宏利「宏摯傳承」被吹成港險(xiǎn)"卷王"，我扒了7款產(chǎn)品數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)一個(gè)真相

2026-05-13 20:15 來(lái)源：網(wǎng)友分享

香港保險(xiǎn)宏利「宏摯傳承」真的是港險(xiǎn)卷王嗎？扒了7款主流產(chǎn)品數(shù)據(jù)才發(fā)現(xiàn)，這款產(chǎn)品雖然前20年收益高，但暗藏兩大坑，早期提領(lǐng)虧大錢、長(zhǎng)期收益被反超，買前不看小心踩雷！

你好，我是大賀。

最近后臺(tái)被問(wèn)爆了："大賀，**宏利「宏摯傳承」**是不是真的那么牛？""跟友邦、保誠(chéng)比到底誰(shuí)強(qiáng)？""銷售說(shuō)它是'卷王'，我怕是韭菜話術(shù)……"

說(shuō)實(shí)話，我理解這種焦慮。

2025年5月六大國(guó)有銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存跌到0.95%，3年期才1.25%。

錢放銀行等于慢性貶值，港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)成了香餑餑。但產(chǎn)品這么多，銷售個(gè)個(gè)吹自家最好，誰(shuí)說(shuō)的是真話？

我花了一周時(shí)間，把市面上主流產(chǎn)品的收益數(shù)據(jù)全拉出來(lái)做了個(gè)對(duì)比表。

結(jié)果讓我有點(diǎn)意外——**宏利「宏摯傳承」**確實(shí)有兩把刷子。但也有兩個(gè)坑，很多人沒(méi)注意到。

咱們拿數(shù)據(jù)說(shuō)話，我?guī)湍銈兯氵^(guò)了。

一、收益對(duì)比：美元保單前20年，它確實(shí)是第一

先看最核心的收益數(shù)據(jù)。

我把**宏利「宏摯傳承」**和友邦、永明、富衛(wèi)、周大福等主流產(chǎn)品放在一起比，5年繳美元保單，結(jié)果很直觀：

5年繳主力產(chǎn)品美元保單收益對(duì)比表

這個(gè)數(shù)字很關(guān)鍵——宏摯傳承10年IRR 4.29%，20年IRR達(dá)到6%。

什么概念？同期友邦盈御3的10年IRR是2.76%，永明星河尊享II是3.10%。

宏摯傳承直接甩開1個(gè)多百分點(diǎn)，這在復(fù)利世界里是巨大的差距。

保證收益方面，宏摯傳承屬于市場(chǎng)第一梯隊(duì)水平，僅次于永明。永明的保證回本時(shí)間最短（10年），但預(yù)期收益不如宏摯傳承。

再往后看，第47年IRR達(dá)到**6.5%的峰值，終身按照6.5%**進(jìn)行復(fù)利增值。這意味著什么？你30歲買，77歲時(shí)收益率達(dá)到頂峰，之后一直按這個(gè)速度滾。

但別急著下結(jié)論，前20年爆發(fā)力十足是真的，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲(chǔ)備等中期需求也是真的。問(wèn)題是——20年之后呢？

這個(gè)我后面會(huì)說(shuō)。

二、人民幣保單對(duì)比：前15年TOP1，20年仍在前三

有人問(wèn)：我不想換匯，人民幣保單怎么樣？

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，看表：

人民幣保單靜態(tài)收益對(duì)比表

宏摯傳承人民幣保單10年IRR 3.42%，15年IRR達(dá)到5.29%，20年IRR達(dá)到5.52%。

前15年收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年收益位列前三。

對(duì)比一下銀行存款——2025年5月1年期定存0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。宏摯傳承10年IRR 3.42%，是5年期定存的2.6倍。

再看銀行理財(cái)——2025年2月純債型固收類理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率僅0.82%，創(chuàng)2023年以來(lái)單月最低。港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益優(yōu)勢(shì)在對(duì)比中更加突出。

不過(guò)要注意，人民幣保單的長(zhǎng)期收益不如美元保單。如果你的需求是10-20年用錢，人民幣保單夠用；如果是30年以上的超長(zhǎng)期規(guī)劃，美元保單更合適。

三、回本速度對(duì)比：6年預(yù)期回本，第一梯隊(duì)

很多人買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕什么？錢被鎖死，急用錢取不出來(lái)。

回本速度就是關(guān)鍵指標(biāo)。

不同繳費(fèi)期預(yù)期回本年期表

5年繳產(chǎn)品預(yù)期6年回本，18年保證回本。

什么意思？你交5年保費(fèi)，第6年賬戶里的錢就超過(guò)你交的總保費(fèi)了。就算預(yù)期收益打折扣，最晚18年也一定回本。

再看不同繳費(fèi)期：

整付保費(fèi)預(yù)期3年回本
3年繳預(yù)期5年回本
5年繳預(yù)期6年回本
10年繳預(yù)期8年回本
15年繳預(yù)期13年回本

繳費(fèi)期越短，回本越快。這個(gè)邏輯很簡(jiǎn)單——你越早把錢交完，錢就越早開始全額復(fù)利。

回本速度在市場(chǎng)上是第一梯隊(duì)，為投資者提供了更好的資金流動(dòng)性。這點(diǎn)我得認(rèn)，宏摯傳承確實(shí)做到了。

四、但20年后呢？長(zhǎng)線收益不是它的強(qiáng)項(xiàng)

