你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有客戶拿著國壽（海外）傲瓏盛世5年交保單問我：這可是副部級央企的產品，能不能入手？

說句大實話，這背景確實夠硬。

但我還是不會買。

國壽出品：副部級央企的海外布局

先聊聊這家公司的來頭。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

大股東是誰？中華人民共和國財政部，持股90%。剩下**10%**在全國社會保障基金理事會手里。

這是什么概念？我國的副部級金融央企，親兒子級別的海外平臺。

目前，國壽（海外）下設香港分公司、澳門分公司，還控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

背景實力確實頂，這點沒得黑。

產品亮點：回本快、增速追平頭部

傲瓏盛世的基本面我得先說清楚。

回本速度沒毛病——保證回本18年，預期回本7年。30年到達6.5% IRR，這個收益增值速度已經追平友邦、安盛了。

單看這兩點，確實不差。

隱憂浮現：保證收益全市場墊底

但問題來了。

咱們來算一筆賬：傲瓏盛世的保證IRR是多少？0.19%。

數據擺在這兒——永明星河尊享II/傳承II的保證IRR是1.00%，市場第一。永明星河傳承II保證回本只要10年，市場最短。

0.19%對比1.00%，差了5倍多。2025年國內銀行存款利率跌破1%，很多人覺得**0.19%**也能接受。

但問題是，這是保證收益的下限，代表最壞情況下你能拿到的錢。

再看預期收益：10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

同樣是30年到6.5%的產品，友邦環宇盈活、安盛盛利II全周期收益都壓著傲瓏盛世打。

保證收益低也就算了，預期收益也沒優勢，這就尷尬了。

提領測試：早提晚提都不占優

有人說，儲蓄險得看提領表現。行，咱們測一測。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提6%）：

傲瓏盛世100年賬戶余額約2638萬美元，比友邦環宇盈活高一點點，但在表中排倒數第二。

宏利、安盛、富衛同期能到3473萬美元，差距超過800萬美元。

更狠的是567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單，賬戶撐不住。

再看5-15-12提領（第15年起每年提12%，即36000美元）：

表現比566好一點，100年賬戶余額約1678萬美元。

但宏利、保誠、安盛、富衛同期能到2022萬美元，差了344萬美元。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

早提晚提，都進不了第一梯隊。

最終判定：有優點但無長板

說句大實話，傲瓏盛世有缺陷，但更要命的是沒有明顯長板。

保誠信守明天28年就能到6.5%，市場最短。

提領能力上，宏利、安盛、富衛100年賬戶余額比傲瓏盛世高出800萬美元以上。

客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。

傲瓏盛世保證收益**0.19%**墊底，預期收益和提領都表現平平，我實在不能接受。

不是說它不好，而是——如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世確實極強，光是30年到6.5%這點就領先太平、太保的旗艦產品不少。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

這個產品我不會推給自己家人。當然，這只是我一家之言，兼聽則明。

大賀說點心里話

看完測評，你可能在想：既然傲瓏盛世不推薦，那哪款產品更值得買？怎么買才能省錢？