你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。測(cè)評(píng)過(guò)50+款港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品后，今天聊一款讓我又愛(ài)又恨的產(chǎn)品——忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄市場(chǎng)：誰(shuí)在爭(zhēng)奪短期收益王座？

2025年港險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)生了一件大事：香港保監(jiān)局從7月1日起實(shí)施分紅演示利率上限指引，非港元保單上限從7%降至6.5%。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人——以年繳25萬(wàn)美元、持有30年保單為例，7%與6.5%演示利率的差額可達(dá)32萬(wàn)美元。新規(guī)之下，真正能打的高收益產(chǎn)品越來(lái)越稀缺。

就在這個(gè)節(jié)骨眼上，忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」殺出重圍，拿下了保單前25年預(yù)期收益市場(chǎng)第一的位置。

但別急著下結(jié)論，咱們用事實(shí)說(shuō)話，把它和市場(chǎng)上的熱門產(chǎn)品一一對(duì)比，看看這個(gè)"短期收益王"到底成色幾何。

2年繳對(duì)決：忠意 vs 九大熱門產(chǎn)品

先看2年繳的戰(zhàn)場(chǎng)。

拉個(gè)表格一目了然：

**忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」**2年繳+現(xiàn)行折扣后：

• 第10年預(yù)期IRR 5.03%，在支持2年繳的產(chǎn)品中排名第一
• 第20年預(yù)期IRR 6.24%，收益直接翻3倍

對(duì)比安盛、保誠(chéng)、宏利、周大福、永明、富衛(wèi)、中國(guó)人壽等九大熱門產(chǎn)品，前期收益優(yōu)勢(shì)非常明顯。

但這才是真相——第30年開(kāi)始，忠意的長(zhǎng)期收益基本掉出第一梯隊(duì)。表格里30年那一欄，富衛(wèi)、周大福、萬(wàn)通都反超了上來(lái)。

這意味著什么？如果你的投資周期是10-20年，忠意是當(dāng)之無(wú)愧的王者。但如果你打算放30年以上，就要重新掂量了。

5年繳對(duì)決：15-20年收益誰(shuí)更強(qiáng)？

再看5年繳的戰(zhàn)場(chǎng)。

5年繳+現(xiàn)行折扣后，忠意的表現(xiàn)同樣亮眼：

• 保單第15-20年，預(yù)期收益市場(chǎng)第一
• 5年繳（18%回贈(zèng)）：第10年預(yù)期IRR 4.25%，第20年達(dá)到6.38%

別被營(yíng)銷話術(shù)帶偏，我推薦大家優(yōu)先考慮5年繳。原因很簡(jiǎn)單：

• 第一，年交保費(fèi)壓力更小，5萬(wàn)美元起步就能享受18%的保費(fèi)回贈(zèng)；
• 第二，在大力度的保費(fèi)回贈(zèng)加持下，長(zhǎng)期收益表現(xiàn)反而更出色，20年IRR比2年繳還高出0.14個(gè)百分點(diǎn)。

從表格也能看出，第10年和第25年，忠意5年繳的預(yù)期收益也能保持在前三名，中期優(yōu)勢(shì)非常扎實(shí)。

優(yōu)惠力度對(duì)比：忠意的保費(fèi)回贈(zèng)有多猛？

說(shuō)到保費(fèi)回贈(zèng)，忠意的優(yōu)惠力度在市場(chǎng)上屬于"頂配級(jí)別"。

5年繳費(fèi)無(wú)門檻優(yōu)惠**18%**起步，而且是保費(fèi)次年回贈(zèng)，不是畫餅。

具體來(lái)看：

2年繳保費(fèi)回贈(zèng)：

• 年繳<20萬(wàn)美元：回贈(zèng)2%
• 年繳≥20萬(wàn)-<50萬(wàn)美元：回贈(zèng)3%
• 年繳≥50萬(wàn)-<100萬(wàn)美元：回贈(zèng)4%
• 年繳≥100萬(wàn)美元：回贈(zèng)5%

5年繳保費(fèi)回贈(zèng)：

• 年繳<5萬(wàn)美元：回贈(zèng)18%
• 年繳≥5萬(wàn)-<10萬(wàn)美元：回贈(zèng)20%
• 年繳≥10萬(wàn)-<20萬(wàn)美元：回贈(zèng)22%
• 年繳≥20萬(wàn)美元：回贈(zèng)25%

