你好，我是大賀。

最近有個客戶問我：存款利率都跌破1%了，我想給孩子留點錢，放銀行越存越虧，買房又怕砸手里，到底該怎么辦？

說白了，這個問題我被問了不下一百遍。今天我就把結論直接告訴你——想做財富傳承，香港終身壽險是目前最優解。

結論：想做財富傳承，香港終身壽險是目前最優解

我跟你說個實際情況：香港終身壽險這個險種，被太多人忽略了。

大家一提港險，腦子里全是分紅儲蓄險。但其實，終身壽險才是真正適合做財富傳承的工具，而且香港的產品設計確實有很多內地做不到的地方。

為什么這么說？四個理由：

第一，杠桿率高。 香港終身壽險的杠桿基本可以做到2倍以上，交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢。

第二，資金靈活。 錢放進去復利可以做到4到5個點，同時需要用錢的時候還能拿出來，不像內地產品那樣被鎖死。

第三，自帶小信托。 身故賠付方式可以完全按照你的意愿來，不是一次性把錢全打給孩子，而是可以分期、分年限給。

第四，有法律護城河。 免遺產稅、做資產隔離，這兩點在傳承規劃里太重要了。

下面我一個一個展開說。

論據一：杠桿率領先，交一塊留兩三塊

算一筆賬你就明白了。

如果你直接給孩子留1000萬現金，那就是1000萬的成本。但如果通過香港終身壽險來傳承，情況完全不一樣。

一個40歲左右的人，在香港想給孩子留1000萬，保費根本不需要做到500萬。

我拉了一下市面上主流產品的數據，40歲男性保額100萬美金、10年繳費，年繳保費大概在22,330到47,030美元不等，總保費范圍從191,100美元到434,500美元。

換算成人民幣，最低的方案總保費不到140萬，就能給孩子留下700多萬的身故保障。這個杠桿，內地產品根本做不到。

說白了就是，交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢，這個事才有性價比。不然我直接把錢存銀行給他不就完了？

論據二：資金靈活，傳承和自用兩不誤

這點很多人沒想到——做傳承的人，往往自己也還要用錢。

我接觸的客戶里，五六十歲的人很多還在事業打拼期，企業資金需求量很大。你讓他單獨切割出一塊資產說"這筆錢就是給孩子的，我不動了"，根本不現實。

用錢需求、投資需求、傳承需求，這三個東西往往是混在一起的。

內地的終身壽險有個很大的問題：錢交進去就被鎖死了。到第十年、二十年，現金價值可能還沒回本。你中間想用錢？要么虧著退保，要么就干等著。

但香港終身壽險不一樣。資金放進去復利可以做到4到5個點，算下來收益還是比較高的。關鍵是，你自己將來如果要用錢，可以通過保單貸款或者減保的方式周轉出來。

換個角度想：這筆錢既能給孩子做傳承，又不影響我自己的生意周轉和養老規劃，這才是真正實用的方案。

論據三：自帶小信托，按你的意愿分配

內地很多壽險的身故賠付方式，特別簡單粗暴——人走了，1000萬一次性打到孩子賬戶里。

然后呢？你就要開始擔心了：孩子能不能承接這么大一筆資產？會不會被騙？會不會被殺豬盤？會不會揮霍掉？

香港終身壽險自帶小信托功能，身故賠償可以選擇一筆過或者分期方式——10年期、20年期、30年期都可以。

比如你給孩子留1000萬，可以讓保險公司每年打100萬，分10年給他。或者前面就正常領生活費，每個月領個3萬5萬保證現金流，等他到了30歲、40歲足夠成熟了，再把剩余資產一次性給他。

身故支付方式可以完全按照你的意愿來做賠付。這樣設計出來的方案，更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力來調整，能更加長遠地保障傳承效果。

論據四：法律護城河，免稅+隔離雙保險

終身壽險相比給孩子傳承其他資產，有個特別大的優勢——它有法律屬性。

第一個是遺產稅。在全球大部分國家和地區，終身壽險賠下去的錢是不會收遺產稅的。雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但隨著稅種完善，這個趨勢是有的。提前做好規劃，總比臨時抱佛腳強。

第二個是資產隔離。你的孩子作為終身壽險的受益人，這筆錢的所有權只屬于他一個人。哪怕他已經結婚了，這個錢也不會因為婚姻問題被伴侶分割走。

但如果你給孩子留的是存款、房產呢？一旦涉及離婚，這些資產都有可能面臨分割。

我跟你說個實際情況：很多高凈值家庭做傳承規劃，最擔心的不是錢不夠多，而是錢給出去以后失控。終身壽險的法律屬性，恰好解決了這個問題。

背景補充：為什么這個時間點特別重要

2025年5月20日，國有六大行第七次下調存款利率，一年期定存跌破1%，只有0.95%。五年期也只有1.30%，活期更慘，只有0.05%。

算一筆賬：10萬塊錢存5年定期，利息從7750塊降到6500塊，少了1250塊。這還沒算通脹。

說白了就是，錢放銀行里越存越虧。

中國第一批富起來的人，現在年齡已經到50多、60多甚至更大了。這個階段，他們開始認真考慮一個問題：我的錢花不完，怎么傳給下一代？

內地終身壽險為什么聲量不大？不是用戶沒有意識，是產品的吸引力不夠。杠桿低、資金鎖死、賠付方式單一，這些問題讓很多人望而卻步。

但香港終身壽險不一樣。4到5個點的復利、2倍以上的杠桿、靈活的資金周轉、可定制的賠付方式、法律層面的保護——這些優勢疊加在一起，確實是目前財富傳承的最優解。

我覺得終身壽險接下來會變得越來越大眾。如果你有傳承的需求，真的可以認真看一下這類產品。

大賀說點心里話

傳承這件事，選對工具只是第一步，更重要的是怎么買、跟誰買。