吹完優(yōu)點(diǎn)，必須說(shuō)真話。

別聽銷售吹，看看真實(shí)對(duì)比——宏摯傳承不是"全能款"，有兩個(gè)短板，很多人沒(méi)注意到：

第一，分紅結(jié)構(gòu)單一，不適合做早期大額提領(lǐng)。

與傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)"復(fù)歸紅利+終期紅利"的雙引擎結(jié)構(gòu)不同，宏摯傳承僅依賴終期紅利單核驅(qū)動(dòng)，缺少?gòu)?fù)歸紅利。

這意味著什么？復(fù)歸紅利是每年派發(fā)、鎖定到賬戶里的，相當(dāng)于"落袋為安"。終期紅利是最后退保時(shí)才結(jié)算的，中途提取會(huì)按比例折損。

早期大額提領(lǐng)會(huì)導(dǎo)致終期紅利大幅折損，復(fù)利基數(shù)衰減。你以為提了10%，實(shí)際上可能損失了15%的未來(lái)收益。

所以不管566、567提領(lǐng)方案看起來(lái)多誘人，從長(zhǎng)期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領(lǐng)。

第二，20年后長(zhǎng)線收益乏力，更適合中短期規(guī)劃。

回到第一張對(duì)比表，仔細(xì)看30年、40年、50年的數(shù)據(jù)：

宏利「宏摯傳承」：30年6.16%，40年6.33%，50年6.50%
友邦環(huán)宇盈活：30年6.50%，40年6.50%，50年6.50%
永明星河傳承II：30年6.40%，40年6.50%，50年6.50%

看到了嗎？前20年宏摯傳承遙遙領(lǐng)先，但20年后被反超了。

如果希望20年后用錢，這款產(chǎn)品就不是最佳選擇。教育金、10-20年養(yǎng)老儲(chǔ)備沒(méi)問(wèn)題；但如果是給孫輩留錢、做家族傳承，可能需要考慮其他產(chǎn)品。

五、靈活性對(duì)比：提領(lǐng)方案確實(shí)豐富

靈活性是宏摯傳承的加分項(xiàng)。

支持"566""567""56789"等多種提領(lǐng)方式，什么意思？

566：第5年開始，每年提取保費(fèi)的6%，連續(xù)提6年
567：第5年開始，每年提取保費(fèi)的6%，連續(xù)提7年
56789：第5年開始，分別提取5%、6%、7%、8%、9%

提取方案多樣化、靈活性強(qiáng)，無(wú)論你想"早用錢、多提領(lǐng)、先回本再領(lǐng)錢"，都能找到方案。

還有一個(gè)獨(dú)創(chuàng)功能——"無(wú)憂選"：繳費(fèi)完成后第二年即可提取紅利，不影響現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)。

無(wú)憂選開始年期表

5年繳的話，第6個(gè)保單周年就能開始用無(wú)憂選。相當(dāng)于把不確定的終期紅利，按一定比例轉(zhuǎn)換成確定的收益提取出來(lái)。

但我要提醒一句：無(wú)憂選同樣建議后期再使用。原因和前面說(shuō)的一樣——早期提取會(huì)影響復(fù)利基數(shù)，長(zhǎng)期看不劃算。

靈活性是好事，但靈活性是用來(lái)應(yīng)急的，不是用來(lái)"薅羊毛"的。

六、公司實(shí)力對(duì)比：全球十大，香港強(qiáng)積金第一

產(chǎn)品再好，保險(xiǎn)公司不靠譜也白搭。

宏利什么來(lái)頭？我?guī)湍銈儾檫^(guò)了：

宏利實(shí)力雄厚介紹圖

全球藍(lán)籌企業(yè)：宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市。四地上市意味著什么？接受四地監(jiān)管，財(cái)務(wù)透明度極高，想造假都難。

歷史悠久：宏利是全球十大人壽保險(xiǎn)公司之一，擁有3.7萬(wàn)名員工，服務(wù)超過(guò)3600萬(wàn)名客戶。在亞洲、加拿大和美國(guó)分別有超過(guò)125年、135年和160年的歷史。

財(cái)務(wù)實(shí)力：截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產(chǎn)高達(dá)1.6兆加元。1.6兆加元什么概念？大約8萬(wàn)億人民幣，比很多國(guó)家的GDP還高。

評(píng)級(jí)背書：宏利獲標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-財(cái)務(wù)實(shí)力評(píng)級(jí)，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)A1。三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一致給高分，說(shuō)明償付能力沒(méi)問(wèn)題。

香港市場(chǎng)地位：截至2025年第一季末，宏利香港在強(qiáng)積金市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為27.6%，為全港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商。強(qiáng)積金相當(dāng)于香港的養(yǎng)老金，政府把養(yǎng)老錢交給誰(shuí)管，就是最大的信任背書。

業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)：2025年第一季年度化保費(fèi)等值銷售額增長(zhǎng)172%，新造業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)113%。這個(gè)增速在行業(yè)里屬于炸裂級(jí)別。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率——這個(gè)數(shù)據(jù)很關(guān)鍵，直接反映保險(xiǎn)公司"說(shuō)到做到"的能力：

2024年終期紅利保險(xiǎn)計(jì)劃表現(xiàn)數(shù)據(jù)