你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。今天聊一款被問爆了的產(chǎn)品——友邦「盈御多元貨幣計(jì)劃3」。

新手買港險(xiǎn)，最怕什么？

說句大實(shí)話，我見過太多這樣的案例了：有人被"年化8%""復(fù)利翻倍"的話術(shù)忽悠，沖進(jìn)去才發(fā)現(xiàn)分紅根本兌現(xiàn)不了；有人貪圖高收益，結(jié)果買了個(gè)小公司的產(chǎn)品，天天擔(dān)心保司會(huì)不會(huì)跑路。

新手最容易踩的坑就是——只看收益，不看穩(wěn)定性。

作為新手的第一份保單，穩(wěn)比什么都重要。畢竟你面對(duì)的是一個(gè)陌生的市場(chǎng)、陌生的產(chǎn)品、陌生的貨幣，這時(shí)候追求"最高收益"反而是最大的風(fēng)險(xiǎn)。

百年友邦：港險(xiǎn)圈的「定海神針」

為什么我一直說友邦這個(gè)公司真的太靠譜了？看幾個(gè)數(shù)據(jù)你就明白了。

友邦保險(xiǎn)集團(tuán)1919年在上海成立，到今天已經(jīng)超過100年歷史。它是最大的泛亞地區(qū)獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)，總資產(chǎn)值達(dá)2890億美元。

更關(guān)鍵的是，友邦保險(xiǎn)控股有限公司為恒生指數(shù)第六大成份股——恒生指數(shù)是香港經(jīng)濟(jì)的晴雨表，能進(jìn)前十的都是"壓艙石"級(jí)別的企業(yè)。

這話我只跟自己人說：業(yè)內(nèi)流傳著一個(gè)共識(shí)——"香港只有兩種保司，友邦和其他。"

你可能覺得這話夸張，但經(jīng)歷過2024年海銀財(cái)富700億暴雷事件的人應(yīng)該深有體會(huì)。那個(gè)案子涉及4.66萬(wàn)名客戶，很多人血本無歸。

說到底，選理財(cái)產(chǎn)品，公司靠不靠譜才是第一位的。友邦在香港的地位舉足輕重，這種百年老店，穩(wěn)得住。

分紅實(shí)現(xiàn)率100%：說到做到才是真本事

港險(xiǎn)的收益主要靠分紅。但分紅是"預(yù)期"的，能不能兌現(xiàn)才是關(guān)鍵。

看數(shù)據(jù)：盈御多元貨幣計(jì)劃復(fù)歸紅利分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)到100%，終期紅利分紅實(shí)現(xiàn)率也達(dá)到100%。它的前身產(chǎn)品充裕未來·盈尚，復(fù)歸紅利分紅實(shí)現(xiàn)率最高甚至達(dá)到162%。

為什么能做到？因?yàn)橛寻顚?duì)投資組合是非常慎重的。2024年債券類投資占比達(dá)97%，其中政府債券及政府機(jī)構(gòu)債券占比51%，公司債券及結(jié)構(gòu)證券占比46%。

對(duì)比一下，2025年2月國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品近1個(gè)月年化收益率已經(jīng)降到2.27%，部分R2級(jí)產(chǎn)品甚至出現(xiàn)負(fù)收益。

友邦真的是盡自己最大的努力去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少投資帶來的不穩(wěn)定性。友邦分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)且真實(shí)的認(rèn)知不是子虛烏有的。

收益表現(xiàn)：不拔尖，但夠穩(wěn)

客觀講，盈御3的收益確實(shí)不是市場(chǎng)最高的。

以0歲男孩、年交5萬(wàn)美元、交5年為例，前10年靜態(tài)收益位列前三，這個(gè)優(yōu)勢(shì)還是很亮眼的。長(zhǎng)期來看，友邦盈御3長(zhǎng)期復(fù)利IRR可達(dá)7.19%，這個(gè)數(shù)字相當(dāng)不錯(cuò)了。

要注意的是，7月1日起港險(xiǎn)收益率將下調(diào)，港元保單上限定為6%，非港元保單下調(diào)至6.5%。

**7.19%**或許將成為歷史，現(xiàn)在入手還能鎖定這個(gè)收益率。

提領(lǐng)收益：長(zhǎng)線持有更香

友邦盈御多元貨幣計(jì)劃3是一款主打長(zhǎng)線收益儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

以566提取模式測(cè)算（5年交，年交5萬(wàn)美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%），盈御3在早期提取場(chǎng)景下表現(xiàn)一般。說句實(shí)話，跟擅長(zhǎng)提領(lǐng)的盈聚天下來比還是不太公平的，畢竟產(chǎn)品定位不同。

盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

如果你的目標(biāo)是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄、資產(chǎn)傳承，它是很好的選擇。如果你需要每年穩(wěn)定提取現(xiàn)金流，可能要考慮其他產(chǎn)品。

功能加分項(xiàng)：留學(xué)家庭的隱藏福利

這部分是盈御3的真正亮點(diǎn)，尤其適合有海外規(guī)劃的家庭。

多幣種配置，市場(chǎng)領(lǐng)先

支持9種貨幣選擇，保單第2年就可行使貨幣轉(zhuǎn)換權(quán)益。這是市場(chǎng)上少有的貨幣種類較多且較早能轉(zhuǎn)換貨幣的產(chǎn)品。

什么意思？如果你的孩子將來去英國(guó)留學(xué)，可以轉(zhuǎn)成英鎊；去澳洲，可以轉(zhuǎn)成澳元——匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)直接對(duì)沖掉了。

卓越成績(jī)獎(jiǎng)：激勵(lì)孩子的"隱藏彩蛋"

盈御3設(shè)有卓越成績(jī)獎(jiǎng)，鼓勵(lì)受保人在學(xué)業(yè)上追求卓越。孩子考上好學(xué)校，保單還能給獎(jiǎng)勵(lì)，這個(gè)設(shè)計(jì)挺有意思的。

盈御3很適合有海外定居、旅行、留學(xué)需求的家庭，不僅可以進(jìn)行全球貨幣資源配置，還可以進(jìn)一步激勵(lì)孩子學(xué)習(xí)。

紅利鎖定與解鎖：進(jìn)可攻退可守

紅利鎖定需在保單第15年后才能開啟，鎖定范圍在**10%~70%**之間。紅利解鎖是盈御2時(shí)在市場(chǎng)首創(chuàng)的功能，使用分紅鎖定功能1年后每年可使用一次分紅解鎖功能。

簡(jiǎn)單說，市場(chǎng)好的時(shí)候可以解鎖讓錢繼續(xù)滾，市場(chǎng)不好的時(shí)候可以鎖定落袋為安。

傳承功能齊全

支持無限次更換被保險(xiǎn)人、第二被保人、保單拆分、保單貸款等常規(guī)港險(xiǎn)功能，傳承規(guī)劃完全夠用。

新手第一份港險(xiǎn)，選它不會(huì)錯(cuò)

總結(jié)一下：這款產(chǎn)品既不是最好，也不是最差。但確實(shí)是最穩(wěn)的選擇。

公司品牌大、投資穩(wěn)健、服務(wù)周到，功能也都有，沒有明顯的短板。對(duì)于新手來說，這是最不操心、最不容易出錯(cuò)的選擇。

當(dāng)然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現(xiàn)金流、想用多元儲(chǔ)蓄產(chǎn)品對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)、想作為養(yǎng)老金補(bǔ)充——港險(xiǎn)中還有更適合的選擇。但作為第一份保單，盈御3是個(gè)穩(wěn)妥的起點(diǎn)。

大賀說點(diǎn)心里話

選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比你想象的大得多。