你好，我是大賀。

北大碩士畢業，深耕港險9年，服務過500+家庭。今天不聊虛的，就一個問題：保誠信守明天升級后，到底適不適合你？

我見過太多人買錯了——不是產品不好，是和自己的需求不匹配。

所以今天咱們換個思路：先搞清楚你要什么，再看產品合不合適。我會把常見的5個理財場景擺出來，你對號入座，看看信守明天能不能幫你解決問題。

一、先問自己：你買港險，到底想要什么？

8月18日，保誠的王牌產品「信守明天」完成了一次大升級。

說實話，老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用"默默無聞"來形容。友邦環宇盈活、永明星河尊享II輪番上熱搜，保誠卻一直沒什么動靜。

這次升級，本質上是一次自救行為。但自救成不成功，不是看保誠怎么吹，而是看它能不能解決你的問題。

買保險不是買最好的，是買最對的。咱們一個一個場景捋：

• 場景一：我就想要長期高收益，躺著讓錢生錢
• 場景二：我要給自己存養老金，或者給孩子存教育金
• 場景三：我需要早期就有現金流，比如5-6年后就開始提錢
• 場景四：我有海外資產配置需求，想要多幣種靈活切換
• 場景五：我考慮財富傳承，想把錢安排給下一代

你是哪一種？或者幾種都有？

接下來，我會逐一拆解信守明天在每個場景下的表現。能打的場景，我會告訴你為什么能打；不能打的場景，我也會直接說，并且推薦更合適的替代品。

二、場景一：追求長期高收益——信守明天的主戰場

如果你的目標很純粹——就是想讓錢滾起來，追求長期復利最大化——那信守明天升級后，確實值得認真看看。

核心數據：25年IRR 6.35%，全港第一

先看一張圖：

升級后的保誠信守明天（5年交美元保單）核心數據如下：

• 第25年：預期復利回報 6.35%，收益是本金的 4.13倍，全市場最高
• 第28年：收益達到 6.5% 的上限，市場最快梯隊
• 第15年：IRR就已經達到 5%，對應已繳保費的 189%

這個成績什么概念？

我把市場上主流的儲蓄分紅險拉出來對比（剔除宏摯傳承、啟航創富這兩款特殊產品后）：

保單第14~26年，信守明天綜合排名市場第一。

這13年，是大多數人持有保單的黃金期——孩子上大學、自己準備退休、需要用錢的時候。信守明天恰好在這個區間最能打。

和友邦環宇盈活、安達傳承首創對比

既然信守明天主打"最快達到6.5%"，那我們就把3款最快達到6.5%的產品放在一起：

三款產品各有優勢區間：

• 前13年：友邦環宇盈活（30年達6.5%）略有優勢
• 第14~26年：信守明天（28年達6.5%）領先，和環宇盈活差距不大
• 第27~29年：安達傳承首創V-豐成（27年達6.5%）最強

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手，各有各的優勢區間。

結論

就收益來說，信守明天的升級是比較成功的。升級后不再默默無聞——最強的時間點在保單第25年左右，市場第一。

如果你的目標是長期持有、追求復利最大化，信守明天是當前市場的第一梯隊選手。

三、場景二：養老金/教育金晚提領——信守明天的隱藏技能

這個場景，我要多說幾句。

2025年1月1日，延遲退休正式啟動了。 男職工延至63歲，女職工延至55-58歲；2030年起，最低繳費年限從15年提到20年。

什么意思？你領養老金的時間推遲了，交錢的時間卻拉長了。

更扎心的是，基本養老保險撫養比已經降到 2.65:1，低于國際警戒線3:1。有機構測算，90后退休時養老金替代率可能不足 40%——也就是說，退休后每月到手的錢，可能只有工作時的四成。

靠社保養老？越來越懸。

所以現在很多人的思路是：趁年輕存一筆錢，等退休后再開始提領。 這就是"晚提領"場景。

5-15-12方案：第15年起每年提領總保費的12%

保單第23~29年，信守明天市場第一。

比如保單第25年，信守明天賬戶剩余 69.75萬美金，永明星河尊享II是 66萬美金，多近3萬美金。

5-20-16方案：第20年起每年提領總保費的16%

同樣的規律：保單第23~29年，信守明天市場第一。 30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

