我這么跟你說(shuō)吧，高凈值客戶做養(yǎng)老規(guī)劃，真正拉開(kāi)差距的，不是選哪款產(chǎn)品，而是你有沒(méi)有把整個(gè)交易結(jié)構(gòu)想透。從宏觀經(jīng)濟(jì)周期來(lái)看，現(xiàn)在全球利率環(huán)境正在經(jīng)歷一個(gè)微妙的重塑期，香港保險(xiǎn)的資金投向是全球100多個(gè)國(guó)家的股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)——多元化的投資組合，固定收益和非固定收益搭配，這個(gè)“分散”本身就是一種抗周期能力。你看內(nèi)地保險(xiǎn)資金超過(guò)70%集中在債券領(lǐng)域，而香港保司的配置更靈活、更分散，在長(zhǎng)周期里，這種結(jié)構(gòu)性的優(yōu)勢(shì)會(huì)慢慢體現(xiàn)出來(lái)。

當(dāng)然我這話可能得罪人，但事實(shí)就是，很多人在內(nèi)地買年金，以為自己做了養(yǎng)老規(guī)劃，其實(shí)只是買了一份“低波動(dòng)的固收替代品”。真正意義上的養(yǎng)老規(guī)劃，要考慮的不僅僅是收益率，還有債務(wù)隔離、財(cái)富傳承的架構(gòu)設(shè)計(jì)。香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的滲透率在全球排名很靠前，規(guī)模大、監(jiān)管成熟，這個(gè)底子是經(jīng)過(guò)時(shí)間驗(yàn)證的。

前面我說(shuō)要自己拿傭金，但我再想一想，其實(shí)有更系統(tǒng)的操作路徑。你按20萬(wàn)美金一年交5年算，或者更靈活的繳費(fèi)期，關(guān)鍵在于你要先在香港開(kāi)好銀行賬戶。我這里有一張香港銀行開(kāi)戶推薦表，不同銀行的側(cè)重點(diǎn)不一樣，有的適合做多幣種配置，有的適合跟保險(xiǎn)繳費(fèi)對(duì)接。開(kāi)戶這件事，看起來(lái)是個(gè)小步驟，但做錯(cuò)了會(huì)繞很多彎路。

業(yè)內(nèi)有一句話，用粵語(yǔ)講就是：“識(shí)得玩，傭金自己袋；唔識(shí)玩，傭金俾人賺。”（意思是：懂得操作的人，傭金自己拿；不懂的人，傭金給別人賺。）這句話雖然直白，但道理很深。保誠(chéng)的年金產(chǎn)品本身在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力不用我多講，它的歷史分紅實(shí)現(xiàn)率是透明的，你可以在香港保監(jiān)局的官網(wǎng)上查到歷年數(shù)據(jù)，這個(gè)透明度本身就是一種信任背書(shū)。

我再跟你講一個(gè)容易被忽略的點(diǎn)——債務(wù)隔離。高凈值客戶的資產(chǎn)配置，如果不考慮債務(wù)隔離，就像建房子不打地基。香港保單在法律架構(gòu)上，對(duì)投保人、受益人、受保人的權(quán)益有明確的界定，這部分的設(shè)計(jì)如果跟信托架構(gòu)結(jié)合起來(lái)，效果會(huì)放大很多。但這種話不適合公開(kāi)說(shuō)太多，你懂的。

你看看香港那些老牌保險(xiǎn)公司的成立時(shí)間、總部地區(qū)、信用評(píng)級(jí)，再對(duì)比一下新興公司和內(nèi)地的保司，你會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)有意思的現(xiàn)象——真正經(jīng)歷過(guò)完整經(jīng)濟(jì)周期的機(jī)構(gòu)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)的底層邏輯上會(huì)更保守、更穩(wěn)健。而保誠(chéng)的年金產(chǎn)品，在“保底+分紅”的結(jié)構(gòu)上，把固定收益的部分和非固定收益的部分做了很精細(xì)的搭配。固定收益打底，非固定收益博取超額回報(bào)，這個(gè)組合在長(zhǎng)周期里，復(fù)利的效果會(huì)越來(lái)越明顯。

我手頭有一份香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)主流產(chǎn)品的收益對(duì)比圖，不同產(chǎn)品在不同年份的現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)曲線是不一樣的。選產(chǎn)品不能只看演示收益，還要看保司的投資策略和歷史分紅穩(wěn)定性。保誠(chéng)在這方面的數(shù)據(jù)，你在保監(jiān)局的公開(kāi)頁(yè)面上可以自己查，這也是為什么我敢跟你聊這個(gè)——因?yàn)閿?shù)據(jù)是公開(kāi)的，不是我編的。

想具體怎么操作你可以私信我聊，包括銀行開(kāi)戶的細(xì)節(jié)、繳費(fèi)的流程、以及如何合規(guī)地把傭金結(jié)構(gòu)體現(xiàn)在你的整體規(guī)劃里。有些操作細(xì)節(jié)，在公開(kāi)場(chǎng)合講太多反而不合適。你如果有興趣，我手頭有一份清單，你要的話我發(fā)你，里面把幾家主流銀行的優(yōu)缺點(diǎn)、保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)時(shí)間、以及開(kāi)戶需要準(zhǔn)備的材料都列清楚了。

用粵語(yǔ)講結(jié)尾吧：“養(yǎng)老規(guī)劃呢件事，早十年做同遲十年做，結(jié)果差天共地。”（養(yǎng)老規(guī)劃這件事，早十年做和晚十年做，結(jié)果天差地別。）你懂的。