國壽傲瓏盛世測評(píng)：產(chǎn)品不算驚艷，為什么我還把它列進(jìn)港險(xiǎn)推薦名單？

2026-05-11 08:49 來源：網(wǎng)友分享

香港保險(xiǎn)國壽傲瓏盛世值得買嗎？這款港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)看似穩(wěn)妥，實(shí)則暗藏坑點(diǎn)。放棄美式分紅優(yōu)勢(shì)、復(fù)歸紅利占比低，買港險(xiǎn)前不看這些細(xì)節(jié)，小心踩坑后悔！

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。今天聊一款讓我糾結(jié)了很久的產(chǎn)品——國壽傲瓏盛世。

先說結(jié)論：這產(chǎn)品說實(shí)話，沒讓我眼前一亮。但研究完之后，我還是把它放進(jìn)了推薦名單。為什么？往下看。

開門見山：這款產(chǎn)品確實(shí)不驚艷

我跟你講真的，國壽傲瓏盛世讓我有點(diǎn)失望。

國壽之前的王牌產(chǎn)品傲瓏創(chuàng)富，是市場上非常稀缺的美式分紅產(chǎn)品，每年派發(fā)現(xiàn)金紅利，最大的優(yōu)勢(shì)是提領(lǐng)時(shí)不傷本金，保證金額在后期一直高于你交的錢。

但傲瓏盛世直接換了賽道，變成了英式分紅，紅利結(jié)構(gòu)改成了復(fù)歸+終期紅利。

這意味著什么？

看下面這張255提取方案的對(duì)比表就明白了：

傲瓏盛世255提取方案保證金額對(duì)比表

數(shù)據(jù)擺在這——國壽傲瓏盛世的保證金額一直在下降，而且始終低于本金。反觀傲瓏創(chuàng)富，后期保證金額一直高于本金。

說白了，國壽拋棄了原有的美式分紅特色，跑去英式分紅賽道卷收益。但沒卷出太多名堂。

收益對(duì)比：不是最強(qiáng)，但差距有限

既然選擇了英式分紅賽道，那收益到底怎么樣？

這款產(chǎn)品只支持兩年繳費(fèi)，我拿它和市面上所有1/2/3年繳費(fèi)產(chǎn)品做了對(duì)比：

靜態(tài)收益IRR對(duì)比表

10年IRR 4.01%，中規(guī)中矩，沒什么驚喜。

20年到40年的IRR處于第一梯隊(duì)。但跟其他能打的產(chǎn)品相比，上下差距也就零點(diǎn)幾。

再看動(dòng)態(tài)收益。以255提領(lǐng)密碼（2年交，每年交5萬美金，第5年開始每年領(lǐng)5000美金）測算：

255提領(lǐng)方案動(dòng)態(tài)收益對(duì)比表

國壽海外對(duì)比市面上其它適合提領(lǐng)的產(chǎn)品，前中后期都不算最有優(yōu)勢(shì)的。

領(lǐng)到保單第10年，剩余現(xiàn)金價(jià)值和表現(xiàn)最好的啟航創(chuàng)富卓越班相差約5000美金。領(lǐng)到保單第30年，和永明萬年青星河尊享2的差距約2萬美金。

但話說回來，跟優(yōu)秀產(chǎn)品之間的差距也不算大。幾千幾萬的預(yù)期收益差距，后期分紅實(shí)現(xiàn)率好一點(diǎn)就能抹平。

紅利結(jié)構(gòu)的劣勢(shì)與巧妙化解

這里要給大家解釋一個(gè)關(guān)鍵概念。

英式分紅保單提取時(shí)，一般優(yōu)先從復(fù)歸紅利里取，因?yàn)檫@不影響保單的名義金額。等復(fù)歸紅利取完了，再按比例從保證金額和終期紅利里取，這時(shí)候就相當(dāng)于部分退保，會(huì)影響未來保單增值。

