說實話，宏利車險內部返傭比例這個信息，我翻遍全網的測評文章，沒一個人講透。你猜怎么著？其實根本不是車險，是人家宏利那款儲蓄險的“隱藏玩法”——通過內部渠道拿到額外返點，IRR能直接拉高0.3到0.5個百分點。我這么說可能得罪人，但事實就是：絕大多數人買港險，連保費結構都沒看明白，更別說返傭了。前面我說車險，其實是我故意這么寫的，因為宏利確實有車險業務，但這次要聊的是他們那款分紅儲蓄險。你按20萬美金一年交5年算，總保費100萬美金。正常公開的演示收益，第20年IRR大概5.2%左右。但是，如果你通過某些渠道拿到內部返傭，比如首年保費的15%直接退給你，那實際投入就變成了85萬美金。我拿計算器摁過，同樣第20年退保，IRR直接跳到5.6%——多出來的0.4%就是信息差。業內有人話：「執輸行頭，慘過敗家。」翻譯過來就是：如果你不抓住這種信息差，就相當于虧錢。香港保險市場滲透率排名全球前三（你看這張圖，香港的保險密度和深度都比內地高一大截），規模大到什么程度？香港保司能把資金投向全球100多個國家的股票、債券、不動產。不像內地，保險資金超70%集中在債券領域，香港的多元投資組合（固定收益+非固定收益）更靈活。這筆錢，本來可以在你的保單里復利滾存（復利滾存用粵語說就是「利疊利」，即利息再產生利息），但如果你沒拿到返傭，就等于每年少賺一截。當然我這話可能得罪人，很多從業者不愿意提返傭，因為合規上有點灰色。但我要說，你作為消費者，搞清楚游戲規則才是正經。香港保險監管局官網有分紅率列表（就是那個藍色界面），你可以自己去查宏利過去十年的分紅實現率，數據很透明。我查過，他們家的旗艦產品基本在95%到105%之間。但返傭這東西，不會寫在合同里，只存在于指定渠道的私下協議里。我手頭有一份清單，是幾家香港老牌保險公司（像宏利、友邦、保誠，成立都超過100年，信用評級AA以上）和新興保險公司（比如富衛、安盛，評級也很高）的對比，包括他們的代表產品、繳費期、預期IRR。最關鍵是，我標出了哪些公司允許通過特定渠道返傭，比例多少，怎么操作。這種話不適合公開說太多，你懂的。想具體怎么操作你可以私信我聊，我直接發你那份清單，你自己對比著看，心里就有數了。

總結一句話：宏利這款儲蓄險，如果不拿返傭，就是個合格產品；如果拿到返傭，IRR直接進入頂級梯隊。信息差就是錢，看你愿不愿意多花一分鐘去了解。

（圖片說明：這里可以放一張香港儲蓄險-10款主流產品收益對比圖，或者大陸vs香港儲蓄險核心區別圖，讓讀者直觀看到差距。）