永明萬年青·星河尊享2：我把資料翻了5遍，愣是找不到這款"六邊形戰(zhàn)士"的短板

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天有個客戶問我："大賀，630之后港險市場變天了，還有沒有真正能打的產(chǎn)品？"

我跟團隊的小伙伴把永明萬年青·星河尊享2的資料前前后后翻了好幾遍，跟市場上十幾款熱門產(chǎn)品逐一對比。

說實話，我們愣是沒找到這款產(chǎn)品的明顯短板。

這讓我非常意外。

做了這么多年港險，我見過太多"看起來很美"的產(chǎn)品，拆開一看全是坑。

但這款產(chǎn)品，越研究越覺得——它可能真的配得上"六邊形戰(zhàn)士"這個稱號。

接下來，我會從6個維度逐一驗證這個結(jié)論。

如果你正在考慮港險儲蓄險，這篇文章可能會幫你省下不少功課。

驗證一：收益能不能打？

很多人選港險，第一眼看的就是收益。

那我們就先從收益說起。

永明萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交兩種繳費方式。

不管選哪種，它的收益表現(xiàn)都穩(wěn)穩(wěn)站在第一梯隊。

我跟你說幾個關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

2年交方案，35年就能達到6.5%的復(fù)利收益上限。

這個速度在市場上算非常快的。

保證收益方面，長期能達到1%。

很多人不知道的是，保證收益才是真正寫進合同、旱澇保收的部分。

1%看起來不高，但放眼整個港險市場，這個數(shù)字已經(jīng)相當能打了。

保證回本時間13年，預(yù)期回本周期7年。

從這張對比圖可以看到，永明在各個時間節(jié)點的IRR表現(xiàn)，始終排在前幾名的位置。

雖然不是每個階段都是第一，但勝在穩(wěn)定——沒有明顯的短板期。

選產(chǎn)品要看門道，不是看熱鬧。

很多產(chǎn)品前期收益很亮眼，但拉長到40年、60年就開始掉隊。

永明這款產(chǎn)品的收益曲線非常平滑，后勁十足。

驗證二：提領(lǐng)后會不會拉胯？

收益好看是一回事，能不能拿出來又是另一回事。

這是我經(jīng)常跟客戶強調(diào)的：

買儲蓄險不是買個數(shù)字放在那兒看的，最終還是要用的。

所以提領(lǐng)后的表現(xiàn)，才是真正考驗產(chǎn)品的時候。

我們用一個常見的提領(lǐng)場景來測試：567提取法——第6年開始，每年提取總保費的7%。

結(jié)果讓我有點意外。

提取到保單第20年，永明萬年青·星河尊享2剩余的現(xiàn)金價值一路領(lǐng)先，幾乎沒有對手。

這才是真正值錢的地方。

為什么會這樣？

核心原因在于這款產(chǎn)品的復(fù)歸紅利占比大。

復(fù)歸紅利一旦派發(fā)就鎖定了，不會因為你提領(lǐng)而縮水。

所以它天然適合早期提領(lǐng)的場景。

很多產(chǎn)品你一提錢，收益就大打折扣。

但永明這款，提領(lǐng)前后的IRR差距很小。

換句話說，你用錢的時候不會"心疼"。

對于那些計劃用港險做養(yǎng)老補充、子女教育金的朋友來說，這個特性非常重要。

驗證三：功能有沒有坑？

港險產(chǎn)品的功能五花八門，但很多都是"看起來有，用起來坑"。

我重點說三個細節(jié)，這三個細節(jié)很多產(chǎn)品都沒做到。

細節(jié)一：貨幣轉(zhuǎn)換不設(shè)調(diào)整基數(shù)

