說實話，我跟你講，工銀安盛這款盛世豐年，你要是還走中介渠道，那真是白花好幾萬冤枉錢。我直接給你算筆賬，你就明白了。你按20萬美金一年交5年算，總保費100萬美金。中介通常收第一年保費的50%-100%作為傭金，這錢誰出？最后還是從你的保單價值里出。你找中介買，第一年的現金價值可能直接少掉一大截。這就是為什么很多人在網上問「點解我個保單頭幾年現金價值咁低？」（為什么我的保單頭幾年現金價值這么低？），因為他們沒意識到，高昂的傭金已經被扣在里面了。我這么跟你說吧，精算師看產品，第一件事就是算IRR，也就是內部收益率。這個指標能幫你把未來幾十年的現金流折現，算出真實的年化回報。我拿盛世豐年最新的分紅演示數據算過，按20萬美金、5年繳，到第15年，保證部分加上預期分紅，IRR大概在4.5%到4.8%之間。這個數字乍一看還行，但你別忘了，這數字是你自己做自購，省掉了所有中間費用之后才能拿到的。如果你走中介，實際到你手的IRR，很可能連3.5%都不到。中間差了這一個多點，30年后就是幾十萬甚至上百萬美金的差距。當然我這話可能得罪人，但事實就是如此。很多保險自媒體推這個產品，自己不買，光靠傭金吃飯，他們當然不會告訴你自購的門道。那怎么自購？其實就三步。第一步，你要先開一個香港銀行賬戶。沒有香港銀行賬戶，你連保費都交不進去。這張圖是香港銀行開戶推薦表，你看一下，哪些銀行對大陸居民友好，哪些門檻高，一目了然。https://al3.acc5.com/acc5_news/images/9accc1512cf0a0f14a0adfdb8e631444.jpg 我推薦你首選匯豐、渣打這類國際大行，網點多，網上銀行好用，而且你跟它們買保險，未來理賠款直接入賬，省心。第二步，你要跟工銀安盛香港的直營部門聯系。別找中介，直接去保險公司官網，找到“客戶服務”或“直營銷售”入口，或者直接打他們客服電話。你就說“我想自購，不通過中介”，他們會給你安排一個專屬客戶經理。這個客戶經理的職責是幫你完成投保流程，但他不拿你的傭金，他的收入是固定工資。記住，你的目標就是繞開所有中間人。第三步，填投保書，選計劃，繳費。這里有個關鍵點：繳費。你一定要通過自己的香港銀行賬戶直接轉賬給保險公司，不要通過任何第三方。轉賬記錄就是你的繳費憑證，以后萬一有糾紛，銀行和保險公司的對賬單是最硬的證據。對了，說到繳費，有個最新的政策你需要知道。2025年3月1日起，國家金融監督管理總局允許港澳銀行內地分行開辦外幣銀行卡業務。這意味著什么？以后你在大陸的港澳銀行分行，直接開一張外幣卡，就能往香港的賬戶里轉賬繳保費，或者接收理賠款。渠道會順暢非常多，不用再像以前那樣，還要找換匯渠道，折騰半天。這算是政策上給的一個大禮包。你看這張通報截圖：https://al3.acc5.com/acc5_news/images/9152c623a1b73831a1d1fca89dd29c20.jpg 這說明什么？說明監管層也在想辦法打通跨境金融的堵點。當然，光看IRR還不夠。你得知道，香港保險的分紅不是固定的，它取決于保險公司的投資能力。你猜怎么著？香港的保險公司，資金可以投向全球100多個國家的股票、債券、不動產。不像內地保險，資金超70%都扎堆在債券里，收益天花板很低。這是香港保險多元化投資組合的圖：https://al3.acc5.com/acc5_news/images/22cd9ec19cc90f542be6a6dc37384f6c.jpg 你看到沒，左邊是固定收益類資產，比如國債、公司債，右邊是非固定收益類，比如股票、股權、房地產。這種配置，長期來看，年化回報確實能比內地高出一大截。前面我說要自己算IRR，但我再想一想，其實還有更懶的辦法。你可以直接去香港保險監管局的官網，查每家保險公司過去十年的分紅實現率。分紅實現率，粵語里叫「分紅實現率」，就是實際派發的分紅跟當初演示的分紅之間的比例。如果一家公司過去十年，分紅實現率都在90%以上，那它吹的收益就有譜。如果只有70%甚至更低，那你就要小心了。這張圖是監管局官網的頁面：https://al3.acc5.com/acc5_news/images/12a4e8b91bfc6bf1e27aa15ab4e0cd75.jpg 你可以自己去查，數據公開透明，這是香港保險市場成熟的地方。這也是為什么香港保險市場的保險滲透率全球排名靠前的，規模非常大，你完全不用擔心保險公司跑路或者不守規矩。你看這張圖：https://al3.acc5.com/acc5_news/images/a1cfcd57480f959fff6917673f308907.jpg 香港的保險密度和深度，在全球都是數一數二的。背后有全球頂級的再保險公司兜底，監管又嚴，你擔心的事，人家一百年前就考慮好了。所以，回到工銀安盛盛世豐年。它的母公司工商銀行和法國安盛，一個是宇宙行，一個是全球最大保險集團之一，信用評級都是AA級以上的，穩得很。這是幾家老牌保險公司的對比圖，你可以看看它們的背景：https://al3.acc5.com/acc5_news/images/beb20a500d83d462634c176bdda49cb4.jpg但最后我還是要說一句，所有關于IRR的計算，都建立在一個假設上：你買的保單，它的投資組合能持續跑出演示的收益率。說實話，沒有任何人能100%保證未來。所以，我的建議是，你可以買，但不要把所有雞蛋放在一個籃子里。香港保險適合作為你資產配置中「進攻」的那一部分，博取更高收益。但如果你已經退休了，或者風險承受能力極低，那還是老老實實買內地3%以下的固收類產品更踏實。這種話不適合公開說太多，你懂的。自購的具體操作流程，包括怎么跟保險公司直營部門說第一句話、怎么填表格才能最大化你的利益，這里面有很多細節，一篇文章講不完。我手頭有一份清單，你要的話我發你，想具體怎么操作你可以私信我聊。記住，省下來的錢，是你自己的。