你沒看錯(cuò)，存10萬塊錢，一年利息不到1000塊。

這時(shí)候很多人開始把目光投向香港保險(xiǎn)，畢竟那邊的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)動(dòng)不動(dòng)就演示6%、7%的收益。

但問題來了——演示歸演示，保司真的能兌現(xiàn)嗎？

今天我把香港15家保險(xiǎn)公司的分紅數(shù)據(jù)扒了個(gè)底朝天，數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，誰穩(wěn)、誰飄、誰在悶聲發(fā)財(cái)，看完這篇你心里就有數(shù)了。

為什么分紅數(shù)據(jù)如此重要

很多人買港險(xiǎn)只看計(jì)劃書上的演示收益，動(dòng)輒30年翻6倍、7倍，看得心潮澎湃。

但我要潑盆冷水：演示收益不等于實(shí)際收益。

買香港保險(xiǎn)，保司過往的分紅數(shù)據(jù)很重要。

記得有位客戶張先生，2015年買了某家保司的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，計(jì)劃書寫得天花亂墜。結(jié)果去年他女兒留學(xué)需要用錢，退保時(shí)發(fā)現(xiàn)實(shí)際現(xiàn)金價(jià)值只有演示的70%，差點(diǎn)耽誤孩子學(xué)業(yè)。所以，分紅實(shí)現(xiàn)率不是數(shù)字游戲，而是真金白銀的保障。

透過這些數(shù)字，我們能直觀感受到一家公司的投資實(shí)力，也能對(duì)未來的收益兌現(xiàn)多一份底氣。

那怎么看呢？這里有兩個(gè)核心指標(biāo)：

第一個(gè)叫分紅實(shí)現(xiàn)率，公式很簡單：

分紅實(shí)現(xiàn)率 = 實(shí)際派發(fā)分紅金額 / 產(chǎn)品說明書演示分紅金額。

比如計(jì)劃書承諾給你100塊分紅，實(shí)際給了100塊，分紅實(shí)現(xiàn)率就是100%。

承諾給200塊，實(shí)際只給了150塊，分紅實(shí)現(xiàn)率就是75%。

這個(gè)數(shù)字越高，說明保司越靠譜。

第二個(gè)叫總價(jià)值實(shí)現(xiàn)率，也就是實(shí)際總現(xiàn)金價(jià)值（保證收益+分紅）除以演示總現(xiàn)金價(jià)值。

