你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，可能會顛覆你對港險的認知。

我見過太多人買港險，第一眼就盯著"保證回本快"，覺得回本越快越劃算。

結果呢？10年后一算賬，白白少賺了幾十萬。

問題出在哪？沒想清楚一個最基本的問題：這筆錢，什么時候用？

買港險前，先問自己一個問題

2025年5月，銀行存款利率第七次下調，六大國有銀行5年期定存跌到了1.3%。

10萬塊存5年，利息從7750塊降到6500塊。

很多人慌了，開始研究港險。

但我發現一個很有意思的現象：大部分人咨詢時，張口就問"哪款保證回本最快"、"哪款收益最高"。

這就好比你去買西裝，不量尺寸，直接問"哪件最貴"——買回去大概率不合身。

買港險如同定制西裝，合身才是關鍵。

所以在看任何產品之前，我都會先問客戶一個問題：這筆錢，你打算什么時候用？

• 是5年內要用，給孩子交國際學校學費？
• 是10-15年后用，準備孩子的大學教育金？
• 是20-30年后用，給自己存養老金？
• 還是50年以上，留給下一代？

錢什么時候用，決定怎么選。 這才是關鍵。

想清楚這個問題，咱們再往下看。

場景一：5年內要用錢，求穩為主

如果你的錢5年內要用，比如孩子馬上要上國際學校、準備置換房產首付、或者就是想找個比銀行定存收益高的地方"停一停"——

這種情況，別追高收益，穩才是第一位。

我測了市面上主流的短期儲蓄險，以總投入10萬美元為標準，給你劃幾個重點。

持有5年，這2款保證復利超3.8%：

• 立橋智選儲蓄保：首5年100%保證，復利4.13%（折合單利4.48%）。到期后想續存，還能鎖長期利率。
• 立橋息享年年3：首5年保證派4%周年紅利，保證復利3.8%，預期IRR 4.12%。

咱們算筆賬：現在銀行5年定存利率1.3%，10萬美元存5年利息不到6500美元；而這兩款產品，5年保證收益超過2萬美元。

同樣是"存錢"，收益差了3倍。

持有3-8年，中銀這款短期高收：

• 中銀守躍：3年就能賺8456美元，比銀行3年定存多賺2倍；持有到第8年期滿，預期復利4.07%。

提醒一句：這類高保證產品額度都有限，有的已經在"限購"了。

如果你的需求是5年內用錢，別猶豫太久。

場景二：10-15年教育金規劃

如果你家孩子現在3-8歲，打算給TA存一筆大學教育金，10-15年后用——

這個階段，可以在"保證"和"收益"之間找個平衡點。

香港分紅險可以劃分為"中短期高保證儲蓄險"和"長期儲蓄險"兩類。教育金規劃，正好處在兩者的交界地帶。

我重點推薦2款。

追求穩健，15年保底賺6.4萬美元：

• 保誠誠您所想：第9年回本，持有15年保底賺64757美元。適合做15年的穩健規劃，孩子3歲開始存，18歲上大學剛好用。

追求增值，10年IRR達4.29%：

• 宏利宏摯傳承：持有10年 IRR就到4.29%，短期增值速度比同類快一截。適合孩子年齡稍大、留學規劃時間較短的家庭。

教育金規劃有個特點：時間節點是剛性的。

孩子18歲要上大學，不會因為市場不好就推遲一年。所以選產品時，回本時間和穩定性要優先考慮。

場景三：20-30年養老金儲備

2025年延遲退休政策正式實施，養老金缺口達1.1萬億。

更扎心的是，養老保險撫養比已經降到2.65:1，低于國際警戒線3:1。

什么意思？現在是2.65個年輕人養1個老人，等你退休時，可能變成1個年輕人養1個老人。

養老這件事，真的不能只靠社保了。

如果你現在30-40歲，想給自己存一筆養老金，20-30年后用——

這個階段，重點看長期收益，而不是"保證回本快"。

我測了50年的回報數據，優中選優，給你推薦3款。

持有20年，IRR達6.15%：

• 忠意啟航創富（卓越版）：持有20年 IRR飆到6.15%，20年內幾乎沒對手。適合想在退休前積累足夠本金的人。

持有25-30年，IRR穩定在6.4%+：

• 友邦環宇盈活：30年 IRR穩定在6.4%+，分紅實現率常年達標。友邦的品牌和穩定性，適合求穩的人。
• 永明萬年青星河傳承2：28年就能到6.5%，比同類快2-3年。適合想"早點達標"的人。

