你好，我是大賀。

最近后臺收到不少私信，都在問同一個問題：港險產品這么多，計劃書上寫的6%、7%，到底能不能拿到手？

說實話，這個問題問到點子上了。

2024年內地訪客赴港投保保費628億港元，同比增長6.5%。這么多人涌入港險市場，但我敢說，大部分人挑產品的方式是錯的。

光盯著計劃書上的演示收益看，卻忽略了一個最關鍵的指標。

今天咱們就拿數據說話，聊聊**國壽「智裕世代卓越版」**這款產品。

收益對比：第40年才顯優勢的長跑選手

先說收益，這是大家最關心的。

坦白講，智裕世代在收益上不是那種一眼驚艷的產品。它需要到保單第40年才有比較大的優勢。

在如今其它產品都追求短平快的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手。

賬戶結構上，它只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著什么？

不太適合早期提取。

對比完你就懂了，看這張表，第40年的預期IRR，智裕世代并不落后。

但如果你打算中途頻繁提領，那確實不是它的主場。

所以買保險不是買最貴的，是買最適合的。如果你的錢能放得住，愿意陪它跑完全程，那后面的數據會讓你眼前一亮。

分紅對比：終期分紅100%達成的稀缺性

這是我今天最想重點聊的部分。

說句不太好聽的話：香港保險的收益和提領，都是建立在分紅**100%**達成的基礎上。過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

2025年7月1日起，香港保監局實施分紅演示利率上限——港幣保單上限6%，非港幣保單上限6.5%。監管為什么要收緊？

就是因為之前有些產品演示收益寫得漂亮，實際兌現卻大打折扣。

所以分紅實現率，才是選產品真正的硬指標。

咱們拿數據說話。

國壽公布分紅的保單數量高達65款，是12家主流保司里最多的。其中超過10年以上的保單有36款，樣本量足夠大，數據足夠有說服力。

更關鍵的是：國壽過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個差距一目了然。

別光看計劃書上的數字，你得看它能不能真的給你兌現。很多產品寫得天花亂墜，分紅實現率一查，六七十都不到。

國壽所有10年以上的保單，分紅至少都在**78%以上。周年紅利實現率平均值也在80%**以上。

而智裕世代這款產品只有終期紅利，按照國壽過往的終期分紅表現，實際收益還是非常值得期待的。

2025年內地存款利率第七次下調，六大行3年期定存利率降到1.25%，5年期才1.30%。在這個背景下，港險分紅險的真實收益對比優勢更明顯。

但前提是，分紅能兌現。

公司對比：中資保司的頭部選擇

聊完產品，得聊聊公司。

有很多內地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。畢竟香港保險對大多數人來說是一筆很長期的資產，起碼要放個二三十年。

公司靠譜比什么都重要。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。這不是膽小，是理性。

而在香港的中資保司里，國壽是規模最大的、保費最多的（非銀保司），也是歷史最久的——1984年成立，目前已經在香港運營超過40年。

國壽由國家財政部直接控股，持股90%，全國社會保障基金理事會持有**10%**股權。屬于副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家，香港只有兩家，國壽就是其中之一。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。2024年首季新造保單年度化保費收入穩居全港市場前三甲。

功能對比：幣種最豐富的中資產品

智裕世代的保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。而且支持貨幣轉換，靈活度不錯。

我還想重點說一下人民幣保單。大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。對于特別想買國壽這家公司、又想分5年繳費的朋友來說，能滿足要求。

服務與效率：內地客戶的隱藏福利

這部分是我覺得被嚴重低估的。

國壽針對內地客戶提供了一系列專屬服務：上門護理代約、送藥上門、門診預約、家居適老評估、養老機構咨詢……

注意，這里面大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。對于有養老需求的客戶，都是很實用的。

除此之外，還有24小時全球緊急支援服務。如果受保人在居住地以外地區患病或因意外受傷，可以獲得全球緊急支援服務與保障。

再說效率。不得不吐槽一下香港的信息化水平，不管是銀行的還是保司的APP，都挺難用的。

但國壽有點不一樣。

國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，砸了很多錢和人，就是為了讓用戶使用方便。

我一些買了國壽產品的朋友確實反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

總結：在哪些維度上它是最優解？

對比完你就懂了，這個產品優缺點都很明顯，但在市場里有它獨特的生態位。

適合選擇智裕世代的人：

• 看重中資保司背景，希望資產放在"自己人"手里
• 能接受長期持有，不急于早期提領
• 重視分紅實現率，不想被計劃書上的數字忽悠
• 有人民幣保單需求，或者需要新西蘭元等稀缺幣種
• 看重內地專屬服務，有養老規劃需求

不太適合的人：

• 追求短平快收益，希望10-20年就大額提取
• 需要復歸紅利結構，想要更靈活的提領方式
• 對功能豐富度要求極高，喜歡各種花式權益

國壽的投資采用內外兼修的方式，外部委托合作方包括貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。投資有理有據，很清晰，讓人更放心。

挑選港險產品，本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。同樣的保障，有人多花了十幾萬，有人卻能省下一大筆。