你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一個很多人不敢問出口的問題：把未來30年的養老錢交給一家保險公司，你敢嗎？

說實話，這個問題我被問過無數次。尤其是2025年以來，銀行存款利率跌破1%，理財產品平均收益只剩2.12%，很多人開始把目光投向香港保險。

但緊接著就是第二個問題：憑什么相信它？

今天我要聊的這款產品——萬通**「富饒萬家」**，敢承諾"終身年金剛性兌付"。這不是我說的，是寫進合同里的。

那問題來了：它憑什么？

敢承諾「終身剛兌」，這家公司憑什么

很多人聽到"萬通"這個名字，第一反應是：沒聽過啊，靠譜嗎？

這點很多人都忽略了——萬通的來頭，比你想象的大得多。

萬通保險的前身，是擁有160多年歷史的美國萬通（MassMutual）的亞洲分部。MassMutual是美國最著名的互助保險公司之一，以穩健和年金業務著稱，在美國保險圈的地位相當于"養老金專業戶"。

香港萬通完美繼承了美式年金的精算基因。這也是為什么在香港保險圈，萬通被稱為"年金王"——它在香港年金市場的占有率一度接近50%。

沒錯，每兩張年金保單，就有一張是萬通的。

現在的萬通背靠云鋒金融集團——懂行的人都知道，這是馬云的公司。這是一個典型的"金融科技+百年保險"的組合，就好比給一輛底盤扎實的老牌豪車裝上了最先進的發動機。

看這張股東架構圖你就明白了：美國萬通的血統 + 云鋒金融的資本，這個組合在香港保險圈里是獨一份的。

但光有背景還不夠，關鍵是：誰在幫它打理錢？

「國家隊同款」的資產管理團隊

很多人買保險只看收益表，卻忽略了一個關鍵問題：這些收益是誰幫你賺的？

萬通**90%的固收資產，由一家叫霸菱（Barings）**的公司打理。

霸菱成立于1762年，比美國建國還早14年，資產管理規模高達4,566億美元。

但這些都不是最關鍵的。最關鍵的是這個：

霸菱是中國社保基金在海外投資的御用合作機構之一。

你沒看錯，香港強積金、澳門央積金，都有霸菱在操盤。這不是我說的，數據擺在這。

買萬通，本質上就是搭上了"國家隊同款"的諾亞方舟。

而且萬通還擁有惠譽國際（Fitch Ratings）A- 財務實力評級。這意味著它的償付能力極強，在應對極端經濟環境時，依然有足夠的資本兌付客戶的養老金。

在玩養老金這件事上，萬通是真正的"宗師級"玩家。

有了這個背景，我們再來看它的產品，你就會明白為什么它敢設計出別人做不出來的東西。

「年金王」的獨門絕技：12種領法

這才是「富饒萬家」真正的殺手锏，也是它被稱為"養老神器"的核心原因。

普通的儲蓄分紅險，老了想用錢，只能做"部分退保"。這有個隱患：萬一你活得太久，賬戶里的錢被提光了怎么辦？

「富饒萬家」提供了一個叫**【年金轉換】的功能。當你準備退休時，可以把賬戶里積累的錢，全部或部分轉換成一份終身年金**。

注意，這不僅僅是"領錢"，這是身份的轉換——一旦轉換，這筆錢就脫離了市場波動，變成保險公司100%剛性兌付的養老金。

活多久，領多久，雷打不動。

而且，它提供了全港獨家、多達12種的領取方式：

我給你劃幾個重點：

• 怕通脹？ 選"遞增終身年金"，每兩年自動漲5%，對抗物價上漲
• 夫妻養老？ 選"聯合終身年金"。一張保單保兩人，只要有一個人還活著，養老金就繼續發；哪怕一方先走了，另一方還能繼續領2/3，直到百年歸老
• 怕生病？ 自帶"危疾雙倍年金"。確診特定重疾或嚴重認知障礙，養老金直接翻倍發，連發60個月

這也是為什么全香港只有萬通能設計出"12種年金轉換"這種高難度產品——沒有美式年金的精算基因，根本玩不轉這個。

收益硬指標：復利6.5%+45%落袋為安

聊完功能，我們來看收益。畢竟養老金不是慈善，得能賺錢。

以40歲女性，5年繳費、年繳3萬美元為例，總投入15萬美元：

• 第7年：預期回本（資金占用的心理負擔極小）
• 第13年：保證回本（安全墊鋪得很厚）
• 第30年：翻5.8倍，復利回報 6.5%

富饒萬家的保證及預期回本速度，在市場上屬于偏快的產品；30年復利觸頂6.5%，是市面第一梯隊的水準。

但更聰明的是它的"落袋為安"機制。

很多人怕分紅險是"紙上富貴"——賬戶數字看著很美，真要用的時候打折。

萬通設計了極高的復歸紅利占比。在前20年，復歸紅利（已公布即鎖定、不會被市場收回的紅利）占非保證部分的比例高達 45%。

說白了就是，它賺到的錢，近一半是直接鎖死在你賬戶里的。無論后面市場怎么跌，這部分錢都穩如泰山。

對比一下：2025年上半年，國內銀行理財產品平均年化收益率只剩 2.12%，5年期定存利率已經跌到 1.3% 以下。6.5% 的復利收益，在這個時代意味著什么，不用我多說了吧。

實戰案例：從「印鈔」到「鐵飯碗」的閉環

光看數字可能還不夠直觀，我用一個真實案例幫你串起來。

案例：40歲中產王姐，年交3萬美元，交5年，總投入15萬美元。

階段一：讓子彈飛（40-60歲）

這20年里，王姐不用管它，賬戶在里面利滾利。

到了60歲，賬戶預期總價值已經裂變到了 38.26萬美元——本金的2.5倍。

階段二：落袋為安（60歲以后）

這時候王姐退休了，她不想再承受任何風險，于是行使【年金轉換權】，將這38萬多美元轉成終身年金。

• 每年雷打不動領取：2.38萬美元（約17萬人民幣）
• 領到80歲：累計領取 49.96萬美元
• 領到90歲：累計領取 73.76萬美元

年領取率高達 15.86%（年領取額/總投入 = 23792 / 150000）。

這就是完美的閉環：

年輕時利用分紅險的高預期去博取資產增值；年老時利用年金險的確定性去鎖定終身現金流。

不需要買兩張單，不需要做復雜的對沖，一張「富饒萬家」全部搞定。

過去想要"前期進攻、后期防守"，需要買兩張保單搭配。現在萬通把分紅險的爆發力和年金險的穩定性完美縫合在一起——這是全港唯一的"雙面膠"產品。

總結：懂行的人才會選的低調實力派

養老規劃，最怕的不是"沒存錢"，而是**"存了錢，但不夠花"或者"人還在，錢沒了"**。

萬通這款產品，本質上是在幫你解決**"長壽風險"**。

它既給了你"變富"的機會（6.5% 高分紅），又給了你"保底"的權利（年金轉換終身剛兌）。

如果你符合以下條件，全港目前沒有第二款產品比「富饒萬家」更適合你：

1. 年齡在30-50歲，想利用復利儲備養老金
2. 擔心未來市場波動，希望退休后的收入是100%確定的
3. 不想折騰，希望一張保單解決"增值+養老"兩個問題

買萬通，本質上是買了一份"美式年金的血統"+"頂級資本的加持"。

對于追求極致功能性的中產來說，它是那個"懂行的人"才會選的低調實力派。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢，又是另一回事了。很多人不知道的是，同一款產品，渠道不同，成本可能差出一大截。