你好，我是大賀。

前20年收益市場第一？這話放在港險圈，夠狂的。

但做了8年港險規劃，我見過太多人被收益數字晃花眼，沖進去才發現——產品是好產品，但自己買錯了。

今天聊的忠意「啟航創富(卓越版)」，確實能打。但我要先潑盆冷水：這產品有個致命缺陷，買錯了可能虧大。

前20年收益第一，真的假的？

先說結論：真的。

保單前25年預期收益，市場第一。2年繳+現行折扣，20年預期IRR直接干到6.24%，收益翻3倍。

2025年什么環境？六大行1年期定存跌破1%，5年期才1.3%。這邊一個**6.24%**的IRR擺在面前，確實很難不心動。

但別急，買之前先問自己一個問題：你打算怎么用這筆錢？

數據驗證：收益到底有多能打？

光說第一不夠，得拉出來遛遛。

2年繳方案（+現行折扣）：

• 第10年預期IRR 5.03%——支持2年繳的產品里，排名第一
• 第20年預期IRR 6.24%——依然是第一

5年繳方案（+現行折扣）：

• 第15-20年預期收益，市場第一
• 第10年和第25年也能保持前三

前期收益優勢非常明顯，產品特點也非常鮮明——就是主打前20年高收益。

但第30年開始呢？長期收益基本掉出第一梯隊。

這不是缺點，是產品定位。問題是，你的需求和它的定位，匹配嗎？

收益加速器：保費回贈的秘密

為什么收益能這么高？保費回贈是關鍵。忠意這次的優惠力度，確實夠猛：

5年繳——無門檻18%起步，保費次年回贈：

• 年交＜5萬美元：回贈18%
• 5萬-10萬美元：回贈20%
• 10萬-20萬美元：回贈22%
• ≥20萬美元：回贈25%

2年繳——門檻稍高：

• ＜20萬美元：回贈2%
• 20萬-50萬美元：回贈3%
• 50萬-100萬美元：回贈4%
• ≥100萬美元：回贈5%

算上回贈后的收益：

• 2年繳（2%回贈）：第10年IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年IRR 4.25%，第20年6.38%

推薦選5年繳——年交壓力更小，大力度回贈加持下，長期收益表現更出色。

但是，暗藏的短板來了

收益這么好，總得有代價吧？有。而且這個代價，可能比你想象的更致命。

**忠意啟航創富(卓越版)**的紅利結構很"極端"：只有保證收益+終期紅利兩個賬戶。

關鍵在于終期紅利的支付條件：只有退保或保單終止時才能拿到。

這意味著什么？你中途提領，動的是保證現金價值。而終期紅利占比很高，一旦提領，紅利結構失衡，收益斷崖式下跌。

我見過太多人踩這個坑——沖著高收益買進去，結果中途要用錢，一提領才發現：收益沒了大半。

提領演示：短板有多致命？

說短板致命，不是嚇唬你。看數據：

以經典的「566提領」為例（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提6%）：

提領后賬戶余額對比：

• 第30年：忠意33萬 vs 永明萬年青57萬
• 第40年：忠意40萬 vs 萬通富饒千秋80萬
• 第50年：忠意53萬 vs 永明萬年青146萬

差距不是一般的大。過早領取，終期紅利被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

還有一點：只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。對需要多幣種配置的人來說，這是個限制。

保司托底：忠意集團的硬實力

說了這么多短板，是不是這產品不能買？不是。短板是真的，但保司實力也是真的。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠利集團創于1831年，快200年歷史了，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

最大的特點就是有錢：

• 資產管理規模：6.9萬億港元（8630億歐元）
• 2024年保費總收入：超952億歐元
• 經營業績：73億歐元
• 償付能力比率：210%
• 全球87,000名員工，服務7,100萬客戶

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保險公司。

更關鍵的是分紅實現率：

忠意過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。

投資策略也值得一看：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0-80%

動態調整空間很大。保單初始期固收占60%求穩，后期權益類逐步增長到80%追收益。

忠意做過一個數據回測：

目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。有效的策略，確實更容易穿越周期，兼具保本和增值。

最終結論：短板不是問題，錯配才是

現在財富焦慮普遍上升，越焦慮越容易沖動決策。但買保險這事，冷靜分析比沖動下單重要一萬倍。

**忠意啟航創富(卓越版)**支持2年或5年交，產品特點極其鮮明：前20年收益之王，但不適合提領。

什么人適合？追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶——這可能是"最優解"。

把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利。不管是教育金規劃還是家庭財富積累，都是個不錯的選擇。

什么人千萬別碰？如果你打算短期內就開始領錢、領到終身，想用作養老金持續提取——這產品不適合你。永明萬年青、萬通富饒千秋這類適合提領的產品，可能更匹配你的需求。

適合你的才是好產品。別被收益數字晃花眼。

大賀說點心里話

產品分析到這，優缺點都擺出來了。但怎么買、能省多少，這里面還有信息差。