我這么跟你說吧，首年傭金通常是保費(fèi)的某個百分比，這部分錢本來可以進(jìn)入你的保單進(jìn)行復(fù)利滾存。如果你通過自購轉(zhuǎn)介紹的方式，就能拿回90%的首年傭金，這筆錢直接放進(jìn)保單，IRR馬上跳一個臺階。

「『愛無憂5』保單之紅利，乃根據(jù)本公司之分紅政策及投資回報而釐定，並不保證。」——這句話的意思是，愛無憂5的紅利是不保證的，具體派發(fā)多少取決于保險公司的分紅政策和投資表現(xiàn)。所以你在計算IRR時，要用保守的估計，別把演示利率當(dāng)實(shí)際收益。

你按20萬美金一年交5年算，90%的首年傭金是多少？如果這筆錢進(jìn)入保單，按照5.5%的復(fù)利滾存，30年后的差異是驚人的。行業(yè)內(nèi)有個說法，粵語叫「同人唔同命，同遮唔同柄」，同樣的產(chǎn)品，不同人買，實(shí)際收益差天共地。

你看這個收益對比圖，愛無憂5在10款主流產(chǎn)品中的位置，長期IRR確實(shí)有競爭力。但問題是，大部分代理人不告訴你傭金返還這個操作。當(dāng)然我這話可能得罪人，很多代理人指著傭金吃飯，你動了他們的奶酪。

香港保險之所以能做到這樣的收益，核心在于它的投資組合。內(nèi)地保險資金超70%集中在債券領(lǐng)域，而香港保司可以把資金投向全球100多個國家的股票、債券、不動產(chǎn)等多元資產(chǎn)，投資組合更分散、更靈活。

這個圖把內(nèi)地和香港儲蓄險的核心區(qū)別講得很清楚。內(nèi)地產(chǎn)品受監(jiān)管限制，投資渠道窄，所以保證收益低；香港產(chǎn)品非保證收益高，但波動也大。你買愛無憂5，本質(zhì)上是用波動換收益。

香港保險市場滲透率全球領(lǐng)先，規(guī)模巨大，這增加了產(chǎn)品的穩(wěn)定性。你看這個數(shù)據(jù)，就知道為什么香港保險能承受更大的投資波動。

好，現(xiàn)在講具體操作。自購轉(zhuǎn)介紹拿回90%首年傭金，這個方法其實(shí)很簡單，但需要你有一個靠譜的經(jīng)紀(jì)人配合。具體來說，就是你自己作為投保人，同時以轉(zhuǎn)介紹人的身份介紹自己購買，這樣經(jīng)紀(jì)人就能把傭金的一部分返還給你。粵語里有句話叫「搏一搏，單車變摩托」，但這個操作還是要謹(jǐn)慎。

前面我說要拿回90%傭金，但我再想一想，其實(shí)有更重要的點(diǎn)——你要看保單的實(shí)際回報率，而不是被傭金返還迷惑。傭金返還只是一個bonus，核心還是產(chǎn)品本身的IRR。如果產(chǎn)品本身IRR不行，返再多傭金也沒用。

正所謂「有早知，冇乞兒」，如果早知道這個傭金返還的操作，你的保單收益會好很多。但實(shí)際操作中，你需要確保經(jīng)紀(jì)人靠譜，而且這種操作在合規(guī)范圍內(nèi)。不是所有經(jīng)紀(jì)人都愿意配合，也不是所有公司都允許。

所以，買愛無憂5之前，你一定要算清楚IRR，并且找到能給你傭金返還的渠道。這種話不適合公開說太多，你懂的。想具體怎么操作你可以私信我聊，我手頭有一份各個產(chǎn)品的IRR對比清單，你要的話我發(fā)你。