你好，我是大賀。

最近咨詢躉交產品的朋友明顯多了起來。原因也簡單——2025年銀行存款利率已經跌破1%，六大國有銀行第七次下調利率后，1年期定存只有0.95%，5年期也才1.3%。

更夸張的是，一些中小銀行年內降息7次，3年期存款利率低至1.2%，比國有大行還低。

存款搬家潮來了，很多人手里握著幾十萬美金，想找個穩妥的去處。

周大福榮耀世代是2025年8月剛推出的新品，主打首日保證回本83%，看起來很誘人。但它到底值不值得買？今天咱們拉個表格比一比，數據不會騙人。

躉交江湖：四大主流產品登場

先介紹一下今天的參賽選手。

躉交產品，說白了就是一次性把錢交進去，然后讓它慢慢滾。目前市場上主流的躉交產品，回本時間大多集中在三到四年左右，各家產品在收益結構、提領表現上各有特點。

周大福榮耀世代是2025年8月22日正式開售的新品，最低保費5萬美金起投。今天主要拿它跟友邦環宇盈活、富衛盈聚天下這兩個老對手比一比，看看誰更適合你。

第一回合：首日回本率誰更高？

很多人買躉交最怕什么？怕剛投進去就急用錢，退保要虧一大筆。

榮耀世代在這一點上確實有優勢——首日保證回本83%。什么意思呢？你把30萬美金一次性交進去，保單一生效，合同里就白紙黑字寫著，保證現金價值已經是24.9萬美金。

萬一第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。

對比周大福自家的老款閃耀傳承，首日保證回本只有78%，榮耀世代高了5個百分點。而且榮耀世代保證7年回本，預期4年就能回本。

對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

別聽銷售吹什么收益多高，先看看萬一要退保能拿回多少，這才是實打實的安全墊。

第二回合：長期收益誰是王者？

安全墊夠厚，但收益呢？

咱們以30萬美金躉交為例，看看長期收益表現。

周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年確實有優勢，跑贏了大部分競品。但問題是，大多數人買港險，不會只盯著前10年，更多是想著中長期持有。

10年之后呢？友邦環宇盈活反超了。保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR達到6.08%，已經相當亮眼。

保單第30年就能實現**6.5%**的收益率天花板。

放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

而且有個規律：只要收益率能達到**6.5%**的產品，100年后的預期總收益都是大差不差的。

所以單看長期收益，榮耀世代的優勢亮點全部都集中在保單的前10年了。

第三回合：提領表現誰更抗造？

買躉交不只是讓錢躺著，很多人還想每年取點出來用。那咱們看看125提領的表現——從保單第2年起，每年提領保費的5%，即15000美金。

125提領狀態下，周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現還不錯。但18年之后，富衛盈聚天下開始發力，一路遙遙領先。

保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩76.4萬美金，碾壓其他選手。

有意思的是，之前在靜態收益上表現第一的友邦環宇盈活，在提領上反而沒了優勢。

這背后跟產品的分紅結構有關。富衛盈聚天下就是一款為提領而生的產品，復歸紅利占比高，非常適合用來提領。

而環宇盈活更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。但如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

加分項：榮耀世代的115提領

這里順帶提一個榮耀世代的差異化功能——它支持115提領。

什么意思？躉交之后，從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。投5萬美金，從第1年開始每年就能領2500美金。

雖然金額不大，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。畢竟大多數躉交產品都要等到第2年才能開始提領。

終極結論：三款產品各有歸宿

說了這么多，到底該怎么選？我不賣保險，只說實話——適合你的才是最好的。

第一種情況：求穩，持有5-10年

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代可以考慮。

它的優勢很明確：首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現不算差。

說白了，就是一個"進可攻、退可守"的選擇。

第二種情況：長期持有，追求高收益

如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適。

它的長期收益更拔尖，10年后開始發力，30年能達到**6.5%**的收益天花板。但要注意，它不適合早期頻繁提領，更適合當存錢罐用。

第三種情況：長期提領，要穩定現金流

如果你想長期提領，每年取點錢出來當生活費或者給孩子當教育金，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇。

它18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證你長期有穩定的現金流。

雖然靜態收益不是最高的，但它就是為提領而生的。

最后再強調一遍：別聽銷售吹，看實際表現。每款產品都有自己的定位，關鍵是搞清楚自己的需求，再做選擇。

大賀說點心里話

躉交產品怎么選，今天算是講清楚了。但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。