你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一個我被問了無數遍的問題：友邦環宇盈活和永明星河尊享2，到底選哪個？

你買儲蓄險，到底想要什么？

說白了就是，你先想清楚一個問題：你買儲蓄險的目的，是讓錢安靜躺30年，還是每年取一筆花？

這個問題想不清楚，選什么產品都是錯的。

我見過太多客戶，一上來就問"哪個收益高"，結果買完發現根本不適合自己的資金規劃。友邦環宇盈活和永明星河尊享2，不管是收益、功能還是保司，都是市場當之無愧的第一梯隊。但第一梯隊里選錯了，照樣踩坑。

今天我就從幾個真實場景出發，幫你找到答案。

場景一：長期躺平，追求極致增值

如果你的錢未來20年、30年都不打算動，就想讓它安靜增值，那環宇盈活更適合你。

看數據：保單第30年，環宇盈活預期IRR達到6.5%，星河尊享2是6.31%。別小看這**0.19%**的差距，本金越大、時間越長，差距越明顯。

更關鍵的是，環宇盈活第30年就能達到6.5%的增值速度，這個成績在整個香港保險市場能排到前三名。而星河尊享2呢？要到保單第50年，預期復利才能做到6.5%。

當然，拉到保單第60年，兩款產品的現金價值幾乎一致，僅差36美元，預期IRR都是6.50%。但問題是，誰能等到60年？30年見分曉的產品，顯然更有吸引力。

2025年5月，國有大行又一次下調存款利率，活期利率已經接近0%。銀行存款收益持續走低的當下，能長期鎖定**6%+**預期IRR的資產，真的越來越稀缺了。

場景二：邊取邊漲，現金流才是王道

如果你買儲蓄險是為了補充現金流——比如每年取一筆當教育金、養老金，那星河尊享2才是你的菜。

我們做個測算：10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%，也就是3萬美元。

結果呢？星河尊享2從保單第13年開始，賬戶里剩余的現金價值就超過環宇盈活了。到保單第31年，星河尊享2的預期復利達到**6.5%**并持續下去。

這個提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。為什么？因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高，非常適合提取。

說白了就是：環宇盈活是"躺著生錢"的冠軍，星河尊享2是"邊取邊漲"的冠軍。賽道不同，別用同一把尺子量。

場景三：多幣種配置，對沖匯率風險

如果你有多幣種資產配置的需求，想對沖匯率風險，兩款產品的貨幣轉換功能值得仔細看看。

環宇盈活支持9種貨幣轉換，星河尊享2支持6種。單看數量，環宇盈活贏了。

但星河尊享2有個"殺手锏"：它的貨幣轉換是全市場唯一的"真貨幣轉換"。什么意思？轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。而且星河尊享2有4種貨幣保單回報完全相同：加元、美元、人民幣、澳元。這意味著你可以根據匯率走勢靈活切換，不用擔心轉換損耗。

場景四：傳承規劃，身故金怎么分？

如果你買儲蓄險不只是為了自己，還想給下一代留點什么，那身故支付選項就很重要了。

星河尊享2有個特別的設計：可以在受益人發生指定人生事件時——比如大學畢業、結婚、生子——一筆支付指定比例的身故金。這相當于你提前規劃好了"人生里程碑禮物"。

環宇盈活則有個"受益人靈活選項"：假如受益人不幸患上重大疾病，而且達到了指定年齡，可以提前把身故金拿走，方便治療。

這個設計很人性化。畢竟誰也不希望錢在賬戶里躺著，人卻急需用錢治病。

保司靠不靠譜？分紅能不能兌現？

別被收益數字迷惑，保司的分紅兌現能力才是真正的"底牌"。

先看友邦。股東陣容堪稱豪華：貝萊德集團持股6.02%、美國資本公司5.12%、先鋒集團4.22%、紐約梅隆銀行3.37%、摩根大通集團2.07%。這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

2025年友邦公布了63款產品的分紅實現率，過往所有產品分紅實現率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。在12家香港主流保司里，友邦能排到第一梯隊，而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

再看永明。這家公司成立于1865年，比加拿大政府還早，160年間分紅從未間斷。旗下有5大資產管理公司，管理資產規模加起來超過7000億美元。

分紅實現率方面，永明最新公布的28款產品，平均分紅實現率87.8%，8成產品在**80%**以上。整體也比較穩定，但和友邦比確實差了一點。

在公司層面，兩家保司的實力都非常強大。友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

紅利鎖定：落袋為安還是繼續博弈？

市場波動的時候，紅利鎖定功能就顯得很重要了。

環宇盈活紅利鎖定從保單第15年開始，單次可鎖定10%-70%，沒有累計鎖定比例的限制。更厲害的是，它從保單第6年就能啟用"價值保障選項"，可以鎖定復歸紅利、終期紅利及保證收益賬戶。

星河尊享2紅利鎖定從保單第5年就能用，啟動時間更早。但單次鎖定比例最高50%，累計也只能鎖50%。

還有一點：環宇盈活支持紅利解鎖，星河尊享2不支持。如果你想保留"反悔"的余地，環宇盈活更靈活。

你的答案是？

說了這么多，回到開頭那個問題：你到底想要什么？

如果你的需求是長期持有、快速增值，更適合環宇盈活。如果你的需求是靈活提取、現金流為王，可以選擇星河尊享2。

當然，也可以既要又要，綜合配置。適合的才是最好的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。