年領2.1萬美元的"退休金"，宏利前14年最猛，為什么我勸你別選它養老？

你好，我是大賀。

最近后臺收到一個很典型的咨詢：

35歲，手上有220萬人民幣（約30萬美元），想用港險給自己攢一份"提前退休金"。

他看中了三款熱門產品——安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」，問我到底該選哪個。

說實話，這個問題問得很好。

因為很多人在選港險養老產品時，都會被一個數字迷惑——宏利前14年賬戶余額最多，看起來最猛。

但我今天要告訴你一個銷售不會說的真相：

養老是場馬拉松，不是百米沖刺，后勁不足才是致命傷。

延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。

但提前退休靠什么？

靠的是每年能穩定領錢，而且能一直領到老。

這位客戶的方案是：

每年投入6萬美元，連交5年，從第6年起每年領取保費的7%，也就是年領21000美元（約15萬人民幣）。

這是一種相當極致的提領方式。

三款產品在這種壓力測試下，誰能扛到最后？

別被表面數字忽悠了，我們一層層拆解。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：

宏利「宏摯傳承」在養老賽道上，第一個出局。

我知道這話說出來可能會得罪不少人。

畢竟宏利的銷售材料里，前14年的數據確實漂亮得讓人心動。

來看真實數據：

在567提領方式下（第6年起每年領21000美元），前14年宏利確實表現凸出，賬戶余額一路領先。

但從第20年開始，畫風突變——

宏利的賬戶余額開始長期墊底，而且跟另外兩款產品的差距越拉越大，后期能差出幾十萬甚至上百萬美元。

換成566提領（每年領18000美元）呢？

同樣的劇本：

前14年宏利賬戶余額最多，但第15年安盛就超過了宏利，之后宏利再也沒追上來。

再換成5108提領（第10年起每年領24000美元），宏利前15年表現強勁，但第20年后依然長期墊底。

說白了就是：

不管你怎么領，宏利都是前15年猛如虎，15年后原地杵。

為什么會這樣？

這里有個很多人不知道的細節：

宏利「宏摯傳承」沒有設置復歸紅利。

復歸紅利是什么？

簡單說，就是保險公司把你的分紅"鎖定"成保證收益，一旦派發就不會再變了。

沒有這個機制，意味著后期的收益全靠非保證部分，波動性更大。

我替你踩過坑，見過太多人被宏利前14年的數據驚艷到，沖動下單。

但養老講究的是活到老領到老，35歲開始領，領到75歲就是40年，前15年的優勢根本撐不住后面25年的拖后腿。

所以，如果你的目標是養老，宏利第一輪就該被淘汰。

當然，如果你15年內有留學、置業或者突發醫療支出的需求，宏利的短期優勢確實無可挑剔，閉眼入都行。

但那是另一個話題了。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

淘汰了宏利，剩下安盛「盛利II」和永明「萬年青星河尊享II」。

這兩款產品的對決才是真正的"神仙打架"。

先看567極致提領下的表現：

第15年，安盛反超后一路高歌，賬戶余額持續領先。

但這個領先能持續多久？

答案是：

直到保單第76年度，永明才追平安盛。

76年是什么概念？

35歲開始投保，76年后你111歲了……

說實話，這個時間點對大多數人沒有實際意義。

再看566常規提領：

客戶45歲領取第一筆退休金時，安盛30.55萬美元，永明29.05萬美元，差距不到1.5萬，還不明顯。

到客戶65歲時，安盛69.65萬美元，永明69.44萬美元，只差2000美元。

到客戶75歲時，安盛106.44萬美元，永明106.44萬美元——完全一樣。

再看5108稍晚提領：

第30年，永明追上安盛，此后永明表現反而更好，但整體差異依然不大。

買之前先搞懂這個：

安盛動態收益確實比永明表現更好，但差異真的不大。

如果單純把它們當作養老工具，只看收益數字的話，安盛整體表現略優于永明。

但問題來了：

養老規劃只看收益嗎？

隱藏的變量：本金安全誰更強？

很多人選港險，只盯著那個"預期收益"看，覺得誰高選誰。

銷售不會告訴你的真相是：

預期收益是"非保證"的，真正決定你能不能安心養老的，是"保證"的部分。

我們來看三個關鍵指標：

第一，保證回本時間

• 永明13年
• 宏利18年
• 安盛25年

永明最快，只要13年就能保證回本。

安盛呢？需要25年。

兩者差出整整一倍時間。

這意味著什么？

如果你35歲投保，永明48歲就保證回本了，而安盛要等到60歲。

萬一中間遇到什么變故需要退保，永明的損失要小得多。

第二，保證收益IRR

• 永明1%
• 宏利0.64%
• 安盛0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。

而安盛呢？最高只能到0.23%。

你可能會說，0.23%也太低了吧？

確實。

這就是為什么我說不能只看預期收益——

安盛的高收益主要來自非保證部分，保證部分其實很薄。

對比一下現在銀行的情況：

2025年5月六大國有銀行剛下調了存款利率，5年期定存只有1.30%，而且還在往下走。

永明1%的保證收益雖然不算高，但勝在鎖定，不會再降了。

第三，復歸紅利占比

• 永明22.76%
• 安盛14.12%

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。

永明的復歸紅利占比比安盛高出8個百分點，這意味著永明的收益結構更"實"，安盛的收益結構更"虛"。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。

畢竟養老金不是投資博收益，而是要確保每個月都有錢花。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個維度：

永明在本金安全性上完勝安盛。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

回到開頭那個問題：

年領2.1萬美元，三款產品到底該選哪個？

說白了就是：

沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

用港險養老，核心是動態提取能力，而不是靜態收益數字。

你要問自己：我更在意什么？

如果你15年內有大額資金支出需求（比如孩子留學、置業首付、突發醫療），閉眼入宏利「宏摯傳承」。

不管哪種提領方式，它前15年都有絕對優勢。

但記住，這不是養老規劃，是中短期理財。

如果你年齡偏大，臨近退休，希望每月領更多的錢對沖養老風險，選安盛「盛利II」。

它的中短期動態收益確實更高，能讓你在退休初期拿到更充裕的現金流。

如果你風格保守，在意長期資金穩定，看到保證收益高就心安，選永明「萬年青星河尊享II」。

它保證回本時間最短、保證收益最高、復歸紅利占比最大，雖然預期收益不是最高的，但勝在"穩"。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

看到這里，你應該已經知道該怎么選了。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。