你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一個問題就是：友邦的「環宇盈活」和「盈御3」到底選哪個？

這兩款都是友邦的王牌產品，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款則以長線穩健增值贏得口碑。

但問題來了——2025年5月20日，六大行存款利率再次下調，1年定期首次跌破1%。

你的50萬美金還在銀行躺著嗎？

今天我就幫你把這兩款產品扒個底朝天，數據說話，讓你看完就知道自己該選誰。

收益實測：50萬美金投進去，能拿回多少？

買儲蓄險第一件事看收益。我用50萬美金總保費實測，5年繳費模式下，兩款產品的差距一目了然。

先看中短期表現：

第10年，「環宇盈活」的IRR是3.51%，「盈御3」只有2.80%。

別小看這0.7個百分點的差距，換算成實際金額，「環宇盈活」能拿65.9萬美金，「盈御3」只有62.3萬美金。

中短期回報"不夠看"一直是「盈御3」的短板之一。而「環宇盈活」剛好彌補了這一點，中短期收益增速超快登頂。

再看長期表現：

第30年，「環宇盈活」預期現價292.7萬美金，「盈御3」為263.3萬美金，差了將近30萬美金。

更關鍵的是，「環宇盈活」在第30年就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」整整快了17年！

這意味著你的錢更早進入高速增長通道。

不過，第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%，最終殊途同歸。

在目前5年交的港險產品里，「環宇盈活」的收益表現能排到第一梯隊。

躉交模式：一次性投入誰更香？

有些朋友手頭資金充裕，更傾向于一次性投入。那躉交模式下，兩款產品表現如何？

幫你算筆賬：

同樣50萬美金躉交，第10年「環宇盈活」預期退?？傤~82.5萬美金，「盈御3」為77.2萬美金，差了5.3萬。

第30年差距更大，「環宇盈活」預期退保總額330.7萬美金，「盈御3」為287.8萬美金，差了將近43萬美金。

回本期方面，兩款產品差不多：

• 保證回本期：均為16年（躉交）/ 18年（5年繳）
• 預期回本期：均為5年（躉交）/ 7-8年（5年繳）

結論很清楚：對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」資金回籠速度更快。

躉交模式下的早買早賺復利效應，體現得淋漓盡致。

底層邏輯：為什么收益曲線差這么多？

同屬友邦，為什么收益差距這么明顯？別聽銷售忽悠，我帶你看底層資產配置。

「盈御3」的投資策略： 債券固收類型不低于25%、增長型資產不超過75%。

「環宇盈活」的投資策略： 債券固收類型不低于20%、增長型資產不超過80%。

說白了就是，增長型資產配置比例上限提高了5%，「環宇盈活」的底層資產配置會更激進一些。

這5%的差異，促成了「環宇盈活」"中期猛、長期穩"的收益特點。

既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR穩定在**6.5%**的市場上限，不會因激進配置"后勁不足"。

分紅兌現：友邦的底氣從何而來？

收益再高，兌現不了也是白搭。這一點，友邦的底氣從何而來？

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間為64%-130%，均值89%，中位數85%
• 終期紅利：波動區間為74%-169%，均值98%，中位數100%

友邦的分紅兌現率都給足安全感，這是中小保司無法復制的優勢。

更重要的是，友邦超高的分紅實現率不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

所以它有十足的底氣，以十年為單位穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

對比一下現在的銀行存款——2025年一季度商業銀行凈息差只有1.43%，已經明顯低于**1.8%**的警戒水平。

銀行自身盈利能力都在下降，存款產品收益空間進一步壓縮。這時候，友邦這種能穩定兌現的港險儲蓄，就顯得格外珍貴了。

提領表現：誰更經得起薅？

買儲蓄險不只是為了看賬面數字，更重要的是能不能靈活用錢。兩款產品的提領表現如何？

先說結構：兩款產品都是友邦經典的英式分紅結構——保證收益賬戶+復歸紅利賬戶+終期紅利賬戶。

但「環宇盈活」在收益結構上做了優化，保單前30年的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

比如第6年，「環宇盈活」復歸紅利占比2.74%，「盈御3」只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，前期收益增速更快、提取更靈活。

用567提領（第6年起每年提取7%總保費）來測試：

「盈御3」在第40年之后出現斷單的情況，長期預期收益+總提取只能拿130萬美金。

而「環宇盈活」提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿426萬美金。

但如果換成5/20/16提領（第20年起每年提取16%總保費），情況就不一樣了：

友邦「盈御3」的動態收益率前期表現一般，但越往后韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

在這種后期大額提領場景下，「盈御3」反而更抗造。

放在市場上來看，兩款產品的提領表現都不算特別突出。不建議大家早期做提領或進行大額提領，長期持有才是王道。

選購指南：你是務實派還是遠見派？

說了這么多，到底怎么選？我幫你總結一下：

選「環宇盈活」的人——務實派

偏好中短期高收益，能接受輕度波動。

如果你30年內可能有用錢需求，比如孩子教育、換房、創業，「環宇盈活」的資金回籠速度更快，提領也更靈活。

選「盈御3」的人——遠見派

滿足的是長期持有、穩健增值、財富傳承這樣的需求。

如果你能持有20年以上，不著急用錢，「盈御3」的后期韌勁會讓你更安心。

還有一點要特別說明：就算是已經投?！赣?」的客戶，也不用退保換新品，長期持有更劃算。

兩款產品50年后IRR都是6.5%，殊途同歸。

現在銀行存款利率跌破1%，甚至有些中小銀行活期降到了0.05%。

在這個大背景下，能鎖定**6.5%**長期收益的港險，已經是稀缺選擇了。

關鍵不是哪款更好，而是哪款更適合你。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該已經知道自己適合哪款了。但怎么買、怎么省錢，這里面還有更重要的信息差沒說完。