國壽智裕世代：被低估的"央企保單"，適合誰？3分鐘說清楚

你好，我是大賀。

最近咨詢中資港險的朋友明顯多了。

問得最多的一句話是：

"大賀，現在匯率波動這么大，我想配點港險分散風險，但又不太敢把錢全放外資公司，有沒有靠譜的中資選擇？"

今天就來聊聊國壽「智裕世代卓越版」——一款表面看起來不性感，但可能被很多人低估的產品。

一句話總結：適合誰？不適合誰？

先說結論，幫你省時間。

適合的人：

• 想買港險，但更信任中資背景的客戶
• 有長期配置需求（30年以上），不急著提取的家庭
• 想用人民幣投保港險的朋友
• 看重分紅實現率，而非計劃書上的"畫餅"數字

不適合的人：

• 想在10-20年內頻繁提取的客戶
• 追求短期收益最大化的投資者
• 對產品功能有極致要求的"功能控"

為什么這么說？

因為這款產品的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著它不太適合早期提取。

如果你在前20年就開始大額領錢，剩余現金價值會落后不少。

但如果你是真正的"長錢"，愿意放40年以上，它的收益優勢才會真正顯現。

用我常說的一句話：

長錢要有長錢的配法。

這款產品優缺點都很明顯，但在市場里有它獨特的生態位。

合適你的，就是最好的。

核心賣點一：副部級央企的安全感

聊港險，我一直強調一個觀點：

公司靠譜比什么都重要。

畢竟這是一筆要放二三十年的錢，誰都不想半夜睡不著覺。

國壽是什么來頭？

直接看股權結構：

國家財政部直接控股90%，全國社會保障基金理事會持股10%——這是正兒八經的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家。

而在香港，只有兩家——國壽就是其中之一。

而且國壽在香港運營已經超過40年，1984年就成立了，是香港最大的中資保險公司。

說實話，在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

這是很多高凈值家庭的選擇——雞蛋不要放在一個籃子里，公司背景也是"籃子"的一部分。

國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

核心賣點二：終期分紅100%實現率

說句不太好聽的話：

香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

計劃書上寫得再漂亮，分紅達不到，一切都是空中樓閣。

所以我一直建議大家，挑產品時要把分紅實現率的權重拉高。

國壽的分紅表現怎么樣？

直接看數據：

過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

周年紅利實現率平均值也在80%以上，屬于行業第一梯隊。

而智裕世代這款產品，只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

意味著它的收益兌現，完全依賴終期分紅的實現率。

而國壽在終期分紅上的表現，恰恰是最穩的。

按照國壽過往的終期分紅表現，智裕世代的實際收益還是非常值得期待的。

核心賣點三：9種貨幣+人民幣保單

2025年開年，人民幣匯率波動明顯加劇。

1月份離岸人民幣一度跌至7.3221，過去兩個月在7.23至7.36區間頻繁震蕩。

摩根大通的2025年資產配置報告也提到：

要通過多元資產降低集中化風險。

配置的核心是分散——這句話放在貨幣上同樣適用。

智裕世代支持9種保單貨幣：

美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

這是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

而且支持貨幣轉換，可以根據匯率走勢靈活調整。

比較特別的是新西蘭元——市場上暫時沒有其它產品支持這個幣種。

還有一點值得說：

人民幣保單。

很多想買人民幣保單的客戶，心理上更偏愛中資保司，總覺得更"對味兒"。

但目前中資保司的人民幣保單選擇確實不多，智裕世代給大家多提供了一個選項。

收益數據：40年后的長跑優勢

前面說了，這款產品要到第40年才有比較大的收益優勢。

在其它產品都追求"短平快"的時候，它選擇當一個長跑選手。

看看國壽的分紅數據底子：

• 公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款
• 所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

如果你是給孩子做教育金儲備，或者給自己做養老規劃，40年的時間維度其實很常見。

這種情況下，選一個"長跑選手"反而是更理性的選擇。

投資與服務：加分項盤點

投資能力

國壽采用"內外兼修"的投資方式：

• 內部：自有資管團隊，穩住大本營
• 外部：根據賽馬機制挑選合作方，保障超額收益

外部委托的合作方陣容相當豪華：

貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

服務優勢

國壽針對內地客戶提供了一些專屬服務：

上門護理代約、送藥上門、門診預約、養老機構咨詢等。

大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。

還有一點讓我印象深刻：

效率。

香港的銀行和保司APP普遍難用，但國壽有點不一樣。

簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

據說國壽香港的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，砸了很多錢和人，就是為了讓用戶使用方便。

市場定位與競品參考

最后聊聊市場定位。

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

國壽與19間銀行成為策略伙伴，在香港1200間銀行分行中，建立了近400間分行的銷售及服務網絡。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。

如果你特別想買國壽這家公司，而且想分5年繳費，這款產品能滿足要求。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。

不是買保險，是做配置。

大賀說點心里話

港險怎么選，其實沒有標準答案。

但怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。