你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

2025年1月，延遲退休正式落地了。男職工退休年齡逐步延遲到63歲，女職工延遲到55-58歲。更扎心的是，養老基金當期缺口預計達1.1萬億，90后退休時養老金替代率可能不足40%。

什么意思？就是你現在月薪2萬，退休后可能只能領8000。

所以越來越多人開始琢磨：怎么給自己打造一份"退休工資"？

港險儲蓄險成了熱門選項。但問題來了——友邦環宇盈活和安盛盛利2，這兩款王牌產品，到底選哪個？

養老這事兒，早準備不吃虧。今天咱們就從實際需求出發，一個場景一個場景地掰扯清楚。

你買儲蓄險，到底圖什么？

買儲蓄險的人，需求無非兩種：

第一種：只存不取，追求長期增值。 錢放進去，幾十年后翻幾倍，留給自己養老或者傳給下一代。

第二種：定期提領，打造現金流。 交完錢就開始領，每年固定拿一筆，當"退休工資"用。

這兩種需求，對產品的要求完全不一樣。

想要一直按照設定好的提領密碼領錢，有個大前提——分紅實現率不能太差。否則演示的收益很美，實際到手縮水一半，那就坑了。

所以接下來，咱們按場景逐個分析，看看這兩款產品各自適合誰。

場景一：只存不取，追求長期增值

如果你就是想存一筆錢，幾十年不動，讓它慢慢長大。

咱們算筆賬。同樣是0歲男孩，每年交6萬美元，交5年，一共30萬美元。

預期收益方面，兩款產品不分上下：

• 都是預期第7年回本
• 第8-9年，環宇盈活略高
• 第10-21年，盛利2領先
• 第22年開始，環宇盈活反超
• 到保單第30年，兩款產品的預期復利同時達到封頂的6.5%

但保證收益差別就大了。單獨來看保證收益的話，友邦環宇盈活更好一點。環宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年才能回本。環宇盈活的保證收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%。

結論：只存不取的話，預期收益打平，保證收益友邦更穩。

場景二：定期提領，打造現金流

這才是重頭戲。延遲退休時代，誰不想給自己發一份"退休工資"？

在取錢之后的收益表現，安盛盛利2的優勢非常明顯。盛利2是目前市場上唯一支持557提取的產品。什么是557？就是交5年，等5年，然后每年領已交保費的7%。

舉個例子：30歲女性，每年交6萬美元，交5年，一共30萬美元。從保單第5年開始，每年提取2.1萬美元（約15萬人民幣）。盛利2在保單第23年，預期復利就可以做到6.5%，并且一直持續下去。錢越領越多，本金還在漲。

而環宇盈活呢？同樣的提取方式，在保單第38年會斷單，沒辦法做到永續提領。

這不是買保險，是給未來發工資。如果你的目標是打造一份領到老的現金流，盛利2目前沒有對手。

場景三：持有多幣種資產，需要靈活配置

做生意的、有海外資產的朋友，經常需要在不同貨幣之間切換。盛利2有個獨門功能——雙重貨幣戶口?？稍谕环荼蜗乱宰疃鄡煞N貨幣進行儲蓄，比如一半美元一半人民幣。更關鍵的是，雙重貨幣戶口可按當時匯率隨時轉換，沒有任何手續費用。

目前在整個市場上，只有安盛這一家保司有雙重貨幣戶口功能。如果你經常需要在美元、人民幣、港幣之間騰挪，這個功能能省不少事。

場景四：傳承規劃，指定受益人

錢要自己會生錢，更要能順利傳下去。兩款產品都支持指定收款人功能，可以直接把保單價值通過保險公司給到指定的人，讓這筆錢不在你這里留下任何記錄。但細節上有差異：

盛利2： 支持最多3名收款人，每個收款人之間互相獨立互不影響。比如你想給大兒子30%、小女兒50%、老婆20%，可以分別設定，互不干擾。

環宇盈活： 只支持指定1位收款人。但有個特殊設計——假如受益人達到了指定年齡，或者不幸身患重大疾病，可以自己重新安排身故金的領取方式。

把選擇權重新交給用戶，非常人性化。

結論：多人分配選盛利2，單一受益人但想給對方更多自主權選環宇盈活。

分紅能兌現嗎？看歷史數據

說得再好聽，分紅兌現不了都是白搭。咱們看數據：

友邦2025年公布63款產品：

• 平均分紅實現率93%
• 最低62%，最高169%
• 超過90%的產品分紅實現率高于70%

安盛2025年公布35款產品：

• 平均分紅實現率95%
• 最低28%，最高117%
• 接近8成產品分紅實現率高于70%

再看長期表現。友邦分紅時間超過10年的產品有36款，平均分紅實現率86%。安盛只有14款，平均81%。兩家保險公司的分紅實現率放在整個市場來看，都非常優秀。但在穩定度和長期的分紅表現上，友邦更勝一籌。

公司靠譜嗎？百年老店 vs 全球巨頭

友邦成立于1919年，1931年進入香港市場，在香港已經有接近百年的歷史。作為香港保險長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實力上，都得到了市場真金白銀的認可。

安盛1817年在法國成立，歷史超過200年，是全球最大的保險集團之一。安盛在2025年世界500強排第103位，是全球"大而不能倒"的保險集團之一。

不過在香港市場，友邦更強勢。2025年上半年非銀行系保險公司標準保費：友邦111億港元排第1，市場份額11.2%。安盛53億港元排第5。

其他功能：鎖定紅利、分拆保單、身故保障

這兩款產品在功能設計上，都已經非常成熟和完美了。簡單說幾個差異：

紅利鎖定： 環宇盈活只鎖定非保證收益，而且友邦有紅利解鎖功能。盛利2鎖定后無法解鎖。

保單分拆： 友邦的保單分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。身故保障： 盛利2特級身故保障最高可做到已交保費額130%，環宇盈活只能做到105%。

總結：對號入座，找到你的菜

別等退休了才后悔。這兩款產品都是香港市場上數一數二的，但適合的人不一樣：

選盛利2： 需要定期提領現金流、持有多幣種資產、想給多人分配傳承。收益和提取方面盛利2更勝一籌。選環宇盈活： 追求保證收益穩定、看重分紅實現率、受益人安排想更靈活。分紅實現率友邦更穩。

功能和公司旗鼓相當，各有優勢。關鍵是想清楚自己要什么。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。