你好，我是大賀。

"第一次買港險，我該相信誰？"

這是我被問得最多的問題。

說實話，我當年剛入行也搞不懂這個。香港那么多保險公司，產品名字一個比一個花哨，收益演示一個比一個好看，到底怎么選？

今年情況更特殊。2025年5月銀行存款利率第七次下調，1年期定存跌到0.95%，5年期才1.3%。

錢放銀行越來越不劃算，很多朋友開始琢磨港險。

但問題來了：第一次買，萬一踩坑怎么辦？

別慌，咱們一步步來。今天我就用**友邦「環宇盈活」**這款最新產品，帶你搞明白一件事——選港險，本質上是在選公司。

買港險，為什么內地人偏愛友邦？

這個問題我被問過100遍了。

每次有新手朋友問我"港險哪家公司靠譜"，我都會先問一句：你打算持有多久？如果答案是20年、30年甚至更久，我通常會建議優先看看友邦。

為什么？

說人話就是：夠老、夠大、夠穩。

友邦保險1919年成立，1931年就在香港開展業務了。算下來，這家公司在香港扎根快100年。你爺爺那輩人買保險，友邦就在；到你這輩，它還在。

現在的友邦，業務覆蓋18個市場，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。什么概念？就是整個亞太地區，論體量、論影響力，它排第一。

國際評級機構怎么看它？標普給AA-，惠譽給AA，穆迪給Aa2。這三家是全球最權威的信用評級機構，能同時拿到它們的高評級，說明這家公司的財務實力和償付能力經得起最嚴格的審視。

在香港市場，友邦就是"穩健、可靠、長期收益"的代名詞。很多港險新手入場，第一單就選友邦，不是沒有道理的。

"大而不能倒"的安全感

新手最容易踩的坑是什么？

只看收益，不看公司能不能活到兌現那天。

買儲蓄險，你交的錢要放20年、30年，甚至傳給下一代。這時候，公司的安全性比收益率重要一萬倍。

友邦有個身份，很多人不知道。它入選了香港金融管理局認定的"大而不能倒"保險機構名單。

這個名單叫D-SII（具本地系統重要性保險公司），全香港只有兩家公司上榜：友邦和保誠。

什么意思？就是監管機構認定，這兩家公司對香港金融系統太重要了，出了問題會影響整個市場穩定。所以它們要接受更嚴格的資本監管、更高的風險管理要求。

換句話說，友邦憑借其卓越的系統重要性，極端情況下的抗風險能力和償付能力位于行業頂端。

對新手來說，這就是最大的安全感。你不用擔心公司會不會倒，監管機構比你還緊張。

分紅實現率：說到做到的底氣

光說"穩"不夠，得拿數據說話。

保險公司賣分紅險，計劃書上的收益都是"預期"。真正到手多少，要看"分紅實現率"——就是實際派發的分紅占預期的百分比。

**100%**意味著說到做到，**80%**意味著打了八折，**50%**就是腰斬。

友邦的表現怎么樣？

多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。比如"裕滿人生2"連續5年100%，"充裕未來2"連續7年100%，"盈御多元貨幣計劃"連續3年100%。

再看長期表現：旗下運營超十年的產品，周年紅利實現率中位數在85%左右，終期紅利中位數接近100%。

這說明什么？友邦不是那種前幾年派高紅利、后面慢慢縮水的公司。它追求的是跨經濟周期的長期、穩定兌現。

這種風格，和**友邦「環宇盈活」**長期增值的定位高度契合。你買的是30年后的確定性，友邦給的也是30年的承諾。

投資策略：穩健的"保守型選手"

