，中位數(shù)85%
• 終期紅利：波動(dòng)區(qū)間74%-169%，均值98%，中位數(shù)100%

友邦的分紅兌現(xiàn)率都給足安全感，這是中小保司無(wú)法復(fù)制的優(yōu)勢(shì)。

注意看中位數(shù)——周年紅利85%，終期紅利100%。

這說(shuō)明友邦超高的分紅實(shí)現(xiàn)率，不是個(gè)別極端數(shù)據(jù)的拉升，而是整體穩(wěn)定。

別等退休了才發(fā)現(xiàn)錢不夠。

選友邦，至少分紅這塊心里有底。

你的場(chǎng)景，決定你的選擇

說(shuō)了這么多，最后幫你總結(jié)一下：

選環(huán)宇盈活的人：

• 偏好中短期高收益，能接受輕度波動(dòng)
• 計(jì)劃持有20-30年
• 可能有早期提領(lǐng)需求
• 兼顧中期需求的"務(wù)實(shí)派"

選盈御3的人：

• 追求超長(zhǎng)期穩(wěn)健增值
• 計(jì)劃持有50年以上傳承
• 不打算中途大額提領(lǐng)
• 長(zhǎng)線純儲(chǔ)蓄/傳承的"遠(yuǎn)見派"

有個(gè)提醒：兩者的提領(lǐng)表現(xiàn)都不算特別突出，不建議早期做提領(lǐng)或進(jìn)行大額提領(lǐng)，長(zhǎng)期持有才是王道。

還有，就算是已經(jīng)投保盈御3的客戶，也不用退保換新品，長(zhǎng)期持有更劃算。

退保有損失，沒(méi)必要折騰。

教育金不是花錢，是投資孩子的未來(lái)。

養(yǎng)老金也一樣，是投資自己的未來(lái)。

選對(duì)產(chǎn)品，時(shí)間會(huì)給你答案。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

友邦這兩款產(chǎn)品都不錯(cuò)，但怎么買、找誰(shuí)買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。

同樣的保障，有人多花10萬(wàn)，有人少花10萬(wàn)——這里面的信息差，才是真正值錢的。