2025年5月，存款利率第七次下調(diào)。

5年定期從1.55%降到1.3%，10萬(wàn)存5年，利息又少了1250塊。活期更慘，0.05%——存10萬(wàn)一年利息50塊，還不夠吃頓火鍋。

銀行理財(cái)也不靠譜了，部分產(chǎn)品業(yè)績(jī)基準(zhǔn)下調(diào)超100個(gè)基點(diǎn)，下限跌破2%。商業(yè)銀行凈息差跌到**1.43%**歷史新低，銀行自己都快賺不到錢了。

錢該往哪搬？

這個(gè)問題，最近被問了不下一百遍。而每次討論，都綁著一個(gè)名字——安盛盛利2。

30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)；557提領(lǐng)規(guī)則被業(yè)內(nèi)稱為"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"；上市以來(lái)咨詢量飆升、老客戶追購(gòu)。

但作為前銀行理財(cái)經(jīng)理，我太清楚一個(gè)道理：越是火爆的產(chǎn)品，越要冷靜看清它的短板。

今天咱們就用數(shù)據(jù)說(shuō)話，從收益、提領(lǐng)、功能、保證收益、公司實(shí)力五個(gè)維度，把這款"爆單王"拆個(gè)底朝天。

對(duì)比維度一：收益天花板，誰(shuí)能跑贏？

咱們算筆賬。

以5年繳、年交6萬(wàn)美金為例，把安盛盛利2和友邦、宏利、永明的旗艦產(chǎn)品放一起對(duì)比：

• 第10年：現(xiàn)價(jià)39.6萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%，翻至1.32倍
• 第20年：現(xiàn)價(jià)83.27萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%，翻至2.78倍
• 第30年：現(xiàn)價(jià)175.53萬(wàn)美金，預(yù)期IRR登頂6.5%，翻至5.85倍

這個(gè)數(shù)據(jù)什么概念？

30年6.5%復(fù)利，僅次于保誠(chéng)28年達(dá)到這個(gè)水平。對(duì)比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人：對(duì)比整個(gè)市場(chǎng)，安盛盛利2是綜合各階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體表現(xiàn)穩(wěn)居前三。

7年回本，每10年翻一倍——這個(gè)增長(zhǎng)速度，放在利率下行的大背景下，確實(shí)香。

對(duì)比維度二：提領(lǐng)規(guī)則，誰(shuí)更靈活？

收益高是一回事，能不能靈活取出來(lái)是另一回事。

很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的問題是：錢存進(jìn)去了，想用的時(shí)候取不出來(lái)，或者一取就虧。

安盛盛利2在這點(diǎn)上，確實(shí)做到了市場(chǎng)獨(dú)一份——557提領(lǐng)規(guī)則。

什么意思？5年繳費(fèi)，第5年就能提取7%，一直提到終身，不斷單。而且最低投保額也能行使，沒有門檻限制。

咱們用數(shù)字說(shuō)話。以10萬(wàn)美元×5年繳為例，557提領(lǐng)下：

• 第5年末起，每年提取35,000美元
• 第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬(wàn)美元，領(lǐng)回全部本金
• 此時(shí)保單里還剩將近56.3萬(wàn)，總收益已經(jīng)超過(guò)本金兩倍

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。

這個(gè)差距有多大呢？單從"剩余現(xiàn)價(jià)"這個(gè)角度看，提完之后，安盛盛利2的剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品。尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，差距會(huì)更明顯。

對(duì)比維度三：創(chuàng)新功能，誰(shuí)是第一個(gè)吃螃蟹的？

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)發(fā)展到今天，基礎(chǔ)功能大同小異。真正拉開差距的，是創(chuàng)新功能。

安盛盛利2在這方面，確實(shí)有幾個(gè)市場(chǎng)首創(chuàng)：

① 雙重貨幣戶口（市場(chǎng)首創(chuàng)）第5年起，可開設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶。相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣，靈活切換。

② 保單拆分（市場(chǎng)最早）第一個(gè)保單周年日起，不限次數(shù)拆分。一張保單拆給多個(gè)子女，財(cái)富傳承更靈活。

③ 財(cái)富管家第3個(gè)保單周年日起，可預(yù)設(shè)指示為最多3位收款人提供穩(wěn)定資金流。自主入息，自動(dòng)派發(fā)。

④ 9種貨幣自由轉(zhuǎn)換支持美元、人民幣、英鎊、歐元等9種貨幣，0手續(xù)費(fèi)。

⑤ 特級(jí)身故賠償保單生效3年后，60歲前身故可獲已繳保費(fèi)30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%。

對(duì)比一目了然：多項(xiàng)功能市場(chǎng)首創(chuàng)或領(lǐng)先，功能設(shè)計(jì)確實(shí)走在前面。

對(duì)比維度四：保證收益，這是唯一的短板

前面說(shuō)了這么多優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在說(shuō)說(shuō)問題。

安盛盛利2的保證收益部分，確實(shí)偏低。

以5年繳費(fèi)為例：

• 保證回本時(shí)間需25年
• 保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值僅為0.23%左右

這意味著什么？如果只看保證部分，這款產(chǎn)品幾乎沒有收益可言。

為什么會(huì)這樣？

這源于產(chǎn)品**"低保證+高分紅"**的結(jié)構(gòu)定位——通過(guò)降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給非保證的分紅部分。

對(duì)于追求絕對(duì)確定性的保守型投資者，這確實(shí)是個(gè)決策障礙。

但客觀來(lái)說(shuō)，香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。如果你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長(zhǎng)線投資周期，這個(gè)瑕疵影響有限。

對(duì)比維度五：公司實(shí)力，誰(shuí)更值得信賴？

既然分紅這么重要，那公司靠不靠譜就是關(guān)鍵問題。

安盛是什么來(lái)頭？

• 全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，1817年法國(guó)成立，穩(wěn)健發(fā)展200多年
• 資產(chǎn)規(guī)模6840億，差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來(lái)的總和
• 相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍
• 世界G20評(píng)選出的9家**"大而不能倒"**的保險(xiǎn)公司之一
• 償付能力充足率227%，標(biāo)普AA-、穆迪Aa3、惠譽(yù)AA

分紅實(shí)現(xiàn)率呢？

2025年安盛公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率95%，接近8成產(chǎn)品高于70%。14款分紅時(shí)間超過(guò)10年的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%，非常穩(wěn)健。

這也為安盛盛利2的長(zhǎng)期表現(xiàn)提供了參考依據(jù)。

綜合對(duì)比結(jié)論：適合誰(shuí)？不適合誰(shuí)？

說(shuō)了這么多，最后幫你做個(gè)決策梳理。

適合安盛盛利2的人：

• 看重分紅潛力，能接受長(zhǎng)線投資周期（10年以上）
• 有早期提領(lǐng)需求，需要靈活現(xiàn)金流
• 有跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老補(bǔ)充、家族傳承等場(chǎng)景
• 認(rèn)可安盛的公司實(shí)力和分紅兌現(xiàn)能力

不太適合的人：

• 追求絕對(duì)確定性，無(wú)法接受"低保證"設(shè)計(jì)
• 投資周期短，5年內(nèi)可能需要全部取出
• 對(duì)分紅實(shí)現(xiàn)率心存疑慮，更信任保證收益

港險(xiǎn)配置的核心從來(lái)不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時(shí)間跨度的理性匹配。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里，該說(shuō)的都說(shuō)了。但有些事，比選產(chǎn)品更重要。

同樣的產(chǎn)品，怎么買、從哪買，差距可能比你想象的大得多。