你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款剛上市的產品——國壽「萬里優悠」。

你需要一筆「不能出錯」的錢嗎？

前幾天刷到一條新聞，2025年又有幾十所大學漲學費了。

北京交通大學威海校區的中外合辦專業，學費從5萬直接漲到10.5萬，翻了一倍多。上海視覺藝術學院更狠，一年68000，四年下來27萬多。

養孩子這事，最怕的就是錢跟不上。

孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業——哪一樣能靠"今年分紅好不好"來決定？

你總不能說，今年保險分紅不好，孩子學費不交了。這不現實。

再說說我們這代人。人到35，在職場里狗都不如。早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。

知道自己餓不死，這很重要。

所以今天咱們就來聊聊，國壽這款主打"保證派息"的產品，到底能不能解決這個問題。

場景一：給孩子的30年確定現金流

咱們先算筆賬。

給剛出生的孩子買這款產品，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲。

每一年的利息都是確定的，白紙黑字寫在合同里。

學費這種剛需，不能靠運氣。作為教育金，這個設計特別合適。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題。可以繼續給孩子支持，你自己想拿走補充養老金也行。賬戶里剩下的本金還能傳承給孫子。

確定的錢辦確定的事。

場景二：給35歲的自己一份兜底

另一個場景：35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

這25年，每年有一筆確定的現金流打到賬上。就算哪天被優化了，這筆錢就是你重新出發的底氣。

到了65歲，社保養老金的現金流接上了，你可以松口氣。此時保險賬戶里每年的分紅還能讓養老金更上一層樓。

產品核心：保證派息3.73%的真相

好，場景講完了，咱們來拆解產品本身。

以40歲女性、每年交20萬、交5年、總保費100萬為例：

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但這里有個坑，必須說清楚：

所有跟你說"派息3.88%"的人，全是玩文字游戲。

所謂的3.88%，是指派發"基本金額"的3.88%，而基本金額不等于保費。

100萬保費對應的基本金額是961585，實際派息率是3.73%（37310÷100萬）。

3.73%，完全確定，白紙黑字。

長期收益：吃息26年，本金還能翻倍

吃息的同時，本金還在快速增長。

從保單第5年開始，每年領3.73萬利息，領到第30年。總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余本金還有約140萬，總收益接近240萬。

如果一直領到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬。

傳承功能：無限次更換被保人

這款產品還有個亮點：無限傳承。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人。第5個保單周年日起，還能行使保單分拆權益。

每次轉換受保人后，保障年期延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

安全背書：國家隊的實力

買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

先看股東：中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

再看分紅實現率。國壽過往所有終期紅利實現率都在**100%**及以上。

終期紅利實現率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

注意事項：這些缺點你要知道

最后說說這款產品的缺點，幫你做決策。

第一，派息啟動不夠快。產品從保單第5年才開始派息。這個速度，在內地算快的。但是在香港不夠看，其他派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

第二，30年后現金流變成非保證。保證派息只持續到保單第30年。30年之后，雖然每年也有**3.73%**的現金流。但此時是周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率好。但依然有一定的不確定性。

第三，保證回本時間需要25年。如果你追求快速回本、高收益回報，這款產品都不適合。它的使用范圍比較窄，解決的是人生關鍵階段"不能出錯"的錢。

大賀說點心里話

這款產品適不適合你，取決于你要解決什么問題。如果你正在規劃孩子的教育金，或者給自己留一份兜底收入，可以認真考慮。但是怎么買、通過什么渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。