簡單說就是你退保能拿到的錢，跟計(jì)劃書里寫的總額比一比，看打了幾折。

這兩個(gè)指標(biāo)，都是越高越好，越穩(wěn)越好。

為什么我要強(qiáng)調(diào)"10年以上保單"的數(shù)據(jù)？

因?yàn)楸纬跗诒ＷC金額占比高，分紅不多，容易實(shí)現(xiàn)。

但越往后，分紅在總收益中占比越大，這時(shí)候的數(shù)據(jù)才能真正反映保司的投資和兌現(xiàn)能力。

接下來，我把15家保司分成三類：國際老保司、中堅(jiān)力量、中資保司，一個(gè)個(gè)給你掰開揉碎了講。

國際老保司：誰是分紅王者

先看五大國際老牌保司：友邦、保誠、宏利、永明、安盛。

這幾家入港時(shí)間長、產(chǎn)品多、數(shù)據(jù)樣本足夠大，最有參考價(jià)值。

友邦：穩(wěn)得讓人放心

友邦今年公布了62款分紅產(chǎn)品的數(shù)據(jù)，其中38款是10年以上的保單。

這個(gè)數(shù)字說明什么呢？

分紅實(shí)現(xiàn)率最高達(dá)到169%，也就是承諾給100塊，實(shí)際給了169塊，超額兌現(xiàn)。

最低也有64%，雖然沒達(dá)標(biāo)，但整體來看波動(dòng)很小。

更關(guān)鍵的是10年以上保單的總現(xiàn)金價(jià)值比率，中位數(shù)達(dá)到97%，最差也有93%，而且方差非常小。

這意味著什么？

不管你買的是哪款產(chǎn)品，拿到手的錢基本都在預(yù)期的**93%-99%**之間，非常穩(wěn)健。

友邦的「盈御多元貨幣計(jì)劃」連續(xù)3年達(dá)100%，「充裕未來2」更是連續(xù)7年達(dá)100%或以上。

友邦表現(xiàn)非常穩(wěn)健，上限非常高，是第一梯隊(duì)里的標(biāo)桿。

宏利、永明：低調(diào)的實(shí)力派

宏利公布了46款分紅產(chǎn)品，10年以上保單的總現(xiàn)金價(jià)值比率中位數(shù)94%，方差小，波動(dòng)很小。

永明公布了28款分紅產(chǎn)品，10年以上保單的總現(xiàn)金價(jià)值比率中位數(shù)97%，同樣方差小。

永明、宏利、友邦都是表現(xiàn)相對(duì)比較穩(wěn)，波動(dòng)小，數(shù)據(jù)很扎實(shí)的保司。

如果你是穩(wěn)健型投資者，這三家閉眼選都不會(huì)踩坑。

安盛：中規(guī)中矩，稍顯遜色

安盛公布了35款分紅產(chǎn)品，分紅波動(dòng)不算大。

但總現(xiàn)金價(jià)值比率的中位數(shù)只有86%，比友邦、宏利、永明差了一截。

86%是什么概念？

計(jì)劃書演示100萬，實(shí)際拿到手86萬。

雖然不算坑，但確實(shí)不如前三家亮眼。

保誠：過山車選手

保誠是最有爭議的一家。

44款公布分紅產(chǎn)品，27款10年以上保單，分紅實(shí)現(xiàn)率最高122%，最低只有16%。

16%是什么概念？

承諾給你100塊，實(shí)際只給16塊，打了1.6折。

保誠整體水平也不錯(cuò)，但是波動(dòng)大點(diǎn)，分紅實(shí)現(xiàn)率兩極分化格外明顯，方差也是五家里最大的。

為什么會(huì)這樣？

因?yàn)楸Ｕ\不采用平滑機(jī)制的分紅策略，完全跟著市場走。

市場好的時(shí)候給你超額驚喜，市場差的時(shí)候就……你懂的。

所以保誠適合能承受波動(dòng)、看好長期市場的人。

如果你是求穩(wěn)的，可能要三思。

中堅(jiān)力量：黑馬保司的分紅實(shí)力

除了五大國際老牌，香港還有一批"中堅(jiān)力量"：萬通、富衛(wèi)、周大福、忠意、安達(dá)、立橋人壽。

這些保司入港時(shí)間不算長，品牌沒那么響亮，但實(shí)力其實(shí)不差。

我用一個(gè)個(gè)真實(shí)理賠故事說過太多次：選對(duì)保司，關(guān)鍵時(shí)刻保單就是救命錢。比如周大福的一位客戶，去年突發(fā)重疾，靠保單退保拿到的現(xiàn)金價(jià)值及時(shí)支付了醫(yī)療費(fèi)，而那份保單的分紅實(shí)現(xiàn)率正好是100%。

我們用事實(shí)說話，看看它們的分紅表現(xiàn)。

萬通：老牌背景，穩(wěn)如老狗

萬通成立于1851年，母公司是美國萬通，入港已經(jīng)50年。

今年公布了11款產(chǎn)品的分紅數(shù)據(jù)，周年/復(fù)歸紅利均值97%，終期紅利均值96%。

萬通母公司美國萬通背景扎實(shí)，分紅表現(xiàn)非常穩(wěn)定。

雖然產(chǎn)品數(shù)量不多，但每一款都在90%以上，沒有拉胯的。

周大福：2024年全線100%達(dá)成

周大?？赡苁沁@批里最亮眼的。

2024年旗下50款產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率全線達(dá)成100%，最高114%。

你沒看錯(cuò)，50款產(chǎn)品，一款都沒掉鏈子。

從歷史數(shù)據(jù)看，周大福近幾年分紅實(shí)現(xiàn)率基本上都能實(shí)現(xiàn)100%，非常牛，未來可以期待。

它成立于1970年，入港40年，償付率337%，穆迪A3評(píng)級(jí)，底子很扎實(shí)。

立橋人壽：小而美的100%選手

立橋人壽成立于2010年，入港時(shí)間不長。

但償付率高達(dá)1300%以上，標(biāo)普AA評(píng)級(jí)。

更厲害的是，連續(xù)五年所有分紅產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)率100%。

雖然只公布了5款產(chǎn)品，但100%的達(dá)成率說明這家公司對(duì)分紅兌現(xiàn)是認(rèn)真的。

忠意：老牌歐洲保司

忠意成立于1831年，比萬通還早20年，是真正的百年老店。

今年公布了7款主要產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率，都在100%以上。

樣本數(shù)量少，但全部達(dá)標(biāo)，也是加分項(xiàng)。

富衛(wèi)：上限高，波動(dòng)大

富衛(wèi)成立于2013年，資產(chǎn)規(guī)模527億美元，償付率292%，公布了51款分紅產(chǎn)品。

復(fù)歸紅利最大值190%，均值86%。

終期紅利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波動(dòng)區(qū)間比較大，最低的復(fù)歸紅利只有55%。

