你好，我是大賀。

上周一位50歲的企業家朋友找我咨詢，他手里有500萬想給孩子做傳承規劃。我給他分別算了內地和香港終身壽險的賬，結果他看完直接愣住了。

同樣500萬保費，內地產品將來能留給孩子700萬出頭，香港產品能留1200萬。

差距整整500萬，怎么來的？

今天我就把這筆賬給你算清楚。

同樣是終身壽險，香港和內地差在哪？

說實話，終身壽險在內地一直聲量不大。不是大家沒有傳承意識，是產品吸引力真的不夠。

我接觸過太多五六十歲的客戶，他們不是不想做傳承規劃。而是看完內地產品的收益和條款，覺得沒必要。

交進去一大筆錢，收益還不如理財，流動性還差，圖啥？

但香港的終身壽險，完全是另一回事。這事兒我見多了，很多人壓根不知道兩邊差距有多大。

今天我就從四個維度，給你做個直接對比。

對比一：杠桿率——1.x倍 vs 2倍+

給你算筆賬。

一個40歲的人想給孩子留1000萬美金，在香港買終身壽險，保費不需要做到500萬。根據我手上的數據，10年繳費方案里，年繳保費從22,330美元到47,030美元不等。

總保費最低只要19萬美金出頭，最高也就43萬美金左右。

什么概念？杠桿基本都在2倍以上，有些產品能做到5倍。

說白了就是，交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢，這事兒才有性價比。

內地產品呢？同樣條件下杠桿通常只有1.x倍，交500萬最多留個700萬。

你自己直接給孩子留現金，還省了中間費用。

對比二：流動性——鎖死20年 vs 隨時可用

很多人不知道，內地終身壽險有個致命問題：錢進去了就被鎖死了。

到第十年、二十年，你想用錢的時候，現金價值可能還沒回本。這對五六十歲還在事業打拼期的人來說，簡直是災難。

企業資金需求量大，個人養老需求也大，很難單獨切割出一塊資產純做傳承。

實話實說，人的需求是復雜的。用錢需求、投資需求、傳承需求往往混在一起，不可能說"這300萬給孩子，這700萬自己花"。

現實沒這么理想化。

但香港終身壽險就不一樣。資金放進去復利可以做到4到5個點，算下來收益還是比較高的。

關鍵是，自己將來要用錢，可以通過保單貸款或者減保的方式周轉出來。

傳承和用錢，兩不耽誤。

對比三：賠付方式——一次性打款 vs 分期+定制

這是我最想說的一點。

內地很多終身壽險的身故賠付方式，特別簡單粗暴——人走了，1000萬一次性打到孩子賬戶里。

然后呢？

我就要考慮：孩子能不能承接這么大一筆資產？拿到錢以后會不會被騙？

會不會被殺豬盤？會不會揮霍掉？

這事兒我見多了。有些孩子二十出頭拿到幾百萬，三五年就敗光了。

有些孩子剛結婚就拿到巨額遺產，離婚時被分走一半。

香港終身壽險就聰明多了，自帶「小信托」功能。

身故賠償可以選擇一筆過，也可以選擇分期——10年期、20年期或30年期，每年定額支付。比如留給孩子1000萬，可以設置成每年打100萬，分10年給。

或者前期每月領3萬5萬生活費，保證現金流，等孩子30歲、40歲足夠成熟了，再把剩余資產一次性給他。

說白了就是，身故支付方式可以完全按照你的意愿來設計。根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力，做個性化安排。

能更長遠地保護這筆財富。

這才是真正的傳承，不是簡單的"給錢"。

當然也有門檻：如果身故日賠償總金額少于40萬港幣或5萬美金，或者投保人沒提前確認賠付方式，就只能一筆過支付了。

所以做傳承規劃，保額別太低，條款別忘記設置。

對比四：法律屬性——普通資產 vs 免稅+隔離

終身壽險相比存款、房產這些普通資產，有個特別大的優勢：法律屬性。

第一，全球大部分國家和地區，終身壽險賠下去的錢不收遺產稅。雖然現在內地和香港都還沒有開征遺產稅，但隨著稅種完善，這個趨勢是有的。

提前布局，總比臨時抱佛腳強。

第二，孩子作為終身壽險受益人，這筆錢的所有權只屬于他一個人，可以幫孩子做資產隔離。哪怕他已經結婚了，這筆錢的所有權也只歸屬于他一個人。

不會因為婚姻問題被伴侶分割走。

但如果你給孩子留的是存款、房產呢？別被忽悠了，這些資產在婚姻存續期間都可能被認定為夫妻共同財產，面臨分割風險。

結論：為什么香港終身壽險正在成為富人標配

中國第一批富起來的人，現在年齡已經到50多、60多甚至更大了。這個階段，他們開始認真考慮：我的錢花不完，怎么傳給下一代？

但問題是，這批人很多還在事業打拼期，企業資金需求量大，不可能把錢完全鎖死在傳承里。

香港終身壽險恰好解決了這個矛盾：杠桿高、流動性好、賠付方式靈活、還有法律保護。

實話實說，香港的終身壽險在產品設計上確實有很多先進的地方。我覺得這類產品接下來會變得越來越大眾，不再只是超高凈值人群的專屬。

如果你也在考慮傳承規劃，可以認真看看這類產品。

大賀說點心里話

終身壽險怎么買、找誰買，里面的門道比產品本身還重要。