你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務過**500+**高凈值家庭。

最近有個數據讓我很意外：永明的人均整付保費超過300萬，是友邦、保誠這些老四家的2-5倍。說實話，這個數據很說明問題——有錢人用腳投票，從來不會錯。

今天就來聊聊，這款被高凈值客戶悄悄買爆的永明萬年青·星河尊享2，到底憑什么？

比加拿大政府還早2年成立的保險公司

很多人不知道，永明這家公司，1865年就在加拿大誕生了。那時候加拿大政府還沒成立呢——比國家還早2年，這底蘊夠深吧？

扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。160年間，一戰、二戰、西班牙流感、911事件……該經歷的危機一個沒落下。

這點很多人忽略了：不管當時多難，永明都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。一家公司能穿越160年的周期還活得好好的，靠的就是這份擔當。

萬億美元資管規模的投資底氣

光有歷史還不夠，得看真金白銀的實力。

永明目前管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩：A.M BEST給了A+超卓，穆迪給了Aa3卓越，標準普爾給了AA非常強。

更厲害的是它的投資架構。旗下5大資產管理公司，各有專攻：MFS管著超5560億美元，專注股票；SLC有580億加元，聚焦固定收益；還有專門搞地產的、搞另類資產的……

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兩個詞概括：多元、全面。每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。這種專業化分工，是很多保司做不到的。

高凈值客戶的選擇說明了什么？

咱們算一筆賬：永明人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。2024年，過億保額的保單占當年總保額11.9%；首年保費1000萬港元以上的保單，占當年首年保費的30.9%。

說實話，沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。最新的胡潤白皮書顯示，47%的高凈值人群計劃增配保險，境外保險配置比例達28%，而境外投資地域香港以**52%**居首。

永明扎根香港133年，在港勢頭很強勁，正好踩在了高凈值客戶境外配置的核心需求上。

穩健投資的底層邏輯

有錢人看中永明，很大程度上是看中它的投資策略。

**74%的投資組合是固定收入，其中97%被評為投資級。只有5%**的固定收入被評為BBB-，風險敞口控制得非常嚴。

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等多個市場。投資組合和投資地域非常分散，這是永明穩健的根本原因。不把雞蛋放在一個籃子里，聽起來簡單，真正做到的沒幾家。

產品收益：穩居第一梯隊

聊完公司，再看產品本身。

永明萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交。2年交的話，35年就能達到6.5%的復利收益上限，算是非常快的。保證收益長期能達到1%，保證回本時間13年。

要收益有收益，雖然不算市場最高的。但始終能排到前幾名。

更亮眼的是提領后的表現。以567提取為例——第6年開始每年提取總保費7%，提取到保單第20年，剩余現金價值一路領先。

提領之后打遍天下無敵手，這跟它復歸紅利占比大有關系，提領對保單收益的影響比較小。

寫進合同的四個誠意細節

這點很多人忽略了：產品細節才是見真章的地方。

第一，貨幣轉換不設調整基數。市場上大部分產品的貨幣轉換，轉換后相當于一個黑匣子，可能要額外掏手續費和資產差價。永明是把貨幣轉換功能打磨得最好的，規則寫得清清楚楚：轉換前的總現金價值×當時兌換率=轉換后的總現金價值。不讓用戶額外掏錢，用起來更放心。

第二，多種貨幣回報一致。支持6種貨幣投保，除了英鎊和港元，美元、人民幣、加元、澳元這4種貨幣的回報完全一樣。想投人民幣保單又擔心收益打折的朋友，選這個產品就不用糾結了。

第三，歸原紅利面值和現金價值雙重保證。一般產品的歸原紅利，面值確定但現金價值有折現率，提取時到手的錢會少一點。永明的復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等且都是保證的。目前沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。

功能與保障：全面覆蓋

功能方面，簡單報個菜名：貨幣轉換、紅利鎖定、保單分拆、更改被保人、指定收款人、候補保單主權人、保單暫托人、身故支付選項……功能的豐富程度以及實用性可以滿足**99%**的人。

還有個保費豁免功能很能體現永明的關懷精神。5年交方式下，受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可最高免交20萬美元保費。這個功能寫進了條款，目前很多公司的產品都沒有。

客觀看待：分紅實現率的真實情況

說實話，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。在12家主流港險公司里，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家比起來還有差距。

不過亮眼的地方在于10+保單的表現，平均值有**86%**左右。光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的，而且這部分數據更有說服力——畢竟時間越長的保單，越能反映公司的真實兌現能力。

大賀說點心里話

產品再好，買錯渠道也白搭。同樣的保障，怎么買能少交錢、拿更多？這里面的信息差，比產品本身更重要。