你好，我是大賀。

最近后臺問宏利宏摯傳承的人越來越多，今天咱們攤開來講，不吹不黑，先說缺點再說優點。

先說說這款產品的「瑕疵」

很多測評上來就吹，我反著來——先把這款產品的硬傷擺出來。

第一，分紅結構單一。宏摯傳承是英式分紅產品，只有終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著提領的時候，終期紅利的磨損率比較高，后期提領表現會弱于那些有復歸紅利的產品。

第二，前期收益不突出。說實話，保單前10年的收益情況確實不太亮眼。如果你拿它跟市場上其他產品比，這個階段它沒什么優勢可言。

第三，回本速度不是最快。如果選三年繳，宏利宏摯傳承要比中銀人壽薪火相傳晚回本一年。對于追求極致回本速度的人來說，這可能是個小遺憾。

這些缺點，我必須先告訴你。

但接下來的內容，可能會讓你重新審視這款產品。

但它有一個其他產品給不了的優勢

說完缺點，咱們看看它的核心賣點——回本速度。

數據不會騙人。

如果選躉繳，預期第3年回本，17年保證回本。第3年保單的現金價值就能覆蓋你交的總保費了，這個速度放在目前整個香港市場里，都是數一數二的。

如果選五年繳，預期第6年回本，保證回本年限18年。幾乎可以說是目前市場上回本最快的產品——之前我推薦過的友邦環宇盈活，也要到第7年才能回本。

為什么回本快這么重要？

說白了，就是安心。萬一未來幾年突然有個好機會要投資，或者家里有急用需要動用資金，這份保單不會成為你的負擔，因為它已經「保本」了，甚至可能還有點盈余可以動。

這種安心感，是很多產品給不了的。

回本快的底層原因：保證部分給得足

你可能會問：憑什么它回本這么快？

答案藏在收益結構里。宏摯傳承的收益結構很簡單：保證部分+終期紅利。

宏利能做到回本快，靠的是保單里保證現金價值部分給得比較實在，不是光畫大餅。

2024年信托違約規模超653億，理財產品頻繁暴雷的當下，「保證」兩個字的分量越來越重。

回本快能降低你的心理壓力，增加資金的靈活性——這才是實打實的價值。

10年IRR4.29%，前20年沒有對手

再看中期收益表現。

以總保費25萬美金、0歲男孩、五年繳為例：

• 保單第10年，預期總收益35萬美金，復利IRR4.29%——這是目前香港保險產品里最高水平
• 保單第15年，預期總收益52.6萬美金，是本金的兩倍多
• 保單第21年，預期總收益75.9萬美金，達到本金的三倍多

保單的前20年，宏利宏摯傳承可以說是沒有對手。

提領表現：前18年賬戶余額優勢明顯

保單里的錢漲得再好，最后怎么拿出來用才是關鍵。

以566提領為例：5年繳，第6年開始每年提領6%的總保費（15000美金）。保單的前18年，宏利宏摯傳承提取后的賬戶余額優勢非常明顯：

• 保單第10年，提領后賬戶余額還剩26.2萬美金
• 保單第15年，賬戶余額還剩30.8萬美金

在保單的前19年，宏利的宏摯傳承賬戶余額依舊非常高。

無憂選方案：解決后期提領磨損問題

前面我提到，宏摯傳承后期提領表現較弱，因為終期紅利提取磨損率高。

但宏利專門設計了一個方案來彌補這個不足——無憂選。

這個方案僅提取保單的終期紅利，保單的現金價值仍在穩步提升，保證回本時間不受影響。保險公司按預定固定數額定期支付現金，派息方式可選擇按月或按年派發。

無憂選方案方便又實用，算是宏利對自身產品短板的一個誠意補救。

總結：不拼長期，專注解決你20年內的問題

最后說說我的看法。

在6.5%封頂成為常態的今天，持有20年、30年甚至更久，不同產品的收益差距都會慢慢縮小。單純比幾十年后那個演示數字誰高零點幾，意義沒那么大了。

宏利宏摯傳承沒有去拼四五十年后的高收益，而是很扎實地滿足了我們大多數人二十多年左右的用錢需求。

2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存降到0.95%，5年期也只有1.30%。

在這個背景下，一款能讓你早點安心、用起來順手、還能應對未來不確定性的產品，價值不言而喻。

適合你的才是好的。宏摯傳承在這點上，確實做得挺用心的。

大賀說點心里話

產品分析完了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。