你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，今天幫你3秒解決選擇困難癥。

先說(shuō)結(jié)論：長(zhǎng)持選友邦，提取選永明

別繞彎子，你只需要記住這句話：

想讓錢躺著增值？選友邦「環(huán)宇盈活」。想邊存邊花？選永明「星河尊享2」。

這兩款產(chǎn)品，不管是收益、功能還是保司實(shí)力，都是港險(xiǎn)市場(chǎng)當(dāng)之無(wú)愧的第一梯隊(duì)。

選對(duì)不選貴，關(guān)鍵是匹配你的需求。

下面我用數(shù)據(jù)告訴你，為什么這么選。

論據(jù)一：靜態(tài)收益環(huán)宇盈活領(lǐng)先

如果你買港險(xiǎn)是為了長(zhǎng)期持有、不取錢、讓財(cái)富滾雪球——環(huán)宇盈活是更優(yōu)解。

看數(shù)據(jù)：

同樣是0歲男孩，10萬(wàn)美元5年交，不提取的情況下：

• 第10年：環(huán)宇盈活現(xiàn)金價(jià)值659,765美元，預(yù)期IRR 3.51%；星河尊享2只有638,919美元，IRR 3.10%
• 第30年：環(huán)宇盈活預(yù)期IRR達(dá)到6.5%，星河尊享2還在6.31%
• 第40年：環(huán)宇盈活依然保持6.50%，星河尊享2才追到6.40%

一句話總結(jié)：除了第20年星河尊享2略高一點(diǎn)點(diǎn)，其他階段環(huán)宇盈活全面碾壓。

更重要的是——環(huán)宇盈活在第30年就能達(dá)到6.5%的增值速度，這個(gè)成績(jī)放在整個(gè)香港保險(xiǎn)市場(chǎng)，能排進(jìn)前三名。

而星河尊享2要到第50年才能做到。

論據(jù)二：動(dòng)態(tài)收益星河尊享2稱王

但如果你買港險(xiǎn)是為了邊存邊花，比如給孩子做教育金、給自己做養(yǎng)老金補(bǔ)充，那星河尊享2才是真正的王者。

同樣10萬(wàn)美元5年交，從第6年開(kāi)始每年提取總保費(fèi)的6%（3萬(wàn)美元）：

• 第13年起，星河尊享2賬戶里剩余的現(xiàn)金價(jià)值就開(kāi)始反超環(huán)宇盈活
• 第31年，星河尊享2的預(yù)期復(fù)利達(dá)到6.5%，并且一直保持下去
• 第100年，星河尊享2現(xiàn)金價(jià)值5788萬(wàn)美元，環(huán)宇盈活只有3750萬(wàn)美元——差了2000多萬(wàn)

為什么差這么多？因?yàn)樾呛幼鹣?的復(fù)歸紅利賬戶占比非常高，這部分錢提取出來(lái)對(duì)保單的傷害最小。

這個(gè)提取后的收益水平，在整個(gè)香港保險(xiǎn)市場(chǎng)能排第一。

論據(jù)三：友邦分紅更穩(wěn)，市占更高

選保險(xiǎn)不只看產(chǎn)品，更要看背后的公司。

先說(shuō)友邦。

友邦的股東陣容堪稱"全球資管巨頭聯(lián)盟"：貝萊德集團(tuán)（持股6.02%）、美國(guó)資本公司（5.12%）、先鋒集團(tuán)（4.22%）、紐約梅隆銀行（3.37%）、摩根大通集團(tuán)（2.07%）——每一家都是資管總額超萬(wàn)億美元級(jí)別的機(jī)構(gòu)。

這意味著什么？友邦能調(diào)動(dòng)的投資資源和經(jīng)驗(yàn)，是普通保司望塵莫及的。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

2025年友邦公布了63款產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率，所有產(chǎn)品都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。10年以上的老產(chǎn)品有38款，長(zhǎng)期平均實(shí)現(xiàn)率86%。

在我們統(tǒng)計(jì)的12家香港主流保司里，友邦能排到第一梯隊(duì)，而且是第一梯隊(duì)里唯一的非中資保司。

向下波動(dòng)小，上限還特別高——這種穩(wěn)定性，才是長(zhǎng)期持有的底氣。

市場(chǎng)表現(xiàn)也能說(shuō)明問(wèn)題：2025年一季度，友邦總保費(fèi)82億港元，在非銀行系保險(xiǎn)公司里排第2名，市場(chǎng)占有率8.8%。

論據(jù)四：永明貨幣轉(zhuǎn)換獨(dú)步市場(chǎng)

永明雖然分紅排在第三梯隊(duì)，但它有一個(gè)殺手锏——全市場(chǎng)唯一的"真貨幣轉(zhuǎn)換"。

什么意思？

其他保司的貨幣轉(zhuǎn)換，多多少少都有"調(diào)整基數(shù)"或額外費(fèi)用。

但星河尊享2的貨幣轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換前后保單不變、收益一致，不設(shè)調(diào)整基數(shù)，不需要產(chǎn)生額外費(fèi)用。

更厲害的是，它有4種貨幣保單回報(bào)完全相同：加元CAD、美元USD、人民幣RMB、澳元AUD。這對(duì)于有多幣種資產(chǎn)配置需求的家庭來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)直是神器。

永明的底氣還來(lái)自它的投資體系。成立于1865年，比加拿大政府還早，160年間分紅從未間斷。

旗下5大資產(chǎn)管理公司覆蓋股票、固收、地產(chǎn)、另類資產(chǎn)等全領(lǐng)域：MFS管理超5560億美元，SLC管理580億加元，CRESCENT管理550億加元，BGO管理440億加元，InfraRed管理170億加元。

分紅實(shí)現(xiàn)率方面，永明最新公布28款產(chǎn)品，平均87.8%，8成產(chǎn)品在80%以上。整體穩(wěn)定，只是和友邦比差了一點(diǎn)。

附錄：其他功能差異速覽

兩款產(chǎn)品在身故支付和紅利鎖定上也有差異，簡(jiǎn)單說(shuō)幾個(gè)重點(diǎn)：

身故支付選項(xiàng)

• 星河尊享2有個(gè)特色功能：可以在受益人大學(xué)畢業(yè)、結(jié)婚、生子時(shí)，一筆支付指定比例的身故金
• 環(huán)宇盈活則有"受益人靈活選項(xiàng)"：如果受益人不幸患上重大疾病且達(dá)到指定年齡，可以提前把身故金拿走，方便治療。這個(gè)設(shè)計(jì)很人性化

紅利鎖定

• 環(huán)宇盈活從第15年開(kāi)始，單次可鎖定10%-70%，沒(méi)有累計(jì)上限，還支持解鎖
• 星河尊享2從第5年就能鎖，但單次最高50%，累計(jì)也只能50%，不支持解鎖

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。