你好，我是大賀，北大碩士，做港險快9年了。

2025年5月20日，六大行第七次下調存款利率，1年期定存跌到0.95%。

10萬塊存一年，利息只有950塊。

很多人不知道的是，同樣是存錢，同樣是保本，香港有兩款中短期儲蓄險，5年保證復利4.13%，折合年化單利4.48%，白紙黑字寫進合同。

今天我就來拆解這兩款產品：立橋**「智選儲蓄保」和「息享年年3」**。

利率下行時代，確定性成為稀缺品

先說大環境。

內地銀行存款利率持續下調，想找個2%以上穩健回報的渠道，越來越難了。

2025年12月的最新消息是，多家中小銀行3年期定存利率已經低于1.25%，部分村鎮銀行甚至降到1.20%，比國有大行還低。

說白了就是，"高息存款"時代徹底結束了。

不只是中國，全球主要經濟體都在降息。

美聯儲、歐洲央行、日本央行，一個接一個進入降息周期。

當下能鎖定的利率，可能就是未來幾年的高點。

香港中短期儲蓄險的核心價值就在這里：在利率下行前，用合同鎖定未來5年或8年的固定高收益。

這類產品有幾個特點：

• 保證收益為主：核心回報以"高保證現金價值"為主，合同載明，確定性堪比銀行存款
• 期限適中：5年或8年，比定存鎖息時間更長，完美匹配教育金儲備、購房首付積累、企業資金周轉
• 安全穩健：受香港保險業監管局嚴格規管

但這類產品在市場上極為稀缺。

隨著利率環境變化，保險公司也在調整產品策略，現有的高息產品往往是"賣完即止"，堪稱"買一個少一個"。

立橋「智選儲蓄保」收益實測

先看第一款：立橋**「智選儲蓄保」**。

以總保費10萬美元為例，整付享5%折扣，實際只需交9.5萬美元保費。

首5年收益是100%保證的，不存在任何不確定性。

具體來看：

• 第2年：保證回本
• 第5年：保證能拿回11.63萬美元，保證總收益22.42%
• 5年保證復利4.13%，折合年化單利4.48%

這個數字什么概念？

銀行5年定存利率1.3%，港險5年保證4.13%，差距整整3倍。

第6年之后，收益由保底收益+非保證紅利組成，疊加保費折扣優惠，預期回報可達5.32%。

第15年預期現價達19.66萬美元，預期復利4.97%，是已交保費的2倍！

再看保費折扣政策：

美元保費10萬以上享5%折扣，25萬以上享6%折扣。

折扣直接抵扣保費，相當于變相提高了實際收益率。

立橋「息享年年3」收益實測

再看第二款：立橋**「息享年年3」**。

這款產品的特點是首5年保證派發周年紅利，為整付保費的4%。

同樣以10萬美元為例，優惠后實繳9.5萬美元保費：

• 第2年：保證現價和預期現價均實現100%回本
• 第5年：保證能拿回11.45萬美元，保底賺1.95萬美元
• 第5年預期現價：116,274美元，IRR達4.12%

第6年之后派發的周年紅利變為非保證，長期來看，預期IRR能達到4.92%。

保費折扣政策：

兩款產品對比小結

這兩款產品都是主打2年回本，定存5年，實現保證利益最大化，全網最高。

大家都可以選擇前期直接退保，穩拿這筆確定的收益，可以當作一個5年期定存使用。

這樣的利率表現，3年即可秒殺銀行定存，5年更是吊打大額存單（3倍）。

立橋人壽：百年金融集團的實力背書

說到這里，可能有人會問：立橋人壽是什么來頭？靠不靠譜？

這個產品適不適合你，得看公司實力夠不夠硬。

立橋人壽是立橋金融集團的下屬業務之一。

立橋金融集團成立于1913年，是一家根植香港、涵蓋銀行、人壽保險、一般保險、證券等業務的全方位金融平臺。

關于分紅實現率，這是衡量保險公司"說到做到"能力的核心指標。

從2020年開始公布數據以來，立橋人壽所有分紅產品的分紅實現率均達成100%。

旗艦產品**「息享年年」系列分紅實現率持續4年100%達成！**

再看償付能力：截至2024年12月31日，資本比率超過200%，遠超監管要求。

立橋的實力完全經得起推敲，是香港保險市場的"穩健派"，足以為保單安全兜底。

進階之選：更長周期的高收益方案

立橋「智選儲蓄保」和「息享年年3」是中短期資金規劃的絕佳選擇。

但如果你的資金可以放10-20年，香港儲蓄險中還有其他"進階之選"。

比如：宏利**「宏摯傳承」、忠意「啟航創富（卓越版）」**。

先看回本時間：

• 宏利「宏摯傳承」：保證回本時間18年，預期回本時間6年
• 忠意「啟航創富（卓越版）」：保證回本時間14年，預期回本時間7年

再看收益表現：

• 前10年王者：宏利「宏摯傳承」"短期爆發力"無人能及，現金價值持續領先
• 10-20年趕超者：忠意「啟航創富（卓越版）」，中期增速實現反超
• 長期持有20年：兩款產品預期收益率（IRR）都能突破6%

綜合來看，這兩款儲蓄險的短期增值速度比同類快一截，更適合資金能放10-20年、中短期有明確用錢目標的人群。

• 若計劃在10年內有用款需求，首選宏利
• 若能持有15-20年，忠意的后期爆發力更強

誰適合配置中短期儲蓄險？

在充滿不確定性的經濟環境中，確定性的收益本身就是一種巨大的價值。

香港中短期儲蓄險正是為以下人群量身打造：

1. 短期資金管理者

手上有一筆閑錢，3-5年內不急用，但又不想承擔股票、基金的波動風險。銀行定存利率太低，這類產品是更好的選擇。

2. 穩健型投資者

追求本金安全，厭惡風險，但又不甘心1%的銀行利息。保證收益寫進合同，睡得踏實。

3. 現金流規劃者

有明確的用錢目標——孩子5年后上國際學校、8年后出國留學、10年后換房首付。需要一個確定的、能跑贏通脹的儲蓄工具。

4. 美元資產配置者

想分散人民幣貶值風險，配置一部分美元資產。港險以美元/港幣計價，天然具備貨幣分散功能。

產品安全性受香港保險業監管局嚴格規管，這一點可以放心。

無論是為子女規劃教育金，還是為自己儲備養老金，亦或是單純進行短期閑錢理財，都是不錯的選擇。

但要提醒的是：

這類產品的高保證收益是建立在"持有到期"的前提下。

如果中途退保，可能會有損失。所以一定要用5年內不急用的閑錢來配置。

另外，1月報行合一落地之后，未來很難說是否還有類似的優惠。

大賀說點心里話

今天講了這么多數據，核心就一句話：在利率下行的大趨勢下，能鎖定的確定性收益，才是真正的稀缺資源。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道比產品本身更重要。