你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年一季度，香港新造保單保費(fèi)飆到934億港元，同比暴漲43.1%，創(chuàng)下24年來(lái)季度新高。

市場(chǎng)越火爆，我越替大家捏把汗——產(chǎn)品多了，坑也多了。

今天測(cè)評(píng)的永明「萬(wàn)年青星河傳承2」，我研究了兩周，發(fā)現(xiàn)這款產(chǎn)品被嚴(yán)重低估了。

先說(shuō)結(jié)論，再看數(shù)據(jù)，忙的朋友看完第一章就夠了。

先說(shuō)結(jié)論：這款產(chǎn)品4大核心優(yōu)勢(shì)

別被忽悠了，買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)就看四件事：回本快不快、收益高不高、能不能靈活用錢、能不能順利傳給下一代。

永明「萬(wàn)年青星河傳承2」這四樣全占了，而且每一樣都做到了行業(yè)前列。

優(yōu)勢(shì)一：保證回本只要10年

市場(chǎng)上大部分儲(chǔ)蓄險(xiǎn)保證回本要13-15年，它只要10年。

2年繳預(yù)期6年回本，5年繳預(yù)期7年回本。

回本速度行業(yè)天花板，不接受反駁。

優(yōu)勢(shì)二：35年復(fù)利6.5%，確定性拉滿

長(zhǎng)期收益才是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的核心。

「?jìng)鞒?」35年就能登頂6.5%復(fù)利，而且保證收益率后期能達(dá)到1%，其他產(chǎn)品峰值才0.2%-0.7%。

2025年5月，國(guó)有大行五年期定存利率已經(jīng)降到**1.55%**左右，活期接近于零。

對(duì)比之下，這個(gè)保證收益率意味著什么，不用我多說(shuō)了吧？

優(yōu)勢(shì)三：邊領(lǐng)錢邊傳富，100年后還剩2390萬(wàn)

這是我最想說(shuō)的一點(diǎn)。

很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)一提領(lǐng)就"傷筋動(dòng)骨"，后面現(xiàn)金價(jià)值斷崖式下跌。

不過(guò)「?jìng)鞒?」不一樣——按2/20/21方案，100年累計(jì)能提領(lǐng)380萬(wàn)，保單內(nèi)居然還剩2390萬(wàn)可以傳給下一代。

實(shí)測(cè)給你看：35歲陳先生，20萬(wàn)×2年繳，55歲一次性提領(lǐng)60萬(wàn)，56歲起每年提領(lǐng)4萬(wàn)直到終身。

領(lǐng)著錢，還能給孩子留下一筆巨款，兩不誤。

優(yōu)勢(shì)四：歸原紅利雙保證，市場(chǎng)唯一

這個(gè)是真正的殺手锏——歸原紅利一經(jīng)公布即保證，同時(shí)鎖定面值和現(xiàn)金價(jià)值，市場(chǎng)唯一。

其他產(chǎn)品的歸原紅利只保證面值，現(xiàn)金價(jià)值還是浮動(dòng)的。

永明直接把兩個(gè)都鎖死了，徹底告別分紅波動(dòng)的焦慮。

這四大優(yōu)勢(shì)加起來(lái)，把"回本速度、長(zhǎng)期收益、靈活提領(lǐng)、穩(wěn)健傳承"融為一體。

下面我逐一展開(kāi)論證，感興趣的繼續(xù)往下看。

論證一：回本速度行業(yè)天花板

看數(shù)據(jù)不看廣告。

「萬(wàn)年青星河傳承2」保證回本時(shí)間10年，比孿生兄弟「萬(wàn)年青星河尊享2」提前3年。

這3年差距看似不大，但對(duì)于追求確定性的投資者來(lái)說(shuō)，意義重大。

繳費(fèi)方式也靈活：

• 2年繳：預(yù)期6年回本
• 5年繳：預(yù)期7年回本

從現(xiàn)金價(jià)值表可以看到，0歲女寶寶，年繳10萬(wàn)美元×2年，第10年保證回本（總價(jià)值274,906美元），第20年總價(jià)值直接翻到600,876美元。

和「尊享2」對(duì)比，早期收益「尊享2」略占優(yōu)，但保證回本期「?jìng)鞒?」更早（10年 vs 13年）。

如果你更看重確定性和中長(zhǎng)期收益，「?jìng)鞒?」是更優(yōu)選擇。

論證二：長(zhǎng)期復(fù)利6.5%，確定性拉滿

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)買的是未來(lái)幾十年的收益，短期回本只是起點(diǎn)。

「?jìng)鞒?」的長(zhǎng)期表現(xiàn)才是真正的亮點(diǎn)：保單第20年后，預(yù)期回報(bào)開(kāi)始超越「尊享2」，35年登頂6.5%復(fù)利。

更重要的是確定性。

保證收益率后期能達(dá)到1%，其他產(chǎn)品峰值才0.2%-0.7%。

綜合保證回本時(shí)間和保證收益率來(lái)看，「?jìng)鞒?」的確定性更強(qiáng)。

分紅實(shí)現(xiàn)率也值得一提。

永明一向以穩(wěn)健著稱，2023年投保的「萬(wàn)年青·尊享儲(chǔ)蓄計(jì)劃」，2024年總現(xiàn)金價(jià)值比率為100%。

永明交出了一份令人滿意的分紅答卷，收益表現(xiàn)穩(wěn)健有余，還能博取更高收益。

論證三：邊領(lǐng)錢邊傳富，兩不誤

這是「?jìng)鞒?」最被低估的優(yōu)勢(shì)。

市面上大部分儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，要么提領(lǐng)后現(xiàn)金價(jià)值斷崖下跌，要么干脆不支持靈活提領(lǐng)。

