你好，我是大賀。

最近友邦搞了個大動作——新品環宇盈活儲蓄計劃上線，直接把自家王牌盈御3的短板給補上了。很多客戶問我：友邦這是要干嘛？自己跟自己過不去？

說白了就是，友邦終于對"只擅長長期收益"這個標簽動刀了。

這波操作到底是噱頭還是真有料？今天給你算一筆賬，拆個明白。

收益實測：中前期逆襲有多猛？

直接上數據。5萬美元×5年交，對比環宇盈活和盈御3：

回本速度：環宇盈活預期第7年回本，比盈御3快1年；第18年保證回本。

中期收益：第20年，環宇盈活預期現價67.6萬美金，盈御3是67.4萬美金——差距不大，但已經開始拉開。

這個數據很有意思：第30年，環宇盈活就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年！

長期表現：第40年，環宇盈活預期現價274萬美金，盈御3是257萬美金，多出17萬美金。

在目前5年交的產品里，環宇盈活這樣的收益表現，能排到第一梯隊。

"中期猛、長期穩"——這個定位，友邦這次算是立住了。

提領測試：567提取不斷單

收益高是一回事，能不能靈活用出來是另一回事。

保單的20-40年是主要使用周期，提領是否靈活、會不會斷單，直接決定了這張保單的實用價值。

先看收益結構：保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。中短期紅利占比更高，意味著什么？靈活提取時，及早"落袋為安"更放心。

再看實際提領場景。10萬美元×5年交，第6年起每年提取**7%**總保費（3.5萬美元），一直提到終身：

• 「盈御3」在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%
• 「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

差多少？將近300萬美元。

底層邏輯：投資策略升級解密

復歸紅利占比高了，終期紅利還能保持增長——這怎么做到的？

答案在底層資產配置上。

盈御3的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

環宇盈活的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%。

增長型資產配置比例上限提高了5%，底層配置更激進一些。

當然，更激進也意味著未來分紅實現率可能波動更大。不過友邦最大的特點就是"穩"，2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。

功能亮點：三大市場首創

除了收益和提領，環宇盈活在功能設計上也下了功夫。

基礎配置方面，支持貨幣轉換選項、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等功能。

更值得關注的是三項市場首創：

1、受益人靈活選項

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

說白了就是，萬一受益人自己也遇到健康問題，可以提前拿錢應急，不用等到原定時間。

2、未來守護選項

保單暫管人可選擇將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權。

這個功能對財富傳承規劃特別實用——提前安排好，到時間自動交接，省心。

3、健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。如果持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，預先指定的接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

我一般會這樣建議客戶：這個功能相當于給保單加了一道"應急通道"，萬一持有人自己出狀況，家人能及時接手，不至于保單變成"死錢"。

無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金），還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），環宇盈活都能覆蓋。

總結：誰該選「環宇盈活」？

說到底，這場友邦內部的"內卷"，受益的還是投資者。

環宇盈活的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了盈御3的"舊短板"——中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

而盈御3的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。