你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢友邦的朋友特別多，上來就問："大賀，友邦能買嗎？聽說內地人都在搶。"

有人說友邦是美國公司，有人說是香港公司，還有人說是中資——友邦到底什么來頭？

今天我給你捋一捋，把這家公司的底子、投資策略、分紅數據全攤開來講，最后再聊聊它的熱門產品「環宇盈活」到底適不適合你。

友邦到底是什么來頭？

很多人對友邦的"成分"搞不清楚，咱們用數據說話，從歷史講起。

友邦的歷史可以追溯到1919年，當時史帶先生在上海創立了美亞保險，這就是美國國際集團（AIG）的前身。后來因為戰爭，友邦把總部從上海搬到紐約，又在1947年落戶香港，更名為美國友邦保險公司。

2008年金融危機時，AIG遭遇重創，友邦被出售。2009年完成重組后，友邦和AIG就沒有直接股權聯系了。2010年，友邦保險控股有限公司（1299.HK）在香港聯交所主板上市。

說白了就是，現在的友邦保險是一家總部設在香港的中國公司。

截至2025年，友邦業務覆蓋亞太區內18個市場，惠譽評級AA，償付能力257%，理賠能力、抗風險能力都很優秀。

內地人為什么偏愛友邦？

這個問題，市場已經用真金白銀給出了答案。

2024年，香港那么多保險公司中，友邦的總保費最多，一共275億元，占據了**12.5%**的市場份額，穩坐第一把交椅。

更關鍵的是，友邦保費收入最多的地區就是中國內地。2024年友邦中國內地總加權保費收入達到9,874百萬美元，比2023年的8,589百萬美元又漲了一大截。

友邦在內地的市場認可度真挺強的，是大家用真金白銀"投票"投出來的。這不是我說的，是市場驗證的。

為什么內地的朋友都這么偏愛友邦呢？我總結了三個原因：

第一，天然的親切感。 友邦說到底是咱們中國的保險公司，總部就在香港，對內地客戶來說，心理上就少了一層隔閡。

第二，代理人隊伍靠譜。 保險這種需要強信任的行業，代理人的素質直接影響客戶的選擇。就我接觸過的友邦代理人中，他們不僅懂產品，還會主動學習財稅、健康管理等相關知識，能給客戶提供更全面的建議。這種"靠譜"的體感會在人際傳播中慢慢積累，口碑就這么傳開了。

第三，布局廣泛。 友邦的代理人隊伍在內地一線和新一線城市布局非常廣泛，很多人在內地就接觸過友邦，后來考慮香港友邦時，自然少了一份陌生感，多了一份放心。

說到這里，不得不提一個大背景：2025年一季度，全港新造保單保費達934億港元，同比增長43.1%，創下2001年以來季度新高。

行業整體火爆，而友邦作為頭部險企，自然是最大的受益者之一。

友邦的投資策略有什么不同？

很多人選保險公司，只看產品收益，卻忽略了一個關鍵問題：保險公司拿你的錢去投什么了？

這個道理很簡單，投資策略決定了收益的穩定性和可持續性。

友邦的底層資產組合是典型的穩健型配置：七成配債券，兩成配股票，剩下一成投資另類資產。 這屬于穩健投資的"標準教材"，沒什么好挑的。

但有意思的是，友邦的投資地區分布和其他公司很不一樣。

其他保險公司的投資大部分分散在全球，集中在歐洲、北美。而友邦在亞洲地區的債券投資達到了83%，其中44%都是投資了中國內地的政府債。政府債券總額728億美元，這可是信用級別很高的資產。

