你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率。一年期定存0.95%，三年期1.25%，活期存款只有0.05%。

說白了就是，你存10萬塊錢，一年利息從1100元降到950元。

而2025年一季度，商業銀行凈息差已經收窄到1.43%，遠低于**1.8%**的警戒線。

這不是短期波動，是長期趨勢。

很多人沒意識到的是：你辛苦攢的錢，每年都在被通脹悄悄吃掉。

你的錢，20年后還值多少？

我給你算一筆賬。

大陸儲蓄險的收益上限已經明確為2.5%，寫入合同，剛性兌付。

聽起來很穩，但問題是——2.5%能跑贏通脹嗎？

過去20年，中國的年均通脹率大約在**2.5%-3%**之間。也就是說，你的錢即便買了儲蓄險，實際購買力可能原地踏步，甚至在倒退。

大陸儲蓄險就像"國債"，旱澇保收。但有可能跑不贏通脹。

那怎么辦？

別光看收益，先看場景。你的錢是用來干什么的，決定了你應該怎么配置。

場景一：給孩子留學存一筆美元

我接觸過很多家長，孩子還在上小學，就開始規劃留學了。

他們最擔心的問題是：現在存人民幣，等孩子18歲去美國讀書，匯率變了怎么辦？

這個擔心很現實。人民幣兌美元的年波幅大約在4.7%左右。假設你現在存100萬人民幣，等10年后換成美元，可能多換2萬美元，也可能少換2萬美元。

但說實話，相較于香港保險在長期投資過程中所帶來的收益，匯率風險的影響實在是微不足道。

香港保險支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保。你現在就可以用美元投保，鎖定貨幣，省去匯率焦慮。

更重要的是，港險的長期復利可以達到6%-7%。你存的不只是美元，還是一筆會增值的美元。

這張表清晰地展示了兩地儲蓄險在貨幣配置上的核心差異：大陸只能用人民幣，香港保險支持多幣種且可自由轉換。

場景二：把財富傳給孫子輩

有個客戶問我：我想給孫子留一筆錢。但我兒子不太會理財，怎么辦？

這是典型的傳承焦慮。

很多人沒意識到的是，大陸儲蓄險的被保險人一旦確定，就很難更改。但香港儲蓄險允許不限次數的被保險人變更。

什么意思？

你可以先把自己設為被保人，等你老了，把被保人改成兒子。兒子老了，再改成孫子。保單接力傳承，收益鏈條永不間斷。

而且，部分港險產品的IRR在30年后超過6%，90年后甚至達到**7%**以上。

香港儲蓄險則更像是珍貴的"傳家寶"，專注于為高凈值家庭提供財富傳承與長期規劃服務。

一份保單，傳三代，這才是真正的"留給后人"。

場景三：退休后每月領一筆錢

退休規劃是另一個高頻場景。

很多人問我：港險收益高，我退休后能不能每個月從里面取錢？

能。但要看時機。

香港儲蓄險前5年退保損失高達30%-50%。也就是說，如果你55歲投保，60歲就想取錢，可能會虧。

相比之下，大陸儲蓄險的流動性更好：保單貸款比例30%-50%，猶豫期15天無損失退保。

大陸儲蓄險如同一個實用的"存錢罐"，側重于滿足日常資金存取和基礎生活保障需求。

所以，如果你的錢是用來應急、隨時可能要用的，大陸儲蓄險更合適。如果是10年、20年不動的長期資金，港險的收益優勢才能體現出來。

安全性：你的錢真的安全嗎？

這是我被問得最多的問題。

"香港保險安全嗎？保險公司會不會倒閉？出了事找誰？"

我理解這種擔心。畢竟是跨境金融產品，錢放在境外，心里沒底。

但我要告訴你幾個事實：

第一，香港保險的監管非常嚴格。

香港儲蓄險償付能力充足率需≥150%。什么概念？就是保險公司必須隨時有足夠的錢來賠付所有保單。而且，保險公司需要公開分紅實現率，接受國際評級機構（如標普、穆迪）的監督。

這是大陸《保險法》第九十二條，規定保險公司破產后必須由其他公司接管。香港也有類似機制。

第二，香港保險180年零破產。

香港自1841年發展至今已歷經180余載，從未出現過保險公司倒閉的情況。即便在2008年全球金融風暴中，眾多世界級投行紛紛破產，香港的保險公司依舊穩健運營。

這是香港保監局的GN16條款，明確了保險公司董事局、控權人和精算師的責任。任何試圖規避監管的行為，都會被視為不誠實行為，相關人員可能失去從業資格。

第三，國家政策在支持跨境金融。

國家金融監督管理總局印發通知，允許港澳銀行內地分行自2025年3月1日起開辦外幣銀行卡業務。

國家是支持符合條件的朋友購買境外金融產品的，香港保險也不例外。

說白了就是，只要你合法合規投保，你的保單受香港法律保護。資金往來有政策支持，安全性不是問題。

合法性：赴港投保有哪些門檻？

安全性解決了，接下來是操作層面的問題。

"我怎么去香港保險？需要什么手續？錢怎么匯過去？"

我一個個說清楚。

第一，必須本人親自去香港簽約。

所有香港保險保單，無一例外都要求在香港本地簽署。投保時需要攜帶身份證、港澳通行證和入境記錄（俗稱"小白條"）。

如果有人告訴你"不用去香港就能簽約"，那是騙子，簽出來的是"地下保單"。既不受大陸法律保護，也不受香港法律認可。

第二，必須通過持牌機構辦理。

在香港開展業務的保險公司和保險中介，都需要持有香港保監局頒發的牌照。這個可以在香港保監局官網查詢。

根據香港《基本法》第41章保險公司條例，港險可以合法合理地賣給全球人士（包括中國內地居民），前提是本人必須親自到香港購買。

第三，續費、理賠、退保都有政策支持。

很多人擔心：買了之后，續費怎么辦？理賠怎么辦？錢怎么拿回來？

國家政策明確規定：試點地區企業和個人可依法辦理經常項下跨境保單的續費、理賠、退保等跨境資金結算。

試點地區與外國投資者投資相關的所有轉移可自由匯入、匯出且無遲延。

也就是說，只要業務真實合規，你的錢進出都沒有障礙。

第四，內地人買港險是常態，不是個例。

2024年首三季度，源自內地訪客的新造保單保費為466億港元，占個人業務新造保單保費的27.6%。

每年幾百億的保費，說明這條路是走得通的。

總結：根據你的場景做選擇

說了這么多，我想強調一點：并不是每個人都需要香港保險。

內地訪客買港險，主要集中在終身壽險（59%）、重疾（28%）、醫療保險（5%）這三類。

如果你的需求是：

• 短期流動性：選大陸儲蓄險，隨時能取
• 留學教育金：選港險，鎖定美元
• 財富傳承：選港險，被保人可變更
• 養老現金流：大陸+港險雙配置

兩者并非是對立的，可以結合自身需求進行"境內+境外"雙線配置。

在內地利率持續下行的市場大環境下，香港保險更像是一款幫助我們實現理財投資的跨境金融工具。它能依據你的資金需求和投資偏好，提供多樣化的解決方案。

別光看收益，先看場景。你的錢是用來干什么的，決定了你應該怎么選。

大賀說點心里話

利率下行是大趨勢。但怎么配置、怎么買、通過什么渠道買，里面的門道比你想象的多。

我整理了一份內部資料，掃碼發送「信息差」三個字，幫你少走彎路。