你好，我是大賀。

最近有個客戶問我："大賀，友邦是不是被吹過頭了？朋友圈天天刷屏，感覺像在搞傳銷。"

我覺得這個問題問得特別好。

說實話，我見過太多這樣的情況——有人無腦吹，有人無腦黑，但真正拿數據說話的不多。

今天咱們就拋開情緒，用數據幫你扒一扒：友邦這么火，到底是真材實料還是營銷泡沫？

友邦這么火，會不會是營銷炒作？

先別急著下結論，咱們看數據說話。

2024年，香港那么多保險公司，友邦的總保費是多少？275億港元，占了**12.5%**的市場份額，穩坐第一把交椅。

更有意思的是，這些保費收入最多的地區是哪里？中國內地。

說白了就是，友邦在內地的市場認可度真挺強的，這不是靠嘴吹出來的，是大家用真金白銀"投票"投出來的。

你可以說一個人被忽悠了，但你很難說幾百億的保費都是沖動消費。

友邦到底是什么背景？靠譜嗎？

很多人搞不清友邦的"成分"——有人說是美國公司，有人說是香港公司，還有人說是中資。

這事兒得兩面看，咱們從歷史捋一捋。

友邦的歷史可以追溯到1919年，當時史帶先生在上海創立了美亞保險，這就是AIG的前身。

后來因為戰爭，1939年總部搬到紐約，1947年又搬到香港。

關鍵轉折點在2008年金融危機，AIG遭遇危機，友邦被出售。2009年完成重組后，友邦和AIG就沒有直接股權聯系了。

2010年，友邦在香港聯交所上市（股票代碼1299.HK）。

所以現在的友邦保險，是一家總部設在香港的中國公司。

截至2025年，友邦業務覆蓋亞太區內18個市場，總資產值達3280億美元，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

硬指標呢？惠譽評級AA，償付能力257%。

對比一下，2025年12月浙金中心117億理財產品爆雷，涉及1.2萬投資者，那些年化**4%-5%**的產品，底層資產大量集中在民營地產項目。

而友邦AA評級、257%償付能力，理賠能力、抗風險能力都很優秀，這中間的差距不用我多說了吧。

投資策略穩不穩？錢會不會打水漂？

買保險最怕什么？錢交了，公司投資虧了，分紅沒了。

咱們看看友邦的底層資產怎么配的。

友邦的投資組合是典型的穩健型：七成配債券，兩成配股票，一成投資另類資產。這個配置屬于穩健投資的"標準教材"，沒什么可挑剔的。

但友邦有個特別的地方——它在亞洲地區的債券投資達到了83%，其中**44%**投資的是中國內地政府債。

政府債是什么概念？信用級別最高的債券之一。政府機構債券總額135億美元，平均評級A+。

其他保險公司的投資分布呢？大多分散在歐洲、北美。

而友邦很像一個"亞洲情懷投資者"，對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。

對我們內地客戶來說，這個邏輯很好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。

2025年5月六大國有銀行第七次下調存款利率，1年期定存利率降到0.95%，3年期降到1.25%，10萬塊存5年利息減少1250塊。

存款收益持續走低，但友邦這邊83%的債券配置、44%的國債倉位，穩得像塊石頭。

怪不得都說友邦比較穩，看它的投資策略就能看出來。

分紅實現率會不會虛高？

分紅險最怕什么？計劃書上畫大餅，實際分紅打骨折。

友邦的分紅實現率有說服力，體現在兩個方面：

• 樣本數量足夠多。友邦有五六十款分紅產品，不是只拿一兩款"明星產品"說事。
• 數據夠扎實。相當多產品有10年以上的分紅率數據，可以看到基本都在**97%-106%**區間。

97%-106%是什么概念？就是計劃書上寫的，基本都能兌現，甚至有的年份還能超額完成。

怎么說呢，有種畫的大餅都實現了的感覺。

我見過太多保險公司，計劃書寫得天花亂墜，實際分紅實現率只有60%-70%。

友邦能做到10年以上持續穩定在這個區間，說到做到，不瞎畫餅，這才是真正有說服力的地方。

內地客戶買友邦有什么優勢？

有人問：港險公司那么多，為什么內地客戶偏愛友邦？

2024年友邦中國內地總加權保費收入9,874百萬美元，比2023年的8,589百萬美元又漲了一截。首年保費也從1,961百萬美元漲到2,105百萬美元。

為什么？友邦說到底是咱們中國的保險公司，總部在香港，對內地客戶有天然的親切感。

更重要的是，友邦代理人隊伍在內地一線和新一線城市布局廣泛。我接觸過的友邦代理人，不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識，能給客戶提供更全面的建議。

這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累。你買了覺得好，推薦給朋友，朋友再推薦給朋友，口碑就是這么滾起來的。

「環宇盈活」適合什么人？

說了這么多友邦的"家底"，落到具體產品上呢？

就以友邦的熱門儲蓄險**「環宇盈活」為例——前中期收益增速非常快，30年就能達到復利6.5%**，很適合作為一個存錢儲蓄罐。

但先別急著下結論。

保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。如果你買一份保單，前期就需要提取現金流，那**「環宇盈活」**就不太適合了。

如果你已經有心儀的友邦產品，做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買；要是還不明確自己的需求，盲目跟風反而容易踩坑。

找準需求，才能挑到真正適合自己的產品。

大賀說點心里話

友邦靠不靠譜，數據已經說得很清楚了。但怎么買、怎么省錢，這里面還有門道。