貨幣轉(zhuǎn)換功能，現(xiàn)在很多產(chǎn)品都有。

但我跟你說個行業(yè)內(nèi)幕：

大部分產(chǎn)品的貨幣轉(zhuǎn)換，有非常大的不確定性。

我專門去翻了其他公司的條款。

你會發(fā)現(xiàn)，轉(zhuǎn)換后的保單可能跟原保單不是同一個，條款可能會改變。

更關(guān)鍵的是，往往有一個"調(diào)整基數(shù)"——意味著你要額外掏錢，包括資產(chǎn)價格差和手續(xù)費。

轉(zhuǎn)換后的名義金額、現(xiàn)金價值、紅利，都由保險公司"全權(quán)厘定"。

相當于一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

而永明的貨幣轉(zhuǎn)換，規(guī)則寫得非常清楚：

轉(zhuǎn)換前的總現(xiàn)金價值 × 當時兌換率 = 轉(zhuǎn)換后的總現(xiàn)金價值

不設(shè)調(diào)整基數(shù)，不讓用戶額外掏錢。

用起來更放心。

說到貨幣，這里插一句。

2025年初人民幣匯率波動加劇，離岸人民幣在7.23到7.36區(qū)間內(nèi)頻繁震蕩。

這種環(huán)境下，多幣種配置的價值更加凸顯。

永明這款產(chǎn)品支持6種貨幣轉(zhuǎn)換，且轉(zhuǎn)換規(guī)則透明，這個優(yōu)勢就更突出了。

細節(jié)二：4種貨幣保單回報完全一樣

萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保：

人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

除了英鎊和港元，其他4種貨幣的回報完全一樣。

這對想投保人民幣保單的朋友來說，是個非常大的好消息。

其他大部分港險產(chǎn)品，人民幣保單的回報都會稍微低一點。

很多客戶看好人民幣，但對收益又不滿意，一直很糾結(jié)。

選這款產(chǎn)品就不用糾結(jié)了。

細節(jié)三：復(fù)歸紅利面值和現(xiàn)金價值雙重保證

這個細節(jié)，我目前沒有看到任何哪一家把它寫到合同里。

一般產(chǎn)品的復(fù)歸紅利，面值派發(fā)后是確定的。

但如果你想提取或退保，拿到手的不是面值，而是現(xiàn)金價值。

這兩個數(shù)字之間有個折現(xiàn)率，也就是說你實際到手的錢會少一點。

而永明的條款寫得很清楚：

復(fù)歸紅利一旦派發(fā)，現(xiàn)金價值和面值相等，而且都是保證的。

這意味著你看到多少，就能拿到多少。

沒有隱藏的"折扣"。

驗證四：保障和附加功能夠不夠用？

除了核心的儲蓄功能，這款產(chǎn)品在保障和附加功能上也下了不少功夫。

保費豁免：永久傷殘免交保費

這個功能很能體現(xiàn)永明的關(guān)懷精神，也很實用。

選擇5年交方式，如果受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因為受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

不同貨幣的豁免限額不同：

• 美元20萬
• 人民幣140萬
• 港元160萬

意外受傷導(dǎo)致的傷殘即時生效，疾病導(dǎo)致的需要滿足2年等候期。

這個功能寫進了條款，而且目前很多公司的產(chǎn)品都沒有。

管家式類信托功能

簡單給大家報個菜名：

• 貨幣轉(zhuǎn)換、紅利鎖定、保單分拆
• 更改被保人、指定收款人
• 候補保單主權(quán)人、保單暫托人
• 身故支付選項
• 意外護理保障、喪失行為能力保障

功能的豐富程度和實用性，可以滿足99%的人。

對于有財富傳承需求的家庭來說，這些功能非常值錢。

驗證五：公司靠不靠譜？

產(chǎn)品再好，背后的公司不行也白搭。

永明這家公司，是個歷史悠久、非常有底蘊的公司。

它1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

在過去160年間，永明經(jīng)歷了一戰(zhàn)、二戰(zhàn)、西班牙流感、911事件等無數(shù)次危機。

但不管當時多難，永明都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責(zé)任的也賠了。

這一點比較難得。

目前永明管理資產(chǎn)超過1萬億美元，財務(wù)評級一等一的穩(wěn)：

• A.M BEST：A+（超卓）
• DBRS：AA（優(yōu)越）
• 穆迪：Aa3（卓越）
• 標準普爾：AA（非常強）

在香港的勢頭也很強勁。

2024年保費規(guī)模在非銀保司里排名第6，是香港前三大強積金服務(wù)供應(yīng)商。

還有個數(shù)據(jù)很亮眼：

永明的人均整付保費超過300萬，是老四家的2-5倍。

深受高凈值客戶偏愛。

2024年過億保額保單占當年總保額11.9%，首年保費1000萬港元以上的保單占當年首年保費30.9%。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

根據(jù)胡潤研究院最新數(shù)據(jù)，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產(chǎn)品，其中境外保險以28%的比例最受青睞。

香港作為境外投資首選地（52%），永明在這里的表現(xiàn)印證了它的實力。

驗證六：投資策略經(jīng)得起考驗嗎？

最后看看永明的投資能力。

兩個詞概括：多元、全面。

永明旗下有5大資產(chǎn)管理公司，分別聚焦不同領(lǐng)域：

• MFS：超5560億美元，專注股票
• SLC：580億加元，專注固定收益
• CRESENT：550億加元，專注實物資產(chǎn)
• BGO：840億加元，專注地產(chǎn)
• InfraRed：170億加元，專注另類資產(chǎn)

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優(yōu)秀的投資成果。

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投資組合方面，74%為固定收入，97%的固定收入被評為投資級。

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等，行業(yè)覆蓋14個類別。

投資組合和投資地域非常分散，是永明穩(wěn)健的根本原因。

終于找到了：唯一的短板在這里

說實話，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現(xiàn)率表現(xiàn)不算最優(yōu)秀的。

我們前段時間統(tǒng)計了12家主流香港保司的分紅實現(xiàn)率情況，把它們劃分成5個梯隊。

永明只能排在第三梯隊，和最優(yōu)秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的地方在于永明的10+保單表現(xiàn)還不錯，平均值有86%左右。

光看這部分數(shù)據(jù)，永明能排在上游水平。

而且，10+保單的數(shù)據(jù)更有說服力——畢竟時間越長，越能驗證一家公司的真實兌付能力。

結(jié)論：六邊形戰(zhàn)士實至名歸

綜合從收益、功能、公司、投資策略，以及那些99%的人不知道的產(chǎn)品細節(jié)來看——

永明萬年青·星河尊享2，是目前市場最能擔得起"六邊形戰(zhàn)士"稱號的產(chǎn)品之一。

收益穩(wěn)居第一梯隊，提領(lǐng)后依然能打。

功能細節(jié)打磨到位，貨幣轉(zhuǎn)換不設(shè)調(diào)整基數(shù)、復(fù)歸紅利雙重保證這些點，其他產(chǎn)品真的很難做到。

公司160年歷史，財務(wù)評級頂級，深受高凈值客戶認可。

如果你正在考慮港險儲蓄險，這款產(chǎn)品值得認真研究。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

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