你好，我是大賀。

上周接到一個老客戶的電話，語氣里帶著明顯的焦慮："大賀，我因為資金周轉沒趕上**7.2%的末班車，現在只能買6.5%**的新品了，是不是血虧了？"

說實話，這個問題我最近被問了不下二十遍。今天就借著友邦7月1日要上的新品友邦環宇盈活，把這個問題徹底說清楚。

錯過7.2%，還有機會嗎？

**7.2%**時代確實要告一段落了。

7月1日會有3款新品上線：太平洋「金如意」、忠意「啟航創富（卓越版）」、還有我們今天要重點聊的友邦環宇盈活。

很多人覺得，沒趕上**7.2%**就是虧了。

但是咱們先看一個數據：7.2%老產品30年最高收益是多少？答案是6.51%——這還是疊加了保費優惠之后的數字。

站在你的角度想，如果6.5%的新品能在30年做到同樣的收益，你還覺得自己虧了嗎？

這才是我想讓你思考的問題。

真正的問題：你能鎖定多久？

我見過太多這樣的案例：客戶沖著7%的長期收益買了保單，結果10年、15年就因為各種原因要用錢。

說白了，那個漂亮的**7%**收益率，對大多數人來說就是個"看得見摸不著"的數字。

咱們算筆賬。過去5年交的老產品，即便算上保費優惠，大多數要到50年左右才能達到6.5%的收益率。50年是什么概念？30歲買的保單，要等到80歲才能拿到這個收益。

再看看現在的環境。2025年銀行存款利率第七次下調了，1年期定存跌到0.95%，5年期才1.30%。銀行理財呢？2月份固收類產品收益率降到2.27%，還不保本。

而環宇盈活，30年就給你6.5%。

看這張表，30年時只有萬通富饒千秋一款產品能到6.51%，其他全部低于6.5%。40年呢？依然只有富饒千秋能突破。

30到40年，這才是絕大多數客戶持有保單的真實期限——能自己把錢拿出來花的期限。環宇盈活的**6.5%**剛好落在這個區間，很符合人性。

環宇盈活：30年6.5%的解決方案

友邦這次的策略很聰明：既然監管限高6.5%，那就把達到上限的時間盡可能提前。

環宇盈活5年交，不加任何保費優惠，30年收益就是6.5%。此后一直維持**6.5%**到終身。

以0歲投保、5年交總保費50萬美元為例：

• 10年預期IRR：3.51%
• 20年預期IRR：5.69%
• 30年預期IRR：6.50%
• 40年到100年：均為6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

這才是關鍵——不是收益率數字高就好，而是你能在需要用錢的時候，拿到足夠高的收益。

數據說話：比7%老產品還強

可能你還是有疑慮：**6.5%真的能打過7%**的老產品？

我直接拉數據給你看。

環宇盈活預期7年回本，10年復利3.51%，20年 5.69%，30年和40年都是6.5%。

前40年，比友邦自家的盈御3和活享儲蓄收益都更高。

還記得活享儲蓄剛上線時打的口號嗎？"20到40年市場收益第一"。現在被自家**6.5%**的產品超過了。

友邦這次誠意滿滿，不是擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

30到40年這個區間，沒限高的**7%老產品完全打不過限高的6.5%**新品。無論是宏利的宏摯傳承，還是保誠的信守明天，都敗下陣來。

靈活用錢：提領功能全解析

收益高是一方面，能不能靈活用錢也很重要。

環宇盈活有個「靈活提取選項」，可以指定對象按時按量打錢。收款人范圍很廣：自己、配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至非血親、慈善機構、香港安老院都可以。

實現效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

不過，有一點需要提醒你。

環宇盈活派發的是新式復歸紅利，面值等于現金價值，這本來是好事。

但從復歸紅利占比來看，情況不太樂觀。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年復歸紅利4.7萬美元，環宇盈活只有1.7萬美元左右。縮水了64%，接近三分之二。

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。按這個邏輯，環宇盈活的提領能力可能會打折扣。具體還得等7月1日能做計劃書了再測算。

其他功能與綜合評價

功能方面，環宇盈活做得很全。

保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……該有的都有。

還有兩個特色功能值得一提。

「未來守護選項」是市場首創：保單暫管人可以把保單分拆成兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。如果家庭人口多，想點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

「健康障礙選項」也很實用：持有人可以預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為指定接收人。萬一持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，這些接收人可以接管保單權益。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，那是典型的閹割功能換取收益。環宇盈活不存在這個問題，功能齊全，收益也做到極限。

最后說結論：如果你的持有期在30到40年，友邦環宇盈活是目前**6.5%**新品里非常值得考慮的選擇。收益做到了監管上限，功能沒有閹割，唯一的不確定性是提領能力，需要等產品正式上線后再驗證。

大賀說點心里話

錯過7.2%不可怕，選錯產品才可怕。與其糾結過去，不如把握現在能拿到的最優解。