沒有一款產品能"從頭贏到尾"，按你"什么時候用錢"來選，才不虧。

養老金規劃的核心是"長期復利"。

20年6%的復利，和5年4%的保證收益，最終差距是幾十萬甚至上百萬。

別被"保證回本快"的噱頭帶跑。

場景四：50年+跨代傳承

如果你考慮的不只是自己，還想給孩子、甚至孫輩留一筆資產——

這種超長期規劃，重點看產品的"后勁"。

以5萬美金×5年繳為標準，持有50年以上，大部分頭部產品的IRR都能穩定在**6.5%**左右，差距不大。

但有一款值得單獨說：

• 周大福匠心傳承2（財富躍進版）：35年 IRR能維持**6.5%**以上，權益資產占比高，長期增值能力強。

不過要注意：它犧牲了部分穩健資產，風險承受力低的人慎選。

盲目追求高保證收益，可能讓你錯失長期財富增值的機會。

傳承規劃的本質是"時間換空間"，50年的復利效應，遠比"早幾年回本"重要得多。

為什么不能只看「保證回本快」？

說到這里，可能有人會問：為什么保證回本快，長期收益反而低？

這就要說到投資中的"不可能三角"：安全性、流動性、收益性，不可兼得。

這個理論同樣適用于香港分紅險。

我拿安達「傳承守創V」舉個例子。這款產品設有2個計劃選項：

• 豐足計劃：保證金額高 + 終期紅利低
• 豐成計劃：保證金額低 + 終期紅利高

看起來"豐足計劃"回本快、保證多，但長期來看，"豐成計劃"能賺取更多回報。

為什么？看看兩個計劃的底層資產配置就明白了：

• 豐成計劃：債券及固定收入投資工具占比30%-50%，股票類資產占比50%-70%
• 豐足計劃：債券及固定收入投資工具占比60%-100%，股票類資產占比0%-40%

高保證意味著保司要把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里，自然沒多余的錢投到高收益的權益類資產。

這就是"保證回本越快，長期收益往往越低"的底層邏輯。

所以選產品之前，先想清楚：你的錢要放多久？什么時候用？

• 5年內要用錢，選"豐足計劃"這類高保證產品沒問題；
• 10年以上做教育金、養老金，選"豐成計劃"這類高分紅產品才劃算。

別被噱頭帶跑，適合你的才是好產品。

港險的安全性，比你想象的高

最后，聊聊很多人擔心的"安全性"問題。

我經常聽到這樣的顧慮："非保證收益會不會拿不到？""香港保險公司會不會跑路？"

說實話，香港分紅險的安全性，遠超大家想象。

核心靠兩點支撐。

第一，監管體系完整。

香港保監要求保險公司償付能力充足率不低于150%，這就好比給保險公司上了一道"安全閥"。

而且根據《GN16指引》，保險公司需每年公開分紅實現率。2010年后發出的新保單，都要在官網披露分紅實現率，信息完全透明。

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，基本都達標了。

第二，收益結構透明。

很多人誤解"非保證收益就是拿不到"，其實香港分紅險的收益分兩部分：既有保證現金價值兜底，又有非保證分紅沖刺高收益。

非保證收益≠虛假承諾，而是與保險公司投資能力深度綁定。

選對保司、選對產品，非保證收益是大概率能拿到的。這也是為什么我一直強調要看分紅實現率——它是保司"說到做到"的證明。

香港分紅險不是"大坑"，但"不懂就亂買"才會掉坑。

它的安全性有監管和保司實力兜底，收益結構"保證+非保證"也很透明。

真正的問題在于，很多人沒搞懂自己的需求，就被"保證回本快"的噱頭吸引，選錯了產品。

好的香港分紅險，不是看保證最高、回本最快，而是選最符合個人需求的產品。

大賀說點心里話

文章寫到這里，產品怎么選、坑怎么避，你應該心里有數了。但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。