你好，我是大賀。

2025年5月20日，六大國有銀行同步下調存款利率——1年期定存降到0.95%，5年期只剩1.30%。這已經是2022年以來的第七次下調了。

我見過太多案例了。很多人拿著幾十萬、上百萬的閑錢，不知道往哪放。存銀行？利息跑不贏通脹。買理財？剛兌打破了，誰也不敢保證。

說句大實話，在這個時代，安全感比收益更稀缺。

今天聊一款產品——國壽「智裕世代卓越版」。表面看起來很不性感，但它可能是當下最適合"求穩"人群的選擇之一。

選港險，公司靠譜比什么都重要

錢放在哪里最踏實？這是我被問得最多的問題。

我的答案很簡單：先看公司，再看產品。

國壽是什么來頭？

國家財政部直接控股，持股90%。剩下**10%**是全國社會保障基金理事會持有。這是正兒八經的副部級金融央企。

全國一共15家副部級金融央企，保險公司只有4家。在香港的，只有兩家。國壽是其中之一。

而且國壽在香港已經運營超過40年了，1984年就成立了。不是什么新來的玩家。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

分紅實現率：計劃書數字的真正含金量

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

計劃書上寫的6%、**7%**的預期收益，那是假設分紅全部兌現。如果分紅打折扣呢？

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

國壽的分紅表現怎么樣？

終期分紅實現率100%及以上，連續8年達成。

這個含金量很高。市面上能做到的保司不多。

而且國壽公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款。所有10年以上的保單，分紅至少都在**78%**以上。

別被花里胡哨的東西迷惑。分紅能不能兌現，才是真本事。

投資能力：貝萊德、高盛都是合作方

國壽的投資策略很透明，這點很難得。

他們采用"內外兼修"的方式：內部有自己的資管團隊穩住大本營，外部通過賽馬機制挑選頂級合作方。

合作方都是誰？貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本……20多家全球頂級機構。

國壽對自己的投資非常坦誠，愿意和客戶分享策略和方法。有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

智裕世代：一款長跑型產品

這個產品跟你掰開揉碎講。

智裕世代的收益優勢，要到保單第40年才比較明顯。在其它產品都追求短平快的時候，它選擇當一個長跑選手。

賬戶結構也簡單，只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

但按照國壽過往的終期分紅表現——100%達成、連續8年——這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

貨幣選擇也豐富，9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。新西蘭元是市場上暫時沒有其它產品支持的幣種。

貨幣與服務：對內地客戶的額外友好

智裕世代是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

特別是人民幣保單。大部分喜歡人民幣保單的客戶，對中資保司更偏愛。國壽給大家多提供了一個選項。

服務方面，國壽有不少針對內地客戶的專屬福利：上門護理代約、送藥上門、門診預約……

效率也很快。簽完保單，很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。這在香港保司里算是難得的。

坦誠說說不足之處

這個產品表面看起來很不性感，我得坦誠說說不足。

第一，沒有復歸紅利，只有終期紅利。這意味著不太適合早期提取。如果你打算前10年就開始大額提領，這個產品不太合適。

第二，只支持5年交。想要2年交或者10年交的朋友，得看其它產品。

適合誰？不適合誰？

這個產品適合什么人，我跟你掰開揉碎講：

適合的人：

• 看重公司背景，想選中資保司的
• 打算長期持有（20年以上），不急著提領的
• 追求穩妥，不想賭分紅能不能兌現的

不適合的人：

• 想要早期靈活提領的
• 追求短期高收益的
• 對繳費年限有特殊要求的

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產品分析到這里，你應該對智裕世代有了比較清晰的認知。但說實話，選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。