富衛(wèi)適合能接受波動(dòng)、看重上限的人。

安達(dá)：巴菲特持倉的保險(xiǎn)股

安達(dá)成立于1882年，資產(chǎn)規(guī)模2465億美元，償付率459%，標(biāo)普AA評(píng)級(jí)。

它是巴菲特十大持股中唯一的保險(xiǎn)股，背景相當(dāng)硬。

不過分紅表現(xiàn)中規(guī)中矩，周年/復(fù)歸紅利均值84%，終期紅利均值也是84%。

最低的復(fù)歸紅利只有25%，波動(dòng)不小。

中資保司：國家隊(duì)的分紅答卷

最后看中資保司：國壽海外、中銀人壽、太保香港、太平香港。

這幾家背靠國有資本，擁有國家級(jí)別的安全，影響力和信任感不輸老牌保司。

國壽海外：香港最大的中資保司

國壽海外成立于1933年，入港1984年，資產(chǎn)規(guī)模611億美元，是香港最大的中資保險(xiǎn)公司。

今年公布了64款分紅產(chǎn)品，周年/復(fù)歸紅利均值82%，沒有特別差的。

更關(guān)鍵的是，全線產(chǎn)品終期紅利100%達(dá)成，非常穩(wěn)健。

從歷史數(shù)據(jù)看，國壽的分紅表現(xiàn)一直比較穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)大起大落。

中銀人壽：連續(xù)6年100%的狠角色

中銀人壽成立于1998年，資產(chǎn)規(guī)模255億美元，保費(fèi)收入174億港元，穆迪A1評(píng)級(jí)。

公布了33款分紅產(chǎn)品，周年/復(fù)歸紅利均值95%，終期紅利均值84%。

中銀「非凡即享年金」連續(xù)6年周年紅利100%，這個(gè)穩(wěn)定性相當(dāng)能打。

太保、太平：小樣本的100%選手

太保香港入港時(shí)間最短，2021年才開始香港業(yè)務(wù)。

公布了4款分紅產(chǎn)品，周年/復(fù)歸紅利和終期紅利均為100%。

太平香港公布了16款分紅產(chǎn)品，所有產(chǎn)品分紅達(dá)成率全部維持在100%。

太平的母公司是中國太平保險(xiǎn)集團(tuán)，財(cái)政部控股，背景非常硬。

這兩家樣本數(shù)量少，但100%的達(dá)成率說明態(tài)度是端正的。

國資這塊，分紅都挺穩(wěn)定的，沒有出現(xiàn)非常極端的情況，對(duì)產(chǎn)品感興趣可以閉眼選。

分紅穩(wěn)定性終極榜單

整個(gè)看下來，信息量確實(shí)很大。

我?guī)湍阕鰝€(gè)總結(jié)：

第一梯隊(duì)：穩(wěn)如老狗型

宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀

這些保司分紅數(shù)據(jù)足夠多，統(tǒng)計(jì)結(jié)果有參考性。

不管是分紅實(shí)現(xiàn)率還是總現(xiàn)金價(jià)值比率，整體都很穩(wěn)，沒有出現(xiàn)極端偏差。

從分紅穩(wěn)不穩(wěn)來看，宏利、友邦、永明、周大福、國壽、中銀都是很靠譜的選擇。

第二梯隊(duì)：表現(xiàn)不錯(cuò)型

萬通、立橋、忠意、太保、太平

樣本數(shù)量少一些，但達(dá)成率都很高，值得關(guān)注。

第三梯隊(duì)：波動(dòng)較大型

保誠、富衛(wèi)、安達(dá)

上限高，但下限也低，適合能承受波動(dòng)的人。

第四梯隊(duì)：中規(guī)中矩型

安盛

不差，但也不夠亮眼。

最后說一句，不是說有些保司今年個(gè)別產(chǎn)品分紅表現(xiàn)稍差，就直接給它判死刑了。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是長達(dá)幾十年的長期持有過程，短期某一年的數(shù)據(jù)波動(dòng)可能受市場環(huán)境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表長期兌現(xiàn)能力。

但反過來說，連續(xù)多年分紅穩(wěn)定的保司，確實(shí)更值得信任。

大賀說點(diǎn)心里話

數(shù)據(jù)是冰冷的，但保險(xiǎn)背后的意義是溫暖的。我見過太多人因?yàn)檫x錯(cuò)保司，幾十年后的收益大打折扣。選對(duì)一家分紅穩(wěn)定的保司，就是給家人一份確定的未來。如果你正在考慮香港保險(xiǎn)，不妨從這些數(shù)據(jù)出發(fā)，再做決定。有什么問題，隨時(shí)找我聊聊。