宏利宏摯傳承：前15年收益第一，卻被說"后勁不足"？教育金規劃師的真話

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想以一個教育金規劃師的視角，跟你聊聊宏利的宏摯傳承。

我幫500多個家庭規劃過子女教育金，自己也是兩個孩子的爸爸。

說實話，每次有家長問我"給0歲寶寶存教育金，選哪款產品18歲時能拿到最多"，我都會把宏摯傳承拿出來仔細算一算。

因為這款產品有個很有意思的特點——前15年收益斷層領先，但20年后開始被反超。

這種"前強后弱"的產品，到底適不適合教育金？

今天我就用真實數據，幫你把這筆賬算清楚。

港險儲蓄分紅險，哪款才是你的菜？

最近不少家長來問我：現在港險產品這么多，到底怎么選？

確實，市面上主流的儲蓄分紅險有七八款，友邦、永明、宏利、忠意……每家都在說自己好。

尤其是宏利，先后對宏摯傳承進行了兩次調整。

升級后貨幣選項從原來的美元/港元擴展到人民幣、加元、英鎊等7種，還新增了2年繳付期。

按說踩中了市場需求，該一片叫好才對。

但實際評價卻褒貶不一。

有人說它"前期收益無敵"，也有人說"后勁不足"。

到底誰說得對？

別急，我們用數據說話。

前15年收益PK：宏摯傳承斷層領先

先說結論：如果你的目標是孩子18歲前用錢，宏摯傳承目前沒有對手。

我以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，把市面上主流產品放在一起比較。

結果很明顯——前15年收益，宏摯傳承在主流產品里穩居第一。

具體看數據：

第9年預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%。

這意味著什么？

孩子9歲時，你投進去的30萬美金已經變成了近40萬。

更夸張的是第14年，本金直接翻倍，復利IRR沖到了5.85%。

孩子14歲，30萬變60萬，這個增速在同類產品里沒有對手。

為什么我說這對教育金規劃特別重要？

2025-2026學年，美國大學學費又漲了。

普林斯頓、哈佛、斯坦福這些名校，一年就讀費用已經超過9萬美元。

伯克利總費用更是達到89,106美元。

孩子18歲要用錢時，賬戶里多出來的這些收益，可能就是一整年的學費差距。

回本速度PK：快2-4年意味著什么？

教育金最怕什么？

怕的就是用錢時不夠，或者用錢時還沒回本。

我特意統計了各產品的回本速度，宏摯傳承的表現很亮眼：

• 躉交第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年
• 3年交、5年交都是6年回本，同樣領先多數產品
• 2年交5年回本，雖然不是最快，但也穩居第二

快2-4年意味著什么？

意味著你的資金更早進入"安全區"。

我自己孩子的教育金就是這么配的——選回本快的產品，心里踏實。

萬一中途有變化，至少不會虧本。

宏摯傳承前20年的爆發力十足，能夠完美匹配教育金、養老儲備這類中期需求。

提前算好賬，心里才有底。

提領韌性PK：前20年一家獨大

光看賬面收益還不夠，教育金最終是要拿出來用的。

所以我們還得看提領后的賬戶表現。

我用566提領模式來測算（就是交5年，從第6年開始每年提取18000美元）。

結果發現，前20年的賬戶余額最高的就是宏摯傳承：

• 第10年賬戶剩余價值31萬美元
• 第15年賬戶剩余價值37萬美元

這意味著什么？

就算你從第6年開始一直提錢，賬戶依然在漲。

孩子小學、初中、高中各個階段都有錢用，賬戶還有余糧。

在前20年的提領表現上，宏摯傳承可以說是一家獨大。

別等孩子要用錢了才后悔——選對產品，提領時心里才不慌。

20年后PK：友邦永明開始反超

說完優點，我也得跟你說說這款產品的短板。

畢竟買保險是大事，我不能只說好話。

還是以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例。

數據顯示，20年是一個分水嶺——20年之后宏摯傳承的收益就不再占據優勢了。

尤其是在20-27年這個階段，復利IRR的增長速度極慢，幾乎處于停滯狀態。

慢慢地被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間也能看出差距：

• 友邦環宇盈活：30年達到限高
• 永明星河傳承II：35年
• 富饒千秋：41年
• 匠心傳承2：42年
• 盈聚天下：44年
• 宏摯傳承：47年

宏摯傳承比友邦環宇盈活晚了整整17年，差距還是很大的。

提領也是同理。

以566提領為例，到了第30年，宏摯傳承的賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元。

中長期賬戶余額確實弱了一截。

所以如果你的規劃是長期傳承，比如留給孫輩，那宏摯傳承可能不是最優選擇。

產品結構PK：為什么后勁不足？

很多人問我：為什么宏摯傳承前期這么猛，后期卻乏力了？

這筆賬我幫你算清楚——核心原因在于產品結構。

港險分紅儲蓄險的收益通常包括保證部分和非保證部分。

非保證紅利又分為周年紅利、復歸紅利和終期紅利。

大多數產品都有復歸紅利，但宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這有什么影響？

一般來說，復歸紅利占比高的產品相對更適合提領。

因為復歸紅利充當的是"護城河"的作用——讓保單能更晚動用保證金額和終期紅利，保證收益持續增長。

但宏摯傳承沒有這道護城河。

它在首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額，時間久了磨損率不斷提高。

這就是為什么它前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。

產品結構決定了它的"天賦技能"是短跑沖刺，而不是馬拉松。

獨家功能：無憂選的差異化價值

不過，宏利也不傻。

針對這個短板，他們設計了一個獨家功能——無憂選。

這個功能的本質是什么？

就是變相改變了提領規則。

普通提領是保證金額和終期紅利一起減少，但無憂選功能從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。

最大的特點是：派息100%來自終期紅利，絲毫不損傷保證現金價值。

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可領取本金的4.6%
• 從第10年開始領取，每年領取本金的6.4%
• 第15年可領取**9.7%**的派息

啟動無憂選后，相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。

既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢，本金還能保證不動。

一份保單兩種體驗，確實很靈活。

這個功能是競品沒有的，算是宏利的差異化殺手锏。

分紅實現率PK：宏利真的差嗎？

最后聊一個爭議話題：宏利的分紅實現率。

網上有些聲音說宏利分紅不穩定，但真實情況如何？

按2025最新公布數據，幾乎所有產品分紅數據達80%及以上。

更重要的是看10年以上保單的表現：

• 總現金價值比率最大值99%，均值94%
• 宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續100%達標
• 99%的終期紅利計劃總現金價值比率都超過95%

宏利被詬病的分紅實現率，其實也算行業中上水準。

投資風格相比友邦確實較為激進，但這也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。

這個問題，仁者見仁，智者見智。

對比總結：選宏摯傳承還是其他？

說了這么多，最后幫你總結一下。

宏摯傳承的優勢和短板都很明確：

優勢：

• 前15年收益第一
• 回本速度快
• 前20年提領韌性強
• 無憂選功能靈活
• 多幣種選擇（英鎊、加元等7種）匹配不同留學目的地

短板：

• 20年后收益被反超
• 沒有復歸紅利導致長期提領乏力
• 達到限高時間較晚

所以關鍵問題是：你要短期靈活還是長期積累？

如果你的規劃是教育金——孩子0歲買，18歲左右用，那宏摯傳承是非常合適的選擇。

前15年收益第一，第6年回本，完美匹配這個時間窗口。

如果你的規劃是長期傳承——想留給孫輩，或者30年后才用，那可能需要考慮其他產品。

只要前20年用錢場景多，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。