「?jìng)鞒?」是極少數(shù)能夠持續(xù)提、提得多，同時(shí)兼顧下一代傳承的市場(chǎng)領(lǐng)先產(chǎn)品。

2/20/21提領(lǐng)方案：2年供款，第20年一次性提領(lǐng)150%總保費(fèi)，第21年開(kāi)始每年提領(lǐng)**10%**至終身。

實(shí)測(cè)案例：35歲陳先生，20萬(wàn)×2年繳（總保費(fèi)40萬(wàn)），55歲可一次性提領(lǐng)60萬(wàn)（150%），56歲起每年提領(lǐng)4萬(wàn)（10%）至終身。

對(duì)比其他產(chǎn)品就更明顯了：100年累計(jì)提領(lǐng)380萬(wàn)，保單內(nèi)還剩2390萬(wàn)傳給下一代。

而友邦、保誠(chéng)等產(chǎn)品，要么第20年后無(wú)法提領(lǐng)，要么現(xiàn)金價(jià)值持續(xù)下降。

這更側(cè)重于長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流生成和巨額的財(cái)富傳承目標(biāo)。

管家式類信托功能也是加分項(xiàng)：

• 類信托PLUS：支持56+種身故支付選項(xiàng)，可按子女成年、畢業(yè)、結(jié)婚等節(jié)點(diǎn)分期支付
• 無(wú)縫傳承：保單可按比例分拆，支持新設(shè)3位后補(bǔ)主權(quán)人
• 暫托人設(shè)計(jì)：新增3位暫托人選項(xiàng)，子女成年前可由信任者暫管

論證四：雙重鎖定，告別分紅焦慮

買分紅險(xiǎn)最怕什么？分紅不兌現(xiàn)。

永明直接給了一顆定心丸：歸原紅利一經(jīng)公布即保證，同時(shí)鎖定面值和現(xiàn)金價(jià)值，市場(chǎng)唯一。

看這張對(duì)比圖就清楚了：其他產(chǎn)品歸原紅利只保證面值，現(xiàn)金價(jià)值不保證。

只有永明做到了"雙保證"，一經(jīng)派發(fā)即100%保證，無(wú)需擔(dān)心其變動(dòng)或撤回的可能性。

還有價(jià)值鎖定選項(xiàng)：第5個(gè)保單周年日起，可將**10%-50%的保證現(xiàn)價(jià)、歸原及終期紅利轉(zhuǎn)入專屬鎖定賬戶，享現(xiàn)行3.5%**積存利率。

每個(gè)保單年度累計(jì)鎖定百分比最高50%。

市場(chǎng)波動(dòng)下仍可穩(wěn)賺息差，比銀行存款還香。

雙重鎖定使產(chǎn)品在低息環(huán)境中仍能提供有競(jìng)爭(zhēng)力的保證回報(bào)，特別適合追求穩(wěn)健增值的投資者。

彩蛋：6幣種+17種提取貨幣

這個(gè)功能經(jīng)常被忽略，但對(duì)于有海外資產(chǎn)配置需求的家庭非常實(shí)用。

6種保單貨幣可選：美元、加元、人民幣、英鎊、澳元、港元。

第3個(gè)保單周年日或之后可行使貨幣轉(zhuǎn)換，0調(diào)整費(fèi)。

而且加元、人民幣及澳元保單的預(yù)期回報(bào)與美元保單相同，不用擔(dān)心選了小眾貨幣收益打折。

17種提取貨幣更是亮點(diǎn)中的亮點(diǎn)：

SunWallet支持港元、美元、人民幣、日元、歐元、英鎊、澳元、加元、新加坡元、韓元、泰銖、馬來(lái)西亞令吉、菲律賓比索、越南盾、印尼盾、南非蘭特、阿聯(lián)酋迪拉姆，共17種貨幣提取。

更厲害的是，收件人可指定直系親屬，支持全球支付，突破了只能支付給保單主權(quán)人的限制，打開(kāi)更多使用場(chǎng)景。

比如孩子在美國(guó)留學(xué)，可以直接用美元支付到孩子賬戶；父母在國(guó)內(nèi)養(yǎng)老，可以用人民幣支付到父母賬戶。

一張保單，全家受益。

這個(gè)功能對(duì)于有海外教育規(guī)劃、移民計(jì)劃、或者多國(guó)資產(chǎn)配置需求的家庭來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)直是剛需。

總結(jié)：收益性與安全性兼顧的優(yōu)質(zhì)選擇

說(shuō)了這么多，最后幫你劃重點(diǎn)。

永明「萬(wàn)年青星河傳承2」的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在于把"回本速度、長(zhǎng)期收益、靈活提領(lǐng)、穩(wěn)健傳承"四大需求融為一體：

• 10年保證回本，行業(yè)天花板
• 35年6.5%復(fù)利，長(zhǎng)期收益優(yōu)秀
• 邊領(lǐng)邊傳，100年后還剩2390萬(wàn)
• 歸原紅利雙保證，市場(chǎng)唯一
• 6幣種+17種提取貨幣，靈活度拉滿

如果你是追求中長(zhǎng)期財(cái)富規(guī)劃、看重確定性、同時(shí)有傳承需求的投資者，這款產(chǎn)品值得重點(diǎn)關(guān)注。

不過(guò)，沒(méi)有完美的產(chǎn)品，只有適合的產(chǎn)品。

如果你更看重早期收益，「萬(wàn)年青星河尊享2」可能更適合你。

關(guān)鍵是搞清楚自己的需求，再做選擇。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢是另一回事。

同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬(wàn)。