分紅從哪來？從保險公司的投資收益來。

所以，保險公司怎么投資，直接決定你的錢能不能穩定增值。

截至2024年底，友邦總投資資產超2500億美元。這筆錢怎么配置的？

近70%配置于債券等固定收益資產，股票類資產占比不到30%。投資區域主要聚焦于亞太地區，其中中國政府債占比達45%。

說人話就是：七分債、三分股，主投自己最熟悉的亞太市場。

這種策略的好處是什么？收益波動相對較小、長期可持續性強。不會某一年賺很多、第二年又虧回去，而是細水長流、穩扎穩打。

友邦的投資策略穩健均衡，傾向長期投資。對于買儲蓄險的你來說，這意味著每年的分紅不會坐過山車，心里踏實。

「環宇盈活」：友邦穩健基因的產品化

說了這么多公司，終于要聊產品了。

友邦最新的儲蓄險友邦「環宇盈活」，可以說是把友邦的"穩健基因"做到了極致。

先看收益。以5年繳、年繳5萬美元（總保費25萬美元）為例：

• 回本速度：預期第7個保單年度回本，比友邦自家的前代產品"盈御3"快1年
• 中期收益：第10年預期IRR達3.47%，第20年預期IRR達5.67%
• 長期收益：預期第30年IRR達到6.5%，這是香港監管規定的演示利率上限

**6.5%**是什么概念？市場上很多同類產品需要40年甚至更長時間才能觸及這個水平，「環宇盈活」30年就到了。

具體數字：第30年，環宇盈活預期總收益146.37萬美元，而盈御3是131.27萬美元。同樣的保費，多拿15萬美元。

中期表現使其在市場同類產品橫向對比中穩居第一梯隊。想長期持有、追求穩健高收益，「環宇盈活」的收益增速和穩定性，在港險市場難逢對手。

這種"中期猛、長期穩"的收益曲線，精準匹配了人生中資金需求最旺盛的階段。比如個人事業巔峰、子女高等教育、自身退休規劃初期。

功能配置：全面而強大

除了收益，**友邦「環宇盈活」**的功能設計也很能打。

1. 多貨幣選擇

9種貨幣可供選擇：美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳元、加元、澳門幣。第2個保單周年日起即可行使貨幣轉換，這是市場最早的。

2. 保單拆分

保單拆分在第1個保單周年日或完成繳費之后即可行使。每年可多次操作，最高頻率為每日1次。保單拆分靈活性顯著提升，對高齡投保人格外友好——萬一身體出狀況，可以提前把保單拆給子女。

3. 價值保障選項

這是市場罕見的隱藏王牌。從保單第6年開始，提領次數和金額無上限。可提復歸紅利+終期紅利，也可提保證金額+終期紅利。提出來的錢能直接花，也能存著賺二次利息。

4. 紅利鎖定選項

第15個保單年度完結后起，每個保單年度完結后30日內可申請行使「紅利和分紅鎖定選項」1次。擔心市場波動？可以把非保證收益鎖定成保證收益，落袋為安。

坦白說：這款產品的短板

說了這么多優點，也得聊聊不足。

我一直說，沒有完美的產品，只有適合的產品。**友邦「環宇盈活」**也有明顯的短板。

在"567"極致提領方案下（第5年開始提，每年提6%，提7年），友邦「環宇盈活」出現斷單情況。什么意思？就是提著提著，賬戶里沒錢了。

這是因為友邦「環宇盈活」的提領邏輯是：先從復歸紅利和終期紅利同時取錢，復歸取完后才動保證收益部分。早期紅利積累不夠，扛不住大額提取。

說人話就是：這款產品是典型的"重靜態、輕動態"產品，不適合有頻繁或大額提取需求的客戶。

如果你買港險是為了早期現金流，比如第5年就要開始大額提領，那「環宇盈活」不適合你。

但如果你不急需提領，讓錢滾復利，30年后再用。那它的收益優勢會非常明顯。

一句話總結：不急用錢的人，選它沒錯；急用錢的人，另選他路。

大賀說點心里話

選港險，本質上是選公司、選產品、選時機。今天這篇文章解決了前兩個問題，但還有一個關鍵信息，可能比產品本身更重要。