結論

信守明天非常適合晚提領。

如果你的計劃是給自己存養老金（15-20年后開始領），或者給孩子存教育金（等孩子上大學或研究生時再用），那信守明天是當前市場的最優解之一。

四、場景三：需要早期現金流——信守明天的軟肋，必須說清楚

這個場景，我要潑一盆冷水。

有些朋友的需求是：我不想等那么久，5-6年后就想開始提錢，每年提一點當生活費或者補貼家用。

這種需求，業內叫"566提領密碼"——5年交費，第6年起每年提領總保費的6%，一直提到終身。

信守明天在這個場景下，表現如何？

566方案對比：信守明天 vs 永明星河尊享II

投入 30萬美金，第6年起每年提取 1.8萬美金（總保費的6%）至終身，對比保單剩余的預期金額：

差距一目了然。 升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升，但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

為什么會這樣？問題出在復歸紅利

我仔細對比了升級前后的計劃書，發現一個關鍵問題：

這次升級，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

復歸紅利是"派發即保證"的紅利，一旦派到你賬戶里就是你的了，不會因為市場波動而縮水。

但終期紅利只有在你退保或者身故時才能拿到，持有期間只是"預期"，不是"保證"。

早提領時你需要的是穩定的、確定的現金流。復歸紅利占比越高，提領越扛打。

各產品的復歸紅利占比對比：

• 信守明天：13.25%
• 環宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的復歸紅利占比，只比不擅長提領的環宇盈活高一點，但遠遠落后于星河尊享II、盈聚天下這些強提領產品。

結論

信守明天不適合566這種早提領方案。

如果你的需求是5-6年后就開始提錢、需要穩定的早期現金流，我建議你看看永明星河尊享II或者周大福盈聚天下，它們在這個場景下更能打。

不適合早提領，但非常適合晚提領——這是信守明天的提領定位，必須搞清楚。

五、場景四：多幣種資產配置——信守明天的"真"多元貨幣

如果你有海外資產配置需求——比如孩子將來可能去英國、加拿大留學，或者你自己有移民計劃——那多元貨幣轉換功能就很重要了。

信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。第3年起就可以轉換貨幣。

但這里有個坑，我必須提醒你。

多元貨幣轉換的隱藏成本

多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久。很多人以為"轉換貨幣"就像換匯一樣簡單，其實不是。

如果你仔細看過一些產品的小冊子，會發現條款里這么寫：

翻譯成大白話有三點：

• 收益會變——轉換后的預期收益可能比原來低
• 保單會變——可能轉換成新的計劃，權益條款都可能變
• 現金價值會縮水——原來100萬美金的保單，轉成加幣后可能只值95萬等值

這不是少數公司的問題，如果你多看看，會發現很少有多元貨幣產品能避免轉換的摩擦成本。

信守明天的不同：真正的"無損轉換"

信守明天把這事兒放到臺面上來了，沒有遮遮掩掩：

它明確承諾了兩點：

• 轉換貨幣后保單功能不變——無限次變更受保人、保單分拆等功能照常用
• 已有的現金價值不會縮水——100萬美金轉成加幣，還是100萬等值

這在市場上是比較稀缺的，和永明的多元貨幣產品類似，都是"真"多元貨幣。

結論

如果你有多幣種資產配置需求，信守明天是少數能做到"無損轉換"的產品之一。

但如果你沒有這個需求，這個功能對你來說就是錦上添花，不是決策的核心因素。

六、場景五：財富傳承/家族信托——信守明天的隱藏王牌

如果你考慮的是財富傳承——把錢安排給下一代、甚至下下代——那信守明天有幾個功能值得關注。

自主入息功能：被同行瘋狂抄襲

這個功能是保誠的首創，后來被很多公司"借鑒"了。

簡單說，就是自主選擇保單價值的提取方式：

• 怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，你自己設定
• 可以一筆過提取，也可以設置自動定期提取
• 受益人可以是自己，也可以是其他人

