你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我的人明顯多了，問的問題出奇一致："大賀，我手里有點閑錢，銀行利率這么低，到底該往哪放？"

我跟你說實話，這個問題我今年被問了不下200遍。

降息潮下，你的錢還能往哪放？

2025年12月，六大行集體下調存款利率，5年期大額存單悄然下架。

你去銀行APP看看，3年期利率已經降到1.5%-1.75%，部分中小銀行更離譜，3年期存款利率降到1.2%，比大行還低。

這意味著什么？你存100萬進去，一年利息才1萬出頭。

扣掉通脹，你的錢正在被悄悄吃掉。

與此同時，美聯儲降息，黃金價格一路往上走。

很多人問我能不能買黃金，我說黃金能保值，但不能生息。

你買100萬黃金放那兒，它不會自己變成110萬。

那還有什么選擇？

數據擺在這兒：香港主流保險產品收益率目前還能做到**6.5%**左右。

雖然港險**7%+收益率的時代已經一去不復返了，但橫向對比內地儲蓄險2.5%-3%**的水平，這個差距還是很明顯的。

香港保險真的火嗎？數據說話

別聽那些亂吹的，咱們看實打實的數據。

香港保監局2025年10月24日發布的上半年數據顯示：全港新單總保費達到1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速，創了歷史新高。

為什么今年特別火？

除了大家熟悉的多元化資產配置需求，還有一個很直接的原因：香港保監局從7月1日起下調了分紅險演示利率。

所以今年6月底那段時間，很多香港保險代理人都忙得不可開交，貴賓簽單室變得非常難預約。

我有個同行跟我說，那陣子他一天簽8單，嗓子都啞了。

這說明什么？說明大家都在搶窗口期。

20年內要用錢？還是30年后再說？

很多人問我："大賀，保司這么多，產品這么多，我到底該買哪個？"

這事兒得看你自己情況。我給你一個最簡單的判斷標準：你這筆錢，打算什么時候用？

20年內要用錢：選宏利宏摯傳承

如果你20年內要用錢——比如孩子留學、換房——宏利宏摯傳承是最好的選擇。

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗。

它的代表產品宏利宏摯傳承，在保單的前20年一直是市場的天花板。

就算現在有新品出來，它在20年內的收益和提領靈活性還是沒有對手。

我跟你說實話，如果你家孩子現在5歲，你想給他存一筆留學基金，15年后用，宏摯傳承幾乎是唯一解。

長期規劃不急用：選友邦環宇盈活

如果你是長期規劃，前期不太急著用這筆錢——友邦環宇盈活很合適。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬。

香港每3個人中，就有一個是香港友邦的客戶。業內流傳著一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

它的代表產品友邦環宇盈活，在保單30-40年優勢非常明顯。

只需要30年，就可以實現預期收益率6.5%。

但它復歸紅利占比小，提領靈活性不太行。

像環宇盈活這樣的產品，更像個專門為長遠打算設計的存錢罐。

你現在40歲，存一筆錢，70歲退休時再取，它就很合適。

有早期提領需求：選安盛盛利2

如果你有提領需求，想早點提領——安盛盛利2值得關注。

安盛1817年成立，208年歷史，是全球第三大國際資產管理集團，全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。

歷經兩次世界大戰仍保持穩健，這個底子夠硬。

它的代表產品安盛盛利2雖然是新品，但實力非常強，絲毫不輸提領王者星河尊享。

567提領的情況下，安盛盛利2的提領優勢比永明的優勢更大一些。

你能接受多大波動？保司風格全解析

選保司，除了看用錢時間，還得看你能接受多大波動。

我給你看一組數據：

看到沒？保誠的分紅實現率最大值122%，最小值才16%。

這個波動幅度，說實話挺嚇人的。

而友邦呢？最大值169%，最小值64%，總現金價值比率中位數97%，方差小。

宏利、永明也都是方差小的類型。

為什么會這樣？咱們看投資策略：

友邦投資占比**69%**固收、24%權益，穩健型，投資亞太，債券占比83%。

保誠呢？**49%**固收、**49%**權益，激進型。

它不像其他保司會把收益做平滑，把好年份賺的錢來填補差年份的虧損。

保誠的策略是真實反映市場盈虧，市場好的時候收益可能很可觀，但波動也會更大。

很多朋友現在一聽到"保誠"就色變，因為之前分紅回撤慘遭"網暴"。

但我跟你說實話，其實也沒那么嚴重，人家的實力擺在那。

保誠1848年于英國倫敦創立，176年歷史，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市，償付能力充足率295%，底氣還是硬的。

