你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

每年這個時候，我都會把市場上主流的儲蓄險拉出來，用Excel一款款拆解。

今年也不例外——12款產品，從收益、分紅、提領、派息到公司背景，全部用數據說話。

很多人問我：大賀，2026年到底買哪款？

我的回答是：沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

但問題是，你得先知道每款產品的真實表現，才能做出判斷。

所以這篇文章，我會把所有數據攤開來，咱們一個維度一個維度地PK。

先看這張總表，12家保險公司的5年繳產品IRR一目了然。

你可能會驚訝——你以為的"網紅爆款"，IRR未必排得上號；而真正的收益王者，可能你聽都沒聽過。

別急，咱們一個個拆。

收益PK：誰是真正的IRR之王

買儲蓄險，收益是第一位的。IRR不會騙人，咱們直接看數據。

先說結論：安盛盛利2，不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。

這個產品我跟蹤了好幾年，表現非常穩定。前期不拉胯，中期有爆發，后期依然能打。

用我的話說，就是"前中后期收益很均衡"。

再看友邦環宇盈活。收益僅次于安盛盛利2，每個階段收益表現也比較均衡，沒有明顯的短板。

而且有個加分項——躉交情況下，前期收益更加突出。

如果你手頭有一筆閑錢，想一次性投入，環宇盈活的前期表現會讓你驚喜。

拉個表格比一比，你會發現：多數產品IRR隨時間延長逐步增長，10-30年間快速提升，30年以上趨于穩定在6.50%左右。

這里插一句。

2025年5月，六大國有銀行同步下調存款利率，1年期定存跌破1%至0.95%，5年期僅1.3%。

10萬塊存5年，利息從7750元降到6500元。

而港險呢？長期IRR穩定在6%以上。這不是小幅領先，是碾壓級的差距。

分紅PK：誰說到做到

很多人只看演示收益，卻忽略了一個關鍵問題：分紅能不能兌現？

演示利益再漂亮，分紅實現率只有50%，那就是畫餅。

咱們看數據。

這張圖是我統計的香港保司分紅實現率排名。按表現分為特殊存在及第一至第五梯隊。

中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊，這點必須給國壽點個贊。

作為央企國家隊出海的代表，在港經營40多年，數據說話，確實靠譜。

安盛分紅實現率在香港保司分紅實現率排行里能排到第二梯隊。不是最頂尖，但也算穩健。

但有些公司就比較拉胯了。

比如中銀人壽，周年紅利實現率最低值為52%，最高值為102%。波動太大了。

什么意思呢？假設你買的產品演示每年派息5%，但分紅實現率只有52%，實際到手就只有2.6%。這差距可不是一點點。

所以我一直強調：別只看演示收益，要看分紅實現率的歷史數據。

尤其是周年紅利，波動大的公司要謹慎。說實話，中銀人壽的分紅實現率在幾家中資保司里表現不算好，這個必須提醒大家。

提領PK：誰能邊取邊漲

很多人買儲蓄險，不是為了放著不動，而是想邊存邊取——比如補充養老金、給孩子交學費。

那問題來了：哪款產品適合提取？

這個問題，我有自己的判斷標準。

先說"提領密碼"這個概念。

• 588：第8年起，每年提取總保費的8%
• 555：第5年起，每年提取5%
• 567：第6年起，每年提取7%

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼。

這意味著什么？如果你想做566提取，盛利2能做到557，你就保留了安全邊際。即使分紅有波動，也不會透支保單的未來。

還有一個關鍵指標：提取完之后，IRR是更高還是更低？

看這張圖，安盛盛利2和永明星河尊享2，提取完之后IRR反而更高了。

這說明什么？說明產品在設計之初，就預留了一部分錢等著你來用。

這筆錢可能放在一些收益不高但方便變現的資產上。你不提，它反而拖累保單收益。

綜合提領密碼冗余度、分紅實現率穩定性、提取后IRR變化這三個標準：

市場上最適合提取的產品就這兩款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

派息PK：誰是真正的現金奶牛

如果你追求的是穩定現金流，比如用來替代房租收入、補充生活開支，那就要看派息產品。

我推薦兩款：太平洋鑫相伴、中銀人壽月悅出息。

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中**2.5%**是保證，其它是分紅。

保證利息占比超3/4，這個穩定度非常高。比美元存款還強。

而且吃息之余，保單里剩余本金長期也能翻幾倍。保證本金長期能做到回本，一絲不動。

中銀人壽月悅出息呢？每年派息5%，比鑫相伴高。

但有個問題——5%全部是分紅，沒有保證部分。

前面說了，中銀人壽的分紅實現率波動比較大。如果分紅只達成52%，5%的派息實際到手只有2.6%。

所以我的建議是：追求穩定，選鑫相伴；追求高派息且能接受波動，選月悅出息。

公司PK：誰的背景最硬

買保險，尤其是長期儲蓄險，公司實力非常重要。畢竟這錢要放幾十年，公司倒了可不是鬧著玩的。

咱們看數據。

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。

服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。

福布斯全球2000強2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。

從香港還是全世界的角度來看，安盛都是妥妥的巨無霸大集團。

再看香港市場。

2025年上半年，友邦以111億元標準保費位居榜首，市場份額11.2%。保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利**77億（7.8%）**分列二至四位。

友邦的公司實力和分紅實現率都是香港最好的，選友邦環宇盈活，完全不會出錯。

中國人壽呢？央企國家隊保司出海的代表，在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。這個背景，放心程度不用多說。

所以從公司角度，安盛、友邦、中國人壽，都是第一梯隊。選這三家的產品，踩雷概率極低。

特殊需求：養老和人民幣保單

最后說兩個細分需求。

養老規劃

如果你考慮對接內地高端養老社區，太平人壽頤年樂享尊享版、太平洋人壽世代悅享2是不錯的選擇。

入住門檻比內地還劃算——總保費達到160萬人民幣左右就能入住，而且保費可以直付社區花費。

但如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

為什么？

• 養老金領取水平是內地年金的3倍，而且是固定派發
• 12種年金領取方式——抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領
• 不是花架子，每一種都很實用

人民幣保單

如果你看好人民幣，大概率首選中資保司。

傲瓏盛世是中資保司人民幣保單里，從收益、提取、公司、分紅實現率來看最好的一款。

而且它的人民幣保單收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2差。

不過如果需要提領，盛利2和星河尊享2功能上要更豐富一點。

大賀說點心里話

數據都擺在這了，哪款產品適合你，相信你心里已經有譜了。

但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。