算上保費(fèi)回贈(zèng)后，2年繳（2%回贈(zèng)）第10年預(yù)期IRR從4.78%提升至4.89%，第20年從6.11%提升至6.17%。看起來(lái)提升不大。但復(fù)利滾起來(lái)，差距會(huì)越拉越大。

提領(lǐng)能力對(duì)比：566演示下的差距

前面說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在該說(shuō)說(shuō)這款產(chǎn)品的致命缺陷了。

**忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」**只有保證收益+終期紅利（非保證）兩個(gè)賬戶。

關(guān)鍵問(wèn)題在于：終期紅利于保單退保（全部或部份退保）或保單終止時(shí)才支付。

這意味著什么？你每提領(lǐng)一次，終期紅利就被透支一次。紅利結(jié)構(gòu)失衡，提領(lǐng)后收益斷崖式下跌。

咱們用經(jīng)典的566提領(lǐng)密碼來(lái)演示：5年交，年交5萬(wàn)美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%（15000美元）。

**忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」**提領(lǐng)后的剩余價(jià)值跟其他產(chǎn)品相比，差距不是一般的大：

• 第30年剩余價(jià)值：忠意33萬(wàn) vs 永明萬(wàn)年青星河57.8萬(wàn)
• 第50年剩余價(jià)值：忠意53.7萬(wàn) vs 永明萬(wàn)年青星河146萬(wàn)

同樣的提領(lǐng)策略，30年后差距近25萬(wàn)美元，50年后差距近100萬(wàn)美元。

如果你是打算短期內(nèi)就開(kāi)始領(lǐng)錢至終身，想用作教育金、養(yǎng)老金的朋友，可能永明和萬(wàn)通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合。

保司實(shí)力對(duì)比：忠意的底牌

產(chǎn)品再好，保司不靠譜也白搭。忠意的底牌是什么？

香港忠意是意大利忠利保險(xiǎn)集團(tuán)的子公司，忠意集團(tuán)創(chuàng)于1831年，是意大利第一的保險(xiǎn)集團(tuán)，常年上榜全球九大、大而不能倒的保險(xiǎn)公司。

幾個(gè)核心數(shù)據(jù)：

• 資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)6.9萬(wàn)億港元（8630億歐元）
• 業(yè)務(wù)遍布全球超50個(gè)國(guó)家
• 2024年集團(tuán)保費(fèi)總收入超過(guò)952億歐元
• 償付能力比率210%

最關(guān)鍵的是，忠意過(guò)往分紅實(shí)現(xiàn)率均在100%或以上，穩(wěn)定性極強(qiáng)。豐S稅悅保延期年金2021年生效保單分紅實(shí)現(xiàn)率102%，2022年生效保單104%。

**忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」**的中期爆發(fā)力還源于其投資策略：

• 固收類資產(chǎn)占比：20%-100%
• 權(quán)益類資產(chǎn)占比：0-80%

保單初始期，固收類資產(chǎn)占比達(dá)到60%，穩(wěn)扎穩(wěn)打；保單后期，非固收類資產(chǎn)占比從40%增長(zhǎng)到80%，追求更高收益。

數(shù)據(jù)回測(cè)顯示：目標(biāo)投資組合20年間資產(chǎn)增長(zhǎng)約3.8倍，內(nèi)部回報(bào)率約6.43%。有效的策略，確實(shí)更容易穿越周期，兼具保本+增值。

結(jié)論：不同需求選不同產(chǎn)品

測(cè)評(píng)到這里，**忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」**的畫像已經(jīng)很清晰了：

產(chǎn)品特點(diǎn)非常鮮明，就是主打前20年高收益。

支持2年或5年交，只支持美元保單，沒(méi)有貨幣轉(zhuǎn)換功能。

適合人群：追求前20年高收益，計(jì)劃10-20年不動(dòng)本金的中產(chǎn)及以上客戶。把它當(dāng)作純儲(chǔ)蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利——對(duì)這類人來(lái)說(shuō)，忠意可能是"最優(yōu)解"。

不適合人群：打算邊存邊取、用作教育金或養(yǎng)老金持續(xù)提領(lǐng)的朋友，建議看看永明、萬(wàn)通等提領(lǐng)友好型產(chǎn)品。

別被營(yíng)銷話術(shù)帶偏，選產(chǎn)品的核心是匹配自己的需求。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，省下來(lái)的錢可能比收益差還多。