你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天不聊分紅儲蓄險，聊一個被嚴重低估的險種——香港終身壽險。

老張的煩惱：60歲，身家過億，卻不知道怎么給兒子留錢

老張今年60歲，做建材生意30年，身家過億。

前幾天他跟我說了一件事：去銀行存1000萬，客戶經理告訴他5年定存利率1.3%，存一年利息13萬。他愣了一下，說十年前這個數字是4%以上。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，5年期定存利率降到1.30%，活期存款利率只有0.05%。說白了就是，10萬塊存銀行5年，利息從7750元降到6500元。

老張的錢不缺地方放，但他發愁的是另一件事：怎么把錢傳給兒子。

中國第一批富起來的人，現在年齡已經到50多、60多甚至更大。這個階段，錢花不完，但企業還在擴張，資金需求量很大。傳承這件事，不是不想做，是不知道怎么做。

我見過太多這樣的情況了。終身壽險其實是一個很適合做財富傳承的工具，但很多人根本不知道。

場景一：兒子剛結婚，直接給現金怕被分走

老張的兒子去年剛結婚，兒媳婦家境一般，人還不錯。

老張私下問我：「大賀，我想給兒子留2000萬，但萬一以后他們婚姻出問題，這錢會不會被分走？」

這個擔心太常見了。如果你直接給孩子現金、房產，這些資產在法律上都可能面臨分割。婚姻法規定，婚后獲得的財產原則上屬于夫妻共同財產。

哪怕是父母贈與，只要沒有明確約定，也可能被認定為共同財產。

但是終身壽險不一樣。

作為終身壽險的受益人，獲得的身故賠償金，所有權只屬于受益人一個人。這筆錢是保險合同約定的，不是贈與，不是繼承，法律屬性完全不同。

說白了就是，哪怕兒子離婚了，這筆錢也不會被分走。

給孩子留存款、房產，資產都有可能面臨分割。但終身壽險可以幫孩子做資產隔離，這才是真正的性價比。

場景二：企業還在擴張，錢不能全鎖死

老張還有一個顧慮：「我現在企業還在擴張，賬上資金經常要周轉，不可能拿出一大筆錢鎖死十年二十年不動。」

這個問題我見過太多了。很多人覺得傳承是傳承、用錢是用錢，可以分開規劃。但現實是，用錢需求、投資需求與傳承需求往往混合在一起，很難單獨切割出一塊資產做傳承。

內地的終身壽險有個大問題：資金流動性太差。

我幫客戶算過，很多內地終身壽險產品，到第十年、二十年，現金價值可能還沒有回本。也就是說，你交進去100萬，十年后想用錢，能拿出來的可能只有80萬、90萬。

這對于企業主來說是不可接受的。

但是香港終身壽險不一樣。

第一，資金放進去復利可以做到4到5個點，算下來收益還是比較高的。對比一下，現在銀行大額存單3年期平均利率才2.197%，5年期才2.038%，還出現了利率倒掛——存5年不如存3年。

第二，資金靈活性高。你自己將來如果要用錢，可以通過保單貸款或者減保方式周轉資金，不用把保單退掉。

我給老張看了一個利益演示表：

40歲投保，保額100萬美金，10年繳費，總保費43.45萬美金。第10年現金價值就有28.8萬美金，第15年達到45.8萬美金，已經超過總保費了。

這意味著什么？錢放進去不是死的，隨時可以動用，同時還能享受傳承的杠桿。

香港終身壽險會兼顧自己用錢的需求和資金的靈活性，這才是真正適合企業主的傳承工具。

場景三：兒子才25歲，一下給他1000萬怕他hold不住

老張還有一個擔心：「我兒子才25歲，剛工作兩年，一下子給他1000萬，我怕他hold不住。」

這個擔心太真實了。內地很多壽險身故賠付方式特別簡單粗暴——人走了，1000萬一次性打到受益人賬戶。

但是25歲的年輕人，突然拿到1000萬現金，會發生什么？我見過被殺豬盤騙走的，見過被朋友忽悠去創業虧光的，也見過直接躺平不工作的。

香港終身壽險自帶小信托功能，身故賠償可選擇一筆過或分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定額支付。

比如老張給兒子留1000萬，可以設定：前10年每年給100萬生活費，保證現金流。到35歲以后，覺得兒子足夠成熟了，再把剩余資產一次性給他。

這種設計更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力做調整，能更加長遠地保障。

身故支付方式可以完全按照投保人意愿來做賠付，這才是真正的傳承規劃。

老張的選擇：交400萬，留1000萬，還能隨時用

算一筆賬你就明白了。

40歲左右的人在香港想給孩子留1000萬，保費不需要做到500萬。杠桿基本可以做到2倍以上，交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢。

我對比了市場上10款終身壽險產品：

40歲男性，保額100萬美金，10年繳費，年繳保費從22,330美元到47,030美元不等，總保費從191,100美元到434,500美元不等。

換算成人民幣，大概交270萬到620萬，就能留下700多萬給孩子。這個杠桿，銀行存款做不到，房產做不到，股票更做不到。

額外收獲：遺產稅的提前規避

還有一個很多人沒想到的點：遺產稅。

在全球大部分國家和地區，終身壽險賠付的錢不會收遺產稅。雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但隨著稅種完善，我覺得是有這個趨勢的。

提前規劃，總比臨時抱佛腳強。

結語：傳承不是等老了再想，而是現在就要規劃

終身壽險接下來會變得越來越大眾。不是因為產品多好，而是因為需求到了。

第一批富起來的人，已經到了要考慮傳承的年紀。銀行利率跌破1%，房產不再穩漲，股市波動加劇。錢放哪兒既安全、又有收益、還能順利傳給孩子？

如果想要做傳承，可以認真看一下香港終身壽險這類產品。

大賀說點心里話

傳承這件事，選對工具只是第一步，怎么買、找誰買，差別可能比你想象的大得多。