但選保誠得有一定的風險承受能力，不能只盯著高預期收益，得接受市場波動帶來的不確定性。

如果你心態穩，能扛得住賬面浮虧，保誠的激進策略長期來看未必差。

如果你一看到賬面虧損就睡不著覺，那還是選友邦、宏利、永明這些穩健型的吧。

想用人民幣投保？這家值得關注

有些朋友問我："大賀，我對人民幣有信心，不想換美元，有沒有合適的選擇？"

有。永明。

永明在香港開展業務的時間是最早的，1892年就來了，在港131年，本土化程度更高。

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單相比其他貨幣收益更高，但永明首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

這意味著什么？你用人民幣投保，收益率和美元一樣。

對未來人民幣大幅升值有信心、希望以人民幣來投保的朋友，可以重點關注永明。

它的代表產品永明年年青星河尊享2，雖然說現在安盛盛利2的提領優勢挺強的，但永明在晚提領和保證現金價值這些部分做得更扎實一些。

保司排名背后的真相

很多人喜歡看排名，覺得排名靠前的保司就是好的。

我跟你說實話，排名這事兒，得會看。

先看非銀渠道標準保費排名：友邦111億（11.2%市占率）、保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）、安盛53億（5.4%）。

為什么要看"非銀渠道"？

因為銀行渠道多少會受存款業務帶動的因素，非銀渠道的數據能更真實反映客戶主動選擇的偏好和產品的市場反響。

為什么要看"標準保費"而不是"總保費"？

總保費就是實實在在收進來的錢，能看出公司的業務規模有多大。

但總保費高可能只是因為一次性交錢的人多。

標準保費呢，是把不同繳費方式的保單統一折算成標準單位（整付×10%+年度化保費），這樣更容易比較保司產品的實際賣得怎么樣、吸引力如何。

標準保費高，說明大家更愿意長期買這家的產品。

國壽今年擠進前五，情理之中。它的國壽傲瓏創富產品太強了，今年上半年和安盛盛利一樣賣爆了。

但我要提醒你一點：保司規模大，確實代表公司業務能力強、市場認可度高，但它不一定直接等于你的保單未來就表現更好。

非銀渠道標準保費排名靠前的這幾家，要么是深耕香港市場多年的老牌公司，要么是有強大背景的中資巨頭，能在非銀渠道站穩腳跟，說明它們的產品和服務確實經得住長期檢驗。

但具體買哪家，還是得結合你自己的需求來選。

現在上車還來得及嗎？

這是我被問得最多的問題。

咱們算筆賬：現在優惠確實縮水了，收益預期也下調了，部分產品已經下架。

但現在入手的優勢也很突出——匯率劃算，還能鎖定當前的收益水平。

2025年一季度商業銀行凈息差為1.43%，已經明顯低于**1.8%**的警戒水平。

銀行端壓力傳導，存款利率下行是大趨勢。

你現在不鎖定，以后可能連**6.5%**都鎖不住了。

我的觀點很明確：對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期。

但不是所有人都適合。買保險從來不是跟風，得結合自己的資金情況、風險承受能力和長期需求來選。

你手里這筆錢，5年內要用？還是20年后？你能接受賬面波動嗎？你想用美元還是人民幣？

這些問題想清楚了，再決定買不買、買哪家。

大賀說點心里話

說了這么多保司和產品，但我知道你最關心的還是：我的情況到底適合買什么？怎么買最劃算？

這些問題，一篇文章說不完。但有個信息差，我覺得你應該知道。