從這個角度來看，友邦很像一個"亞洲情懷投資者"，對本土和周邊市場很有信心，深耕亞洲。

對我們內地客戶來說，這個邏輯也很好理解：錢投在身邊的市場，更熟悉更安心。 怪不得都說友邦比較穩，看它的投資策略就能明白。

分紅實現率：說到做到

買分紅險，最怕的就是保險公司畫大餅，到頭來分紅縮水。所以分紅實現率這個指標，是檢驗保險公司誠信度的硬標準。

友邦在這方面的表現，咱們用數據說話。

有說服力體現在兩個方面：一是有足夠多的樣本數量，二是分紅實現率數據非常優秀。

友邦有五六十款分紅產品，相當多的產品都有10年以上的分紅率數據。翻開它的分紅實現率報告，可以看到基本都在**97%-106%**區間，非常穩定。

這是什么概念？就是說，友邦當初給你演示的收益，最后基本都能兌現，甚至有些年份還能超額完成。

怎么說呢，有種畫的大餅都實現了的感覺。

很多人問我："大賀，分紅險的分紅到底靠不靠譜？"我通常會讓他們去看保險公司的歷史分紅實現率。能拿出10年以上的數據，而且穩定在95%以上的，才是真正值得信賴的。 友邦在這方面，確實是行業標桿。

這也解釋了為什么內地客戶愿意用真金白銀投票給友邦——說到做到，不瞎畫餅，這種信任是靠時間積累出來的。

在當下銀行存款利率持續走低的背景下（2025年5月六大國有銀行同步下調存款利率，5年期定存已經降到1.30%），能有一個長期穩定、分紅兌現率高的儲蓄工具，顯得尤為珍貴。

友邦與同業的橫向對比

光看友邦自己的數據還不夠，咱們把它放到整個行業里比一比。

從這張對比表可以看出幾個關鍵點：

規模方面，友邦總資產值達3280億美元，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。雖然安盛、宏利的全球資產規模更大，但友邦在亞太地區的專注度和市場份額是最高的。

償付能力方面，友邦**257%**的償付率在頭部險企中名列前茅，說明抗風險能力很強。

投資風格方面，除了保誠是激進型，其他頭部險企都是穩健型。而友邦的特點是深耕亞洲，**83%**的債券投資集中在亞太地區，這種"本土化"策略和其他公司形成了差異化。

友邦屬于穩健投資的"標準教材"，適合追求長期穩定收益的投資者。

「環宇盈活」適合你嗎？

說了這么多友邦的優點，是不是意味著它的產品可以閉眼入？

當然不是。保險配置從來不是跟風消費，關鍵還得貼合自身需求。

就以友邦的熱門儲蓄險「環宇盈活」為例——

這款產品最大的特點是前中期收益增速非常快，30年就能達到復利6.5%。對比一下，現在銀行5年期定存才1.30%，差距是不是很明顯？

所以，「環宇盈活」很適合作為一個存錢儲蓄罐，尤其適合這幾類人：

• 給孩子存教育金的家長：孩子0歲開始存，18歲上大學時剛好進入收益爆發期
• 為自己規劃養老的中年人：35歲開始存，65歲退休時復利效應已經非常可觀
• 想做長期財富傳承的高凈值家庭：保單可以多代傳承，財富增值效率高

但如果你買一份保單，前期就需要提取現金流，那它就不太適合了。

因為「環宇盈活」的優勢在于長期復利，前幾年如果頻繁提取，會影響整體收益。

我見過一些客戶，買了儲蓄險沒兩年就想取錢出來用，結果發現現金價值還沒回本，后悔不已。這不是產品的問題，是需求沒匹配對。

所以如果你已經有心儀的友邦產品，并且做足了功課，確實符合自己的需要，那就可以買；要是還不明確自己的需求，盲目跟風反而容易踩坑。

找準需求，才能挑到真正適合自己的產品。

最后總結一下友邦的核心優勢：

1. 公司背景扎實：總部在香港，深耕亞洲106年，惠譽AA評級
2. 市場認可度高：2024年香港保費第一，內地客戶用真金白銀投票
3. 投資策略穩健：83%債券投資亞洲，44%配置中國內地政府債
4. 分紅實現率優秀：五六十款產品，10年以上數據，基本在97%-106%區間
5. 產品適合長期持有：「環宇盈活」30年復利6.5%，適合教育金、養老金規劃

大賀說點心里話

友邦確實是港險市場的頭部玩家，但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產品本身更重要。