說實話，那些教你買卓越馨選然后退保拿回傭金的所謂“攻略”，十個里有九個半是害人的。你猜怎么著？精算師看條款跟你看條款，完全是兩回事。你看到的是“哇，能退錢”，我看到的是保單生效第一年、現(xiàn)金價值積存期、以及那個精確到小數(shù)點后第四位的IRR函數(shù)。我這么跟你說吧，用退保來套現(xiàn)首年傭金，本質(zhì)上是在跟保險公司的定價模型對賭，而模型，永遠是站在莊家那一邊的。前面我說退保拿傭金不靠譜，但我再想一想，其實有更聰明的做法，只是大部分人根本不需要跟精明過鬼（精明、跟笨鬼老友的保險公司硬碰硬。這筆錢，本來可以在你的保單里復(fù)利滾存（復(fù)利滾存用粵語說就是「利疊利」，即利息再產(chǎn)生利息），你非要把它提前支取出來，那損失的可不是一點點。我?guī)湍闼愎P賬，用IRR算的是內(nèi)部收益率，IRR。你按20萬美金一年交5年算，大部分香港儲蓄險在第8到第10年就能回本。如果你在第1年就為了拿回那點首年傭金（大概是首年保費的30%到50%，也就是6萬到10萬美金）而退保，你的IRR會是一個巨大的負值，可能是負的百分之四五十。這跟拿錢丟進咸水海有什么區(qū)別？行業(yè)內(nèi)里有句話，叫「保險係買保障，唔係買炒賣」。但香港這地方，保險已經(jīng)變味了，成了一個投資工具。你看這張圖。香港保險市場的滲透率是全球第一的，這說明了什么？說明大家都用腳投票，認可這個地方的保險產(chǎn)品。但認可歸認可，你操作不對，照樣是冤大頭。那怎么才能真正拿到好處，還不做冤大頭呢？記住，核心不是退保，是換個思路：用保單貸款。具體我不方便在這里說太細，因為這涉及到一些條款的縫隙。我只能點你一句：某些高端醫(yī)療險，比如卓越馨選，它的現(xiàn)金價值增長曲線在特定年份有異常陡峭的飆升。你要做的是持有到那個節(jié)點，然后用保單的現(xiàn)金價值去貸款，貸出來的錢拿去干別的。這樣你的保單還在繼續(xù)復(fù)利（利疊利），而你手里又多了現(xiàn)金流。這不比傻乎乎退保強一百倍？不過我得提醒你，這種話不適合公開說太多，你懂的。保險公司那些條款，字里行間都是坑也是路。比如這句用粵語寫的條款：「若受保人于本保單生效日起計首兩個保單年度內(nèi)因自殺身故，本公司僅退還已繳保費，并扣除所有已支付的賠償及任何未償還之保單貸款。」看明白了嗎？用普通話說就是：頭兩年自殺，只退保費，不賠保額。很多人不知道這個細節(jié)沒留意這個，以為自己買了高額保障就萬事大吉。香港保險就是這樣，細節(jié)藏在魔鬼里。所以回到最初的問題，怎么買卓越馨選不做冤大頭？答案很尖銳：你不要盯著那點傭金，要盯著整個產(chǎn)品的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)和IRR。首年傭金是魚餌，你是要吃魚，別上鉤。真正有價值的，是第五年之后的復(fù)利爆發(fā)期，以及用保單貸款來撬動更大資金池的技巧。你看這張10款主流產(chǎn)品的收益對比圖，紅線那條是某款分紅實現(xiàn)率常年達標的產(chǎn)品。它的IRR。它的曲線在前五年很平，但一旦過了某個點，斜率陡增。這就是你要捕捉到了全球多元投資的紅利。內(nèi)地保險資金超過70%集中在債券，而香港保司可以把資金投向全球100多個國家的股票、債券、不動產(chǎn)。這個差異，決定了底層回報率的根本不同。想具體怎么操作，你可以私信我聊。我手頭有一份清單，整理了哪幾款產(chǎn)品在保單貸款條款上最寬松、貸款利率最低、以及如何通過銀行開戶做資金閉環(huán)。比如這張香港銀行開戶推薦表，里面有一些細節(jié)，比如哪家銀行對內(nèi)地客戶保單貸款審批最快，你光看官網(wǎng)是看不出來的。這種話題，說多了就變成教人鉆空子了。但你要明白，懂行的人不是在鉆空子，是在利用規(guī)則。你不學，總有別人學。到時候別人拿你的錢去復(fù)利滾存（利疊利），你還在那傻傻退保。