你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，一年期定存只剩0.95%。10萬塊存一年，利息不到1000塊，還不夠請朋友吃頓火鍋。

與此同時，博鰲論壇發布了一組讓人心驚的數據：全球養老金缺口已經達到51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄。

養老這事兒，數據不會騙人——錢放銀行等于慢性貶值，指望社保又遠遠不夠。

今天咱們用數字說話，把市面上主流港險養老產品扒個底朝天。在眾多大公司港險產品中，哪款才是養老規劃的最優解？

養老金的兩大核心需求：錢多+安全

規劃養老，說白了就兩件事：錢要夠多，拿著要安心。

先說錢多。香港儲蓄險目前復利可達6.5%，這個收益水平放在全球低利率環境下，已經相當能打了。大多數產品都能滿足品質養老的需求，賬面上看起來都挺漂亮。

再說安全。友邦、安盛、宏利、保誠、永明，這些都是國際大品牌，歷史悠久、監管嚴格。只要是好公司的產品，基本上不會有什么安全問題。

但問題來了——大公司產品那么多，友邦有環宇盈活，保誠有信守明天，宏利有宏摯傳承，永明有萬年青星河尊享II，到底該選哪個？

別看廣告看療效。咱們一個維度一個維度地拆。

靜態收益對比：永明并非最高

先潑盆冷水：單純對比總收益，永明是比不過宏利、友邦和保誠的。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，宏利第6年就能預期回本，友邦第7年，保誠第8年，永明也是第7年。從回本速度看，宏利確實跑在前面。

如果你只是想存一筆錢，幾十年后看個總數字，那確實有幾款產品比永明更好看。

但養老金不是這么玩的。

挑選養老金，相比靜態收益，我更看重產品的領錢表現。畢竟養老金的本質是"活到老領到老"，不是存一輩子最后一次性取出來。

錢多錢少，賬面見分曉——但得是"領錢后還剩多少"的賬面。

提領表現：永明的核心優勢

這才是永明真正拉開差距的地方。

咱們用最常見的566提取來測試：5年交、年交6萬美元、第6年起每年提取總保費的6%（也就是每年領18000美元）。

結果是什么？

永明萬年青星河尊享II在第100年賬戶余額高達34730588美元。在每個月領一樣的錢的情況下，永明賬戶里剩的錢是最多的。

再看極致一點的567提取（每年提取7%，也就是21000美元）：

永明在第100年賬戶余額16478025美元，而宏利只剩4964017美元。差距拉到了3倍以上。

這意味著什么？

錢越多，越有兜底的底氣。哪怕遇上金融危機，哪怕保險公司哪一年投資失敗了，賬戶里的錢足夠厚，該領的養老金就不會斷。

年紀大了生病住院、需要給孩子買房，可支配的大額支出也更多。活得越久，賬戶余額越多，還能留下來傳給下一代。

靈活提領：多種密碼全面領先

有人可能會說：566、567只是一種提法，換個方式永明還能贏嗎？

咱們再測兩組。

255提取（2年交、第5年起每年提取5%）：永明第100年賬戶余額20259171美元，依然領先。

5108提取（第10年起每年提取8%）：永明第100年賬戶余額30823075美元，還是第一梯隊。

不管你想早領還是晚領，領多還是領少，永明都能扛住。領錢方式非常靈活，這對養老規劃來說太重要了。

誰也不知道未來幾十年會遇到什么情況，靈活性就是安全感。

安全性：保證回本與分紅穩定性

用來養老的錢，除了夠多，更要拿著安心。

保證回本時間越早，說明收益穩定性好，投保人更安心。

永明萬年青星河尊享II保證回本時間是13年。

對比一下：宏利宏摯傳承、友邦環宇盈活/盈御3、保誠信守明天都是18年保證回本；安盛摯匯更夸張，要25年。

13年 vs 18年 vs 25年，差距一目了然。

還有一個隱藏指標：保證部分占比。

永明萬年青星河尊享II的保證部分有1%，其他產品只能達到0.5%。這導致在領錢之后，賬戶總剩余金額差不多的情況下，永明的保證部分剩余現價是最多的。

保證部分占比高讓人覺得很安心。

安全感是算出來的，不是嘴上說說的。

產品結構：復歸紅利的隱藏優勢

還有一個很多人忽略的點：紅利結構。

香港主流儲蓄險的分紅由復歸紅利和終期紅利構成。復歸紅利每年發給你后不能回撤，類似于房租；終期紅利只有退保時才發，中途可能回撤，類似于房價。

租金到手就是你的，房價漲跌你說了不算。所以復歸紅利占比高的產品穩定性更強，更適合做提取或養老金使用。

永明萬年青星河尊享II復歸紅利占比22.76%。

對比一下：友邦環球盈活只有8.00%，宏利宏華傳承更離譜——0%，全是終期紅利。

萬通、富衛、周大福的復歸紅利占比也不錯，但很多剛接觸港險的朋友對本土公司不太放心。在大公司里面，永明的產品結構是做得最友好的。

結論：永明是港險養老的最優解

咱們把幾家大公司捋一遍：

• 友邦投資風格最穩健，環宇盈活適合單純儲蓄，但提取現金流方面做得沒有其他產品好；
• 保誠信守明天升級后收益和提領都不錯，但分紅實現率不穩定，做養老規劃圖的是安心，沒必要搞得戰戰兢兢；
• 宏利宏摯傳承優勢在前20年，但養老規劃更應該關注保單的長期價值，這種情況下就不太適用了；
• 安盛，目前確實沒有好的產品可以說。

用儲蓄險規劃養老，表現最好的產品就是永明萬年青星河尊享II。

永明在提取同樣金額情況下賬戶里剩余現價最多，產品結構更安全，公司也很靠譜。

養老這事兒，數據不會騙人。選對產品，才能睡得著覺。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的信息差可能比產品本身更值錢。