關鍵來了：受益人不僅限于家屬親人，還可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構。

這對于有企業的朋友來說，非常實用。比如你想給跟了你20年的老員工一筆養老金，或者想給某個慈善機構定期捐款，都可以通過這個功能實現。

其他傳承功能

信守明天還支持：

• 無限次變更受保人——保單可以一代一代傳下去
• 后繼持有人/后備受保人——提前安排好接班人
• 開枝散葉（保單分拆）——一張保單分成多張，分給不同的子女
• 終期紅利鎖定+解鎖——市場好的時候鎖定收益，市場不好可以解鎖繼續投資
• 身故賠償及支付選擇——可以選擇一次性賠付或分期賠付

結論

如果你有財富傳承需求，信守明天的功能足夠用。 自主入息功能是個加分項，尤其適合有企業、有復雜傳承安排的朋友。

七、風險適配：你能接受多大波動？這是買信守明天前必須想清楚的問題

前面說了5個場景，信守明天在長期高收益、晚提領、多幣種配置、財富傳承這4個場景下都很能打。

但我必須給你打一針預防針：信守明天的高收益，是有代價的。

代價一：收益提升全部來自終期紅利

這次升級：保證金額沒動，復歸紅利沒動，提升的只有終期紅利。

終期紅利是"預期"，不是"保證"。市場好的時候可能超額兌現，市場不好的時候可能打折。

代價二：投資策略激進，波動更大

信守明天的投資策略是固定的：權益類（股票）70%，固收類（債券）30%。

這個比例是寫死的，不會根據市場情況調整。相比之下，很多產品的股債比例是可以靈活調整的——市場好的時候多配股票，市場不好的時候多配債券。

信守明天不行，它就是固定70%股票。 這意味著：市場漲的時候你賺得多，市場跌的時候你虧得也多。

代價三：保誠不用分紅平滑機制

大多數保險公司會用"分紅平滑機制"——市場好的時候少分一點、存起來；市場不好的時候多分一點、補貼客戶。這樣客戶每年拿到的分紅比較穩定，不會大起大落。

保誠不這么干。 它是"客觀反映市場波動"——多賺了就多分，少賺了就少分。

結果就是：保誠的分紅波動比有平滑機制的公司要大。更扎心的是，保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。 說好聽點是"忠實反映市場波動"，說難聽點就是"投資失利"。

所以，信守明天適合什么人？

我給大家的建議是：做好預期管理。

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友：市場好的時候，你能收獲超額收益；市場不好的時候，分紅也可能打個8折。

不過，保誠支付了相應的溢價——信守明天的預期收益足夠高。即便分紅實現率打了8折，你依舊是賺的。

看看升級前后的回報對比

5年交的保證金額沒變：第18年保證回本，長期持有保證復利回報 0.32%，市場中游水準。

預期收益大幅提升：從升級前的 第45年到6.5%，到升級后的 第28年到6.5%，提前了整整 17年。

3年交的提升幅度更大，但整體收益不如5年交。選擇5年交的性價比高于3年交。

和其他產品的全面對比

把市場上主流產品放在一起看，信守明天的競爭力確實不錯。

但如果你覺得信守明天的波動性和你期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇：

• 友邦環宇盈活：收益和信守明天差不多，但友邦的穩健對未來幾十年的血壓也很友好
• 永明星河尊享II：如果你需要早期現金流，它比信守明天更合適
• 安達傳承首創V-豐成：第27年達到6.5%，比信守明天更快

結論

我對信守明天這次升級的評價是：一次激進的升級。

收益確實更高了，但不確定性也相應提高了。相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

買之前，問問自己：我能接受分紅打8折嗎？

如果能接受，信守明天是個好選擇——高收益、晚提領強、多幣種無損轉換、傳承功能齊全。如果不能接受，那就看看其他產品。我們的目標是選對公司，選對產品！

大賀說點心里話

說了這么多，最后還是那句話：買保險不是買最