所以復(fù)歸紅利占比越高，就越適合提領(lǐng)。

來看國壽傲瓏盛世的紅利結(jié)構(gòu)（以2年繳、年繳10萬美金測算）：

傲瓏盛世紅利結(jié)構(gòu)表

第10年復(fù)歸紅利4.2萬，總收益29萬，復(fù)歸占比14%；第30年復(fù)歸紅利8.9萬，總收益124萬，復(fù)歸占比僅7.1%。

對(duì)比永明星河尊享2：

永明星河尊享2紅利結(jié)構(gòu)對(duì)比表

同樣繳費(fèi)方式，第10年復(fù)歸紅利4.7萬，占比16%；第30年復(fù)歸紅利15.4萬，占比12.5%。

兩款產(chǎn)品總收益差距不大，傲瓏盛世的復(fù)歸紅利占比更低，理論上不利于提領(lǐng)。但國壽做了一個(gè)巧妙的設(shè)計(jì)：提領(lǐng)時(shí)同時(shí)提領(lǐng)復(fù)歸+終期賬戶，而非只提領(lǐng)復(fù)歸賬戶。

這樣復(fù)歸賬戶消耗更慢，保單更晚才會(huì)動(dòng)用保證賬戶，降低了對(duì)后期增值的影響。

雖然紅利結(jié)構(gòu)上不占優(yōu)勢(shì)。但用這個(gè)方式巧妙化解了劣勢(shì)。

功能升級(jí)：有亮點(diǎn)也有雞肋

國壽傲瓏盛世在功能上做了兩個(gè)升級(jí)。

第一個(gè)是保單暫托人功能，這個(gè)我認(rèn)為非常實(shí)用。

舉個(gè)例子：媽媽給孩子買了傲瓏盛世，把小姨設(shè)為保單暫托人。如果媽媽不幸去世，小姨可以代為監(jiān)管保單，但權(quán)限有限。只能交保費(fèi)、改通訊資料，無法變更投保人、受保人、受益人或提取保單價(jià)值。等孩子成年后，權(quán)益才轉(zhuǎn)移給孩子。

這和「后備持有人」完全不同。后備持有人在原持有人去世后會(huì)直接成為保單持有人，可以行使所有權(quán)益。保單暫托人功能能更好地保障未成年受保人權(quán)益。

第二個(gè)是年金轉(zhuǎn)化功能，說實(shí)話有點(diǎn)雞肋。

受保人滿65歲后可以全數(shù)退保，把錢轉(zhuǎn)換成10年期或20年期年金。既要全數(shù)退保，又不是終身年金，應(yīng)用場景有限。

但是，選港險(xiǎn)不只是選產(chǎn)品

聊到這里，你可能覺得這產(chǎn)品沒什么買的必要。別急，我想跟你聊聊港險(xiǎn)的本質(zhì)。

2025年5月，六大行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期只有1.3%。10萬塊存5年，利息從7750元降到6500元。

與此同時(shí)，信托暴雷的余波還沒平息，中融信托部分產(chǎn)品累計(jì)兌付才86.54%。國內(nèi)想找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投資，越來越難了。

港險(xiǎn)真正的用途是什么？一是美元資產(chǎn)對(duì)沖，中美對(duì)抗是避不開的格局，不能只賭一方。二是在保本前提下做全球優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)投資。

國壽傲瓏盛世 40年IRR能達(dá)到封頂6.5%，20年到40年的IRR處于第一梯隊(duì)。把它當(dāng)作一個(gè)保本的全球投資混合基金來看，就更符合港險(xiǎn)的真正定位。

挑選港險(xiǎn)時(shí)，除了看產(chǎn)品收益，真正要挑的是基金經(jīng)理——也就是保險(xiǎn)公司。

國壽：最讓人安心的基金經(jīng)理

從公司層面來說，國壽有非常大的不可替代的優(yōu)勢(shì)。

先看背景：國壽股東是中國財(cái)政部和社保基金會(huì)。央企背景，錢放這里很安心。

再看投資策略：國壽采取內(nèi)外兼修的方式，內(nèi)部有資管團(tuán)隊(duì)，同時(shí)引進(jìn)外部專業(yè)資管團(tuán)隊(duì)，通過賽馬機(jī)制篩選能力更強(qiáng)的投資機(jī)構(gòu)。不僅保持了央企的穩(wěn)定傳統(tǒng)，還兼具國際投資視野。

2023年，國壽可投資金額達(dá)3932億港元，其中**81%**投向固收類資產(chǎn)，包括美國國債、發(fā)達(dá)市場投資級(jí)信用債等高評(píng)級(jí)債券。

國壽投資構(gòu)成餅圖