你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

今天要聊一款讓我看到第一眼就想打電話給老客戶的產品——太保「鑫安逸儲蓄計劃」。

它保證3.5%復利，30年。

不是預期，不是分紅，是保證。

那一年你錯過的3.5%，現在還在心痛嗎？

說句掏心窩的話，2023年以前那批3.5%固收類增額終身壽險，是我這些年見過的最香的產品。

保證3.5%復利，終身，白紙黑字寫在合同里。

當時有多少客戶嫌它"收益不夠高"、"不如基金"，然后轉身去追那些"預期15%"的產品？

我當年也替客戶心疼過。

現在2025年，六大國有銀行一年期定存利率已經降到0.95%，正式跌破1%。三年期才1.25%，五年期1.3%，活期更是只有0.05%。

2023年你嫌棄的3.5%，是今天一年定存利率的近4倍。

如果現在有后悔藥，你買不買？

圖里的問題，我替你回答：換我，我買。

當下困境：確定性正在消失

這兩年利率下行已經是不可逆的趨勢。

華瑞銀行2025年累計降息7次，3年期存款利率從年初的2.8%一路跌到2.15%。

全國性銀行的3年、5年定期掛牌利率，全部進入"1字頭"。

與此同時，2025年理財調查顯示，**60.5%**的受訪者把"儲蓄保值"列為首要理財目標，比上一年大漲了近13個百分點。超過96%的理財資金流向低風險產品。

大家不是不想追高收益了，是被市場教育過了——保住本金、鎖住利率，才是第一位的。

再看香港保險市場。現在主流的分紅儲蓄險，保證回報是0.2%-0.8%，預期收益是6%-7%。

保證的部分少得可憐，大頭都在分紅里——而分紅，是不保證的。

高預期收益的港險一直都有，永遠是主流。

但高保證收益的產品，是稀缺品。

這兩件事放在一起，你就明白"確定性"在今天值多少錢了。

后悔藥來了：太保鑫安逸儲蓄計劃

就在所有人都在賣保證0.2%-0.8%、預期6%-7%的分紅險時，香港太保推出了這款產品。

太保「鑫安逸儲蓄計劃」，保證3.5%復利，30年。

神似2023年以前大陸賣的3.5%固收類增額壽險，但這次是港險，美元或港幣計價。

基本參數先看清楚：

• 繳費方式：3年交（也支持一次性預繳）
• 投保年齡：0-80歲
• 保單貨幣：美元 / 港幣，兩個幣種可選
• 回本時間：保證第6年回本
• 產品性質：純保證，沒有分紅，30年滿期
• 美元保單第30年：保證單利5.71%

數據擺在這，你自己品。

這款產品和大陸那批3.5%增額壽的最大相似之處，就是全程保證，沒有任何不確定成分。

如果現在有后悔藥，這款就是。

收益深度拆解：標準方案與預繳方案

標準3年交方案

先看美元保單的保證IRR曲線：

• 第10年：3.02%
• 第15年：3.20%
• 第20年：3.30%
• 第25年：3.40%
• 第30年：3.50%

港幣保單利益略低，同期數據分別為2.62%、2.80%、2.90%、3.00%、3.10%。

如果你打算用人民幣換匯投入，建議選美元保單，港幣保單的保證收益整體低約0.4個百分點。

預繳方案：一次性繳清，收益更高

如果資金允許，可以選擇預繳。

目前預繳保證利率4.5%。

原本計劃3年總交100萬美元，選擇預繳的話，第一年一次性繳納95.75萬即可，省下約4.25萬的資金成本。

預繳方案的30年滿期收益：

• 保證退保價值：271.2萬美元
• 保證復利：3.53%
• 保證單利：6.11%

預繳比不預繳利益略高，差距不算巨大，但對于大額保單來說，多出來的這部分也是真金白銀。

超越收益：保障、靈活性與養老對接

收益之外，這款產品還有幾項附加價值值得單獨說。

身故保障

被保人65歲以內身故，賠付1.2倍所交保費與現價中的較大者。

前期保單現價還低于1.2倍保費時，相當于額外有一層身故杠桿，有點保障的意思。

如果被保人是在投保前5年因意外身故，賠付1.2倍保費之后，還額外再賠付實際已交保費的100%（上限12.5萬美元）。

保單靈活性

和香港其他主流儲蓄險一樣，這款產品支持：

• 無限次變更被保人（保單滿期前均可操作）
• 無限次保單分拆
• 保單繼承、后備保單持有人及暫托人
• 部分退保（減保），無比例限制

減保無比例限制這一條很實用——需要流動性時可以部分取出，不用全額退保。

太保家園養老社區

總保費達到22.5萬美元以上，可對接太保內地的太保家園高端養老社區。

尊尚會鉆石會員權益包含6類20項增值服務：

• 臻享體檢套餐：1次/年，覆蓋全國100+重點城市
• 日常修護精致套餐：1次/年，覆蓋北上廣深等六地
• 管家點診綠通：7項，4-6次/年
• 太保家園入住資格函：4份（含最高優先、優先及康養優先入住權）

會員權益可享3年，本人或3名家人共享。

冷靜一下：風險與取舍不能回避

別怪我沒提前說，這款產品有兩個問題必須正視。

第一，匯率風險。

這是美元保單，不是人民幣保單。

30年后保單利益要回流內地，必然面臨匯率轉換。人民幣升值，你就虧了匯率差；人民幣貶值，你反而賺了。

匯率是雙刃劍。

30年是很長的時間，理論上可以等人民幣相對弱勢的時機再結匯，但前提是你這筆錢在這30年里不需要動。如果中途急用，被迫在匯率不利時取出，損失可能吃掉一部分收益。

第二，沒有預期收益的上限。

純保證意味著：你拿到的就是合同寫的那個數，不會更多。

相比之下，主流分紅儲蓄險保證只有0.2%-1.0%，但預期收益在6%-7%，如果分紅達標，長期收益遠超這款產品。

相比主流分紅險，鑫安逸保證的高非常多，但預期低很多。

如果你追求極致的保守，鎖住確定性，選這款無可厚非。

如果你能接受一定的不確定性、愿意博更高的長期收益，分紅險可能更適合你。

高預期收益的港險，未來一直都會有。

但能鎖定30年3.5%保證復利的產品，下次出現是什么時候，沒人說得準。

還有別的選擇嗎？橫向看立橋智選

目前市場上和太保鑫安逸定位最接近的，是立橋智選儲蓄計劃的20年和25年滿期版本。

先看數據對比：

立橋智選儲蓄計劃：

• 20年滿期版本：滿期保證IRR 2.50%，預期IRR 5.22%
• 25年滿期版本：滿期保證IRR 2.36%，預期IRR 5.32%

太保鑫安逸：

• 20年保證IRR 3.30%，預期也是 3.30%
• 30年保證IRR 3.50%，預期也是 3.50%

立橋的保證比太保少約1個百分點，但預期高出約2個百分點。

到底選哪個，每個人心中有數——這取決于你更看重哪一半。

除了收益結構的差異，還有兩點不能忽視：

太保可以對接內地太保家園高端養老社區，增值服務也能嫁接內地資源，這是立橋完全沒有的。

另外，兩家公司的體量和背景差距巨大。太保是A+H股上市的國有大型保險集團，立橋是香港本地中型險企。如果你對保單30年安全性有顧慮，這個維度也值得考量。

大賀說點心里話

看完這篇，你大概知道鑫安逸適不適合自己了。

但還有一件事很多人不知道——同樣一款港險，買的渠道不同，實際成本可以差出十幾萬。

這個信息差，比選產品本身更值錢。