2025港險十大保司分紅實現率曝光：保誠73%墊底，誰在悄悄"縮水"你的收益？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年上半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比增長50.3%——這個數字很有意思，說明越來越多人在用真金白銀投票。

但問題來了：錢都涌向了誰？

更重要的是，你買的那家保司，說到做到了嗎？

今天這篇文章，我不聊概念，不講故事，就做一件事：用數據幫你找到最適合你的保司和產品。

買港險前先問自己：你要什么？

很多人選港險，第一反應是"哪家最大？哪款收益最高？"

拋開情緒看事實——排名第一的不一定適合你，收益最高的可能波動也最大。

我見過太多人，沖著某款產品"30年翻6倍"的演示收益沖進去，結果發現分紅實現率只有七成，實際到手打了七折。

也見過人圖省事選了"大品牌"，結果發現產品流動性差，急用錢時提不出來。

選保司的本質，是選"實力+適配性"。

排名之外，適配才是王道。

接下來，我按5種典型需求場景，幫你對號入座。

不管你是求穩、求高收益、偏好中資、需要現金流，還是糾結短期穩健和長期傳承——都能找到答案。

場景一：追求穩定，不想操心

如果你買港險的核心訴求是**"別折騰，穩穩拿錢"**，那分紅實現率就是你的第一篩選指標。

這個數據不會騙人。

它直接反映一家保司"說到做到"的能力——計劃書上畫的餅，最后能兌現多少。

我們拉個表格看看：

安盛的表現相當扎實：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%。

這意味著計劃書上的預期收益，基本都能拿到。

更重要的是，安盛連續十年蟬聯全球第一保險品牌，品牌歷史超200年，業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。

友邦同樣穩健：周年紅利89%、終期紅利102%、總實現率93%。

作為泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團，友邦在香港和澳門服務超350萬客戶，總資產值達2860億美元。

穩定派的選擇建議：

• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取模式
• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定
• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換

這三款產品的共同特點是：保司實力雄厚、分紅兌現靠譜、長期持有收益可預期。

如果你不想天天盯著市場，買完就想"躺平"，選這幾款不會錯。

場景二：愿意承擔風險，追求更高收益

有些人買港險，心態是"既然來香港買了，就要買收益最高的"。

別急著下結論。

高收益往往伴隨高波動。

保誠就是典型例子。

它的分紅實現率數據很有意思：周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%——在主流保司里墊底。

但這不代表保誠不好。

保誠1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶，是亞洲規模最大的歐資壽險公司。

它的投資策略更激進，所以分紅波動也更大。

**保誠「信守明天」這款產品，28年可達到6.5%**收益。

如果你看好保誠的投資能力，愿意接受短期波動換取長期高收益，它是個選擇。

另一個進取派選項是周大福「匠心傳承2」，它有個獨特的"財富增值調配/躍進選項"，可以在特定條件下放大收益。

進取派的選擇建議：

• 保誠「信守明天」：適合風險承受能力強、看好保誠投資策略的人
• 周大福「匠心傳承2（財富躍進）」：適合想要"彈性收益"的人

提醒一句：選這條路的前提是，你真的能接受某些年份分紅打七折。

如果看到分紅沒達預期就焦慮，還是老老實實選穩定派。

場景三：信賴中資，看重國企背景

有些客戶明確告訴我："我就想買中資的，心里踏實。"

這個需求完全合理。

中資保司在香港市場的表現，這兩年確實亮眼。

**中國人壽（海外）**是中國人壽境外唯一全資子公司，1984年進入香港市場。

2024年新業務保費同比增長35%，其中內地客貢獻超70%——說明內地人對它的信任度很高。

它的財務評級也不錯：穆迪A1級、標準普爾A級。

**太平人壽（香港）**是中國太平保險集團旗下專業壽險公司，2015年正式開業。

中國太平有個特殊身份：它是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業。

總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年的超50億港元，成長速度驚人。

中資信賴派的選擇建議：

• 國壽「傲瓏盛世」：255提領表現優秀，適合需要穩定現金流的人

如果你對"國企背景"有天然信任感，或者單純覺得中資保司溝通更順暢，這兩家可以重點考慮。

場景四：需要靈活提取，現金流優先

有些人買儲蓄險，不是為了"放30年不動"，而是希望中途能靈活提取——比如孩子上學、自己養老、或者應急周轉。

這類需求，要重點看產品的"回本速度"和"提取規則"。

**永明「星河尊享2」是個典型的現金流型產品，它有1%**的頂格保證回報，在保證收益這塊給得很足。

永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年，管理資產規模高達8萬億港元。

**安盛「盛利2」**首創557提取模式，30年IRR 6.5%，在靈活性和收益之間找到了平衡。

**富衛「盈聚天下」**的特點是短期回本快，適合對流動性要求高的人。

富衛2013年在亞洲成立，雖然年輕，但總資產規模已超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。

現金流優先派的選擇建議：

• 永明「星河尊享2」：保證回報高，適合穩健提取
• 周大福「匠心傳承2」：靈活度高
• 安盛「盛利2」：557提取模式，兼顧收益和靈活性
• 富衛「盈聚天下」：短期回本快

場景五：短期穩健vs長期傳承

最后一個常見糾結：我到底該買"20年內能用的"，還是"30年+傳承給下一代的"？

這兩個目標，對應的產品邏輯完全不同。

如果你看重20年內的收益穩健：

**宏利「宏擎傳承」**前20年收益領先，是短期穩健派的代表。

宏利于香港開展業務超125年，是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%，全球投資資產總額4172億加元。

如果你規劃的是20年以上、甚至傳承給下一代：

• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定
• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，適合有海外資產配置需求的家庭
• 永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%

另外提一嘴萬通保險，它是港交所上市公司云鋒金融集團成員，在香港每4張年金保單就有1張來自萬通。

如果你對年金產品有興趣，可以關注它。

按投資期限的選擇建議：

• 短期穩健（20年內）：宏利「宏摯傳承」
• 中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」、「盈御3」、永明「星河傳承2」

全景速查：10家保司+10款產品一表看清

說了這么多場景，最后給你一個"速查工具"。

先看市場格局：排名前10的保司占據**87.4%**的市場份額，頭部效應非常明顯。

友邦總保費184億港元，占**10.6%**市場份額，非銀保司中排名第一。

富衛是增長最猛的黑馬，總保費同比增長129.3%。

選擇頭部保司，可以享受更穩健的財務實力、更長期的服務保障。

但選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看其產品是否契合你的財務目標、風險偏好。

下面這張表，匯總了10家主流保司的10款核心產品，按保司、產品、核心優勢、適合人群四個維度呈現：

最后提醒一點： 2025年7月，香港保監局實施分紅保單演示利率上限——港幣保單上限6%，非港幣保單上限6.5%。

這意味著以后那些"7%+預期收益"的產品會越來越少，演示收益會越來越"保守"。

在這個背景下，分紅實現率成為選保司的核心指標。

誰能說到做到，數據會給出答案。

香港保監局也在推進一站式分紅實現率比較平臺，2025年內將落實。

以后選保司，會越來越透明。

大賀說點心里話

選對保司和產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比你想象的大得多。

同樣一款產品，有人多交了10萬，有人少